¡Acaba de ocurrir un aumento colectivo! Estrecho de Hormuz, últimas novedades

¡Los mercados de Asia-Pacífico suben en bloque!

A primera hora del 7 de abril, los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico subieron de forma conjunta. Entre ellos, el índice KOSPI de Corea del Sur y el S&P 200 de Australia subieron más de 2%; Samsung Electronics se disparó casi un 5%, y el índice Nikkei 225 avanzó más de un 0,80%.

Los futuros de índices bursátiles europeos también subieron en bloque. Al cierre de esta edición, los futuros del índice Euro Stoxx 50 subían un 0,75%, los futuros del índice alemán DAX avanzaban un 0,81% y los futuros del índice británico FTSE subían un 0,53%.

En cuanto a los últimos acontecimientos sobre la situación en Irán, según informó CCTV News, el comité de seguridad nacional del Parlamento iraní ha comenzado a examinar el plan de control del estrecho de Ormuz. El portavoz del comité de seguridad nacional del Parlamento iraní afirmó que los planes de acción estratégica para garantizar la seguridad del estrecho de Ormuz y del golfo Pérsico se han incluido en el orden del día.

Una empresa de análisis marítimo del Reino Unido dijo el 6 que el tránsito por el estrecho de Ormuz se ha transformado en un “sistema de doble vía”: la vía norte controlada por la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán y una nueva vía sur a lo largo de la costa de Omán.

Además, según informó Xinhua, el 7, el asesor del presidente del Parlamento iraní, Mehdi Mohammadi, dijo en redes sociales que Irán claramente ya ha ganado la guerra y solo acepta un desenlace de fin de guerra de este tipo: consolidar los resultados y establecer un nuevo sistema de seguridad en la región. El presidente de Estados Unidos, Trump, ahora tiene aproximadamente 20 horas; o se somete a Irán, o sus aliados retrocederán a la Edad de Piedra. “¡No nos echaremos atrás nunca!”

Burgueo conjunto de las bolsas de Japón y Corea del Sur

A primera hora del 7 de abril, el mercado de Asia-Pacífico abrió con fuerza y mantuvo la tendencia alcista. Al cierre de esta edición, el índice KOSPI de Corea del Sur subía un 2,59%, el S&P 200 de Australia avanzaba un 2,03% y el Nikkei 225 subía un 0,89%.

En cuanto a valores individuales, Samsung Electronics subió casi un 5%; el sector de semiconductores Samsung y SK Hynix subieron más de un 3%. Los datos preliminares no auditados publicados por Samsung Electronics el martes mostraron que su beneficio operativo del primer trimestre alcanzó un récord de 57,2 billones de wones coreanos (aprox. 38.000 millones de dólares), con un aumento interanual del 755%, muy por encima de las expectativas del mercado. Este es la primera vez que el beneficio operativo trimestral de Samsung Electronics supera los 50 billones de wones coreanos, impulsado principalmente por la fuerte demanda del sector de inteligencia artificial de chips de memoria de gama alta.

Además, hay informaciones de que después de que en el primer trimestre de este año el precio de los contratos de DRAM de Samsung Electronics subiera 100%, en el segundo trimestre el precio de los contratos de DRAM volverá a aumentar un 30% con respecto al trimestre anterior. Samsung Electronics ya ha confirmado que a finales de marzo completó las negociaciones de precios con sus principales clientes y firmó contratos de suministro. El aumento del 30% en el precio de los contratos de DRAM cubre la HBM necesaria para los chips de IA, así como la DRAM general necesaria para PCs y teléfonos inteligentes.

Durante la noche, las tres principales bolsas de EE. UU. cerraron al alza en conjunto: el Dow Jones subió un 0,36%, el Nasdaq avanzó un 0,54% y el S&P 500 subió un 0,44%. Las acciones de chips subieron: Micron Technology avanzó más de un 3%, y también subieron más de un 2% Texas Instruments, Microchip Technology y Marvell Technology, entre otras.

El principal estratega de Interactive Brokers, Steve Sosnick, dijo: “El mercado ve el ‘zanahorio’, y también ve el ‘palo’. Por un lado, las negociaciones de alto el fuego; por otro, continuar con los bombardeos”. Sosnick señaló que, salvo las oscilaciones breves al inicio de las declaraciones de Trump, la reacción general del mercado de acciones y del mercado del petróleo en EE. UU. fue tibia; los inversores claramente todavía esperan que las acciones hostiles no se escalen rápidamente.

Los inversores también digirieron datos económicos más débiles de lo previsto. El ritmo de expansión de los servicios en EE. UU. en marzo se desaceleró; los indicadores de empleo registraron la mayor caída desde 2023, y los costos de insumos aumentaron de forma claramente más acelerada. Kevin Brocks de 22V Research dijo que no sorprende que la guerra en Irán afecte la confianza de las empresas: “Para la Reserva Federal, prácticamente no hay información nueva aquí”. Morgan Stanley considera que la bolsa estadounidense podría estar tocando fondo y recomienda empezar a aumentar posiciones, especialmente en sectores cíclicos y en acciones de crecimiento de alta calidad.

Mientras tanto, también llegaron nuevas noticias sobre el estrecho de Ormuz. Según informó CCTV News, el 6, hora local, el portavoz del comité de seguridad nacional del Parlamento iraní, Ebrahim Raisi, dijo que dicho comité ya ha comenzado a examinar un plan destinado a ejercer la soberanía de Irán y a formular nuevos arreglos y un marco legal para el estrecho de Ormuz.

El portavoz afirmó que en esta reunión se incluyeron en el orden del día los planes de acción estratégica para garantizar la seguridad del estrecho de Ormuz y del golfo Pérsico, y que parte de su contenido ya se ha revisado y aprobado. Una vez que el comité de seguridad nacional haya completado todas las revisiones, el plan se presentará para que el Parlamento iraní en pleno lo examine.

La empresa de análisis marítimo Winwood, con sede en el Reino Unido, dijo el 6 que el tránsito por el estrecho de Ormuz se ha transformado en un “sistema de doble vía”, que consiste, respectivamente, en la vía norte bajo control de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán cerca de la isla de Larak, y una nueva vía sur a lo largo de la costa de Omán.

El informe de análisis de la empresa muestra que el 5 de abril, 11 embarcaciones cruzaron el estrecho de Ormuz, incluyendo 3 que entraron y 8 que salieron. Todas las embarcaciones que entraron eran petroleros; las que salieron incluían petroleros y cargueros. El reparto del volumen de salida se distribuyó en dos rutas: 5 embarcaciones pasaron por la vía norte y 3 embarcaciones eligieron la vía sur.

El informe señala que la vía norte sigue teniendo como eje principal el control que ejerce la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán cerca de la isla de Larak. Al mismo tiempo, se forma una vía sur a lo largo de la costa de Omán, lo que permite que las embarcaciones circulen fuera del área de control original. El informe considera que la evolución reciente del patrón de tránsito por el estrecho muestra que el control militar y los mecanismos emergentes de coordinación diplomática avanzan en paralelo.

Goldman Sachs y JPMorgan emiten advertencias

Con la continuidad de las acciones militares conjuntas de Estados Unidos e Israel contra Irán, el estrecho de Ormuz, una ruta marítima clave, ha entrado en un estado de bloqueo de facto; y que varios países se enfrenten pronto a una realidad posible de escasez de petróleo se ha convertido en algo plausible.

El estratega de Goldman Sachs, Daan Struyven, escribió en su informe más reciente: “A medida que llega al destino el último lote de petroleros que cruzaron el estrecho de Ormuz antes de que estallara la guerra, la preocupación por una posible escasez de petróleo no deja de intensificarse”.

Struyven añadió: “Nuestro análisis en tres partes muestra que la oferta de materias primas petroquímicas, nafta y gasoil licuado de petróleo en Asia está en niveles gravemente bajos, y varios países asiáticos se enfrentarán en abril a escasez entre productos. El poco transporte de petróleo restante por el estrecho de Ormuz, los canales de importación alternativos, las medidas de control de exportaciones y las reservas de petróleo domésticas de cada país podrían mitigar el impacto del bloqueo del estrecho sobre el suministro de gasolina y diésel; pero el riesgo de escasez de fuelóleo y nafta sigue siendo extremadamente alto, especialmente en la región asiática”.

En las dos semanas anteriores, el precio del petróleo ha vivido movimientos extremos y, en el periodo reciente, ha subido hasta el nivel más alto desde que comenzaron las acciones militares a finales de febrero.

El lunes de esta semana, el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió que la guerra de Irán podría provocar un impacto en los precios del petróleo y de las materias primas, lo que mantendría la inflación en niveles elevados y empujaría las tasas de interés a niveles superiores a lo que el mercado espera actualmente.

La advertencia de Dimon se publicó en su carta anual a los accionistas. El día anterior, el presidente de EE. UU., Trump, intensificó la presión sobre Irán y amenazó con atacar el martes sus centrales eléctricas y puentes si Irán no reabre el estrecho de Ormuz, una vía de agua clave.

“El reto al que nos enfrentamos todos es enorme”. Dimon añadió. Citó riesgos como el conflicto entre Rusia y Ucrania y las hostilidades más amplias en Oriente Medio. Dijo: “Ahora, debido a la guerra de Irán, también nos enfrentamos a posibles riesgos de que los precios del petróleo y de las materias primas se sacudan de forma significativa, y a la remodelación de las cadenas mundiales de suministro, lo cual podría hacer que la inflación sea más persistente y, en última instancia, que las tasas de interés queden por encima de las expectativas actuales del mercado”.

Dimon señaló que el tiempo demostrará si la guerra de Irán logra los objetivos de Estados Unidos y añadió que la proliferación nuclear sigue siendo el mayor peligro que plantea Irán.

Las preocupaciones por la inflación impulsada por la guerra han llevado a que el mercado haya descartado en gran medida la posibilidad de recortes de tasas este año. Y la política monetaria de flexibilización del año pasado había impulsado que la bolsa estadounidense alcanzara máximos históricos.

El lunes de esta semana, funcionarios de la Reserva Federal y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Harnack, dijeron que si la tasa de inflación siguiera por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, una subida de tasas quizá sería lo más adecuado. Harnack dijo que ella preferiría que las autoridades mantengan las tasas de interés sin cambios “durante bastante tiempo”.

Harnack tiene derecho a voto sobre la política monetaria este año, y en enero y marzo apoyó la decisión de mantener las tasas sin cambios.

Diseño: Yang Yucheng

Corrección de estilo: Peng Qihua