Recientemente he estado repasando las formaciones de velas y he descubierto que muchos traders todavía entienden esto de manera bastante superficial. En realidad, este modo de operar con velas fue inventado por los comerciantes de arroz de Japón hace varios cientos de años; no fue introducido por analistas occidentales hasta 1989, pero ahora ya se ha convertido en la herramienta más esencial del trading técnico.

¿Por qué son tan importantes las velas? Dicho sin rodeos, lo que hacen es mostrar de la forma más intuitiva el sentimiento del mercado que hay detrás de la evolución del precio. Cada vela contiene cuatro datos clave: precio de apertura, precio de cierre, precio máximo y precio mínimo. Las velas verdes representan subidas, las rojas representan bajadas, pero el verdadero “quid” está en el “cuerpo” y las “sombras” de la vela.

La longitud del cuerpo de una vela refleja la relación de fuerzas entre compradores y vendedores. Si el cuerpo es muy largo y las sombras muy cortas, significa que uno de los lados tiene un control muy fuerte y, por tanto, aumenta la probabilidad de que la tendencia continúe. Por el contrario, si el cuerpo es corto y las sombras largas, entonces es que compradores y vendedores están tirando de la cuerda; el mercado está indeciso y el riesgo de una reversión aumenta. Las sombras superiores largas indican enfriamiento en niveles altos, mientras que las sombras inferiores largas señalan que hay soporte en niveles bajos.

Dentro de las formaciones de velas de una sola vela, las más comunes son varias. La estrella fugaz (doji) es cuando el precio de apertura y el de cierre están en el mismo punto, se ve como un signo “+”; normalmente aparece en la parte superior o inferior de una tendencia y presagia una reversión. La vela martillo es una forma con una sombra inferior muy larga y casi sin sombra superior; aparece después de una caída y suele ser una señal de entrada de los compradores. La estrella fugaz es lo contrario a la vela martillo: sombra superior larga y la parte inferior corta; aparece después de una subida y a menudo presagia un posible techo. También están las velas “peladas”: sin sombras, es decir, una subida o una bajada pura, lo que indica que la tendencia está muy clara.

Pero las señales de una sola vela en realidad no son tan fuertes; lo que tiene más sentido es fijarse en las formaciones que crean dos velas o incluso varias. El patrón envolvente es de los más clásicos: una vela es “engullida” por la siguiente, que tiene la dirección contraria y es más grande; normalmente esto sugiere que la tendencia va a revertirse. Si el patrón envolvente aparece cerca de un nivel de soporte después de una caída prolongada, la señal alcista es especialmente fuerte. La línea de penetración también es similar: primero una vela roja (bajista) y luego una vela verde que abre con un gap bajista, pero finalmente cierra por encima del punto medio de la vela anterior, lo que muestra que los compradores han tomado el control de la situación.

Siendo honestos, el mayor valor de las formaciones de velas es ayudarte a identificar niveles de soporte y resistencia, y también a determinar si el mercado está acumulando energía o si está a punto de revertir. Pero no conviertas las velas en una herramienta de predicción absoluta: solo se trata de un juego de probabilidades. El contexto es muy importante: la misma formación, si aparece en la parte superior de una tendencia y si aparece en medio de la misma, tiene significados completamente diferentes. Mi costumbre personal es, después de ver una señal de velas, esperar la confirmación de la siguiente vela; así se reduce muchísimo el riesgo de señales falsas.

Si operas con CFD, las formaciones de velas te resultan aún más útiles, porque puedes abrir posiciones tanto en largo como en corto. Las formaciones alcistas se compran, las bajistas se venden. Por supuesto, lo más importante es combinarlas con otros indicadores y con la tendencia de mayor marco para tomar decisiones; confiar solo en las formaciones de velas puede hacer que te quedes “atrapado” en una operación fallida. Recientemente también he estado observando en Gate algunas formaciones de velas de ciertas monedas principales; de hecho, se pueden encontrar muchas oportunidades de trading interesantes.