Prevención del riesgo de auditoría de informes anuales debido a frecuentes cambios de sede por parte de las empresas que cotizan en bolsa

Según el último informe de “Estado de la auditoría de los informes anuales 2025 de las sociedades cotizadas” publicado por la Asociación de Contadores Públicos Certificados de China (AAQ, por sus siglas en chino) (boletín de información complementaria, tercera entrega), al 31 de marzo de 2026, 60 firmas de contadores habían presentado ante la AAQ información de cambios del auditor encargado de auditar los estados financieros de sociedades cotizadas, lo que afectaba a 640 sociedades cotizadas. Algunas compañías cambian de forma continua de firma de auditoría, lo que ha generado atención en el mercado.

Días atrás, la AAQ emitió una alerta de riesgos. En la fase clave del trabajo de auditoría de los informes anuales 2025 de las sociedades cotizadas, los reguladores detectaron que algunas sociedades cotizadas cambian con frecuencia en el corto plazo a la firma que auditará el informe anual; en particular, cambian la firma de auditoría cerca de la fecha límite para divulgar el informe anual. La firma que asume después completa los proyectos de auditoría del informe anual en un período relativamente corto, lo que impone requisitos más altos sobre los recursos y la capacidad profesional, existiendo cierto riesgo de auditoría. Al respecto, la AAQ indicó que, al asumir los negocios de auditoría del informe anual de las sociedades cotizadas relacionadas, las firmas y el personal del sector deben, al realizar la auditoría, adherirse a los principios de independencia, objetividad e imparcialidad, mantener una actitud de escepticismo profesional y aplicar estrictamente las normas de ejercicio profesional.

Un alto directivo de una sociedad cotizada que pidió no ser identificado dijo a un reportero del China Securities Journal que lo que se necesita recordar es que muchas firmas de contadores no están dispuestas a emitir directamente opiniones de auditoría no estándar para las sociedades cotizadas. Por ello, rechazan de manera “reservada” los encargos de auditoría de sociedades cotizadas de alto riesgo. Si una sociedad cotizada es rechazada de forma consecutiva por múltiples firmas de contadores, los inversores deben actuar con cautela.

En el primer trimestre, 640 sociedades cotizadas cambiaron de firma de auditoría

Según lo divulgado por la AAQ, las principales razones por las que las firmas que asumen después registraron el cambio fueron: 258 casos debido al desarrollo del negocio o a necesidades de auditoría de la sociedad cotizada; 126 casos por rotación de acuerdo con disposiciones pertinentes, como el “Reglamento de gestión para la selección de firmas de contadores por empresas estatales y sociedades cotizadas”; 178 casos debido a que la firma anterior proporcionó servicios de auditoría durante mucho tiempo o el período contratado llegó a su fin; 22 casos porque cambió el equipo de auditoría original y el auditor cambió la firma de contadores; 5 casos porque a la firma anterior se le presentó un caso de investigación; y 3 casos porque a la firma anterior se le prohibió dedicarse a servicios para valores.

Un reportero revisó más a fondo y encontró que las 5 sociedades cotizadas anteriores mencionadas, en las que la firma anterior fue objeto de investigación, eran: Guomin Technology, XinHongZe, Meibang Fushi, Hangyu Wei y FeiXIn.

Guomin Technology anunció el 10 de diciembre de 2025 por la noche que, debido a que la firma de contadores en China que se planeaba renovar para el período 2025 —Zhongxingcai Guanghua Certified Public Accountants— fue puesta bajo investigación por la Comisión Reguladora de Valores de China por otros asuntos de auditoría específicos, y para evitar que este asunto afectara el trabajo de auditoría de la compañía para 2025, en función del desarrollo de su negocio y las necesidades reales de auditoría, la empresa propuso cambiar la institución que auditará los informes financieros en China y el control interno para 2025 a Auditores Zhongshen Asia Pacífico, con un período de contratación de un año.

El reportero halló que, entre las 640 sociedades cotizadas que cambiaron de firma de contadores, 29 publicaron el anuncio de cambio recién en 2026; algunas compañías incluso cambiaron la firma de contadores en marzo de 2026.

Tomando como ejemplo *ST Yushun, *ST Yushun divulgó el 23 de marzo por la noche un anuncio sobre la propuesta de cambio de firma de contadores. Según el anuncio, la empresa planeaba renovar a Shenzhen Zhengyi Certified Public Accountants (sociedad general) como la institución de auditoría para el ejercicio 2025, pero debido a que los honorarios que se le pagarán podrían representar más del 15% de los ingresos del año anterior de Zhengyi, lo cual afectaría su independencia, y además aún no se había firmado el contrato. La empresa planea cambiar a Shenzhen Xuandà Certified Public Accountants (sociedad general).

Algunas sociedades cotizadas cambian de forma continua de firma de auditoría

Algunas empresas cambian de forma continua la firma de auditoría, lo que ha generado preocupación en el mercado.

Tomando como ejemplo a Sijingtai Technology, la empresa anunció el 26 de febrero por la noche que recientemente recibió de Suya Jincheng Certified Public Accountants (sociedad general) una “carta de renuncia” sobre la tarea de auditar los estados financieros del año 2025 y la auditoría del control interno de la compañía. La empresa, de acuerdo con su situación de negocio, necesidades de desarrollo y las necesidades generales de trabajo de auditoría, considerando de manera integral la realidad de la gestión y operación de la compañía, y de conformidad con el “Reglamento de gestión para la selección de firmas de contadores por empresas estatales y sociedades cotizadas”, propuso contratar a Shandong Shuntian Xincheng como institución para auditar los estados financieros del año 2025 y el control interno. Antes de ello, la empresa había anunciado que, debido a que Suya Jincheng Certified Public Accountants (sociedad general) estaba cooperando con la verificación simultánea de la Comisión Reguladora de Valores por otros proyectos específicos de auditoría, y que la disposición de personal y tiempos del equipo de auditoría no podía satisfacer los requisitos de la compañía, para evitar que este asunto afectara el progreso de la auditoría, en función del desarrollo del negocio y las necesidades de auditoría, tras una evaluación integral y un análisis prudente, la empresa propuso contratar a Suya Jincheng Certified Public Accountants como institución de auditoría para 2025, con un período de contratación de 1 año.

El contable público certificado senior Liu Zhigeng dijo al reportero que cambiar con frecuencia de firma de auditoría tiene principalmente cuatro efectos en las sociedades cotizadas y sus accionistas: Primero, daña la imagen de la compañía. Cambiar con frecuencia de firma de auditoría suele interpretarse por el mercado como que la dirección y el auditor anterior tienen discrepancias en asuntos importantes contables y de auditoría, e incluso podría generar sospecha de “compra de opiniones de auditoría”, dañando así la imagen y la credibilidad de la empresa. Segundo, puede haber problemas en la gobernanza corporativa. Cambiar con frecuencia de firma de auditoría también puede interpretarse por el mercado como que la gobernanza de la empresa es inestable o que existen posibles problemas financieros, lo que puede llevar a los inversores a dudar de la veracidad de los datos financieros de la empresa; especialmente en empresas *ST, cuando aún no se ha determinado la firma de auditoría cerca de la fecha de divulgación del informe anual, esto puede provocar que el informe anual no se divulgue a tiempo y se active lo dispuesto para la exclusión de cotización. Tercero, puede aumentar el riesgo de errores en los estados financieros. La nueva firma de auditoría necesita tiempo para familiarizarse con el negocio de la compañía y el sistema de control interno; completar la auditoría en un corto plazo puede afectar la calidad de la auditoría y aumentar el riesgo de errores en los estados financieros. Cuarto, puede afectar la confianza de los accionistas. Especialmente en vísperas de la divulgación del informe anual, cambiar la firma de auditoría puede afectar la confianza de los inversores, provocar fluctuaciones en el precio de las acciones, dañar los intereses de los pequeños accionistas e incluso puede atraer una atención prioritaria de los reguladores.

Cambiar con frecuencia de firma de auditoría o esconde riesgos

Liu Zhigeng dijo que las sociedades cotizadas deben cambiar de firma de auditoría basándose en razones legítimas como el desarrollo del negocio o la rotación conforme al cumplimiento. La firma que asume después debe evaluar con prudencia los riesgos del proyecto, asegurarse de contar con recursos suficientes y capacidad para desempeñar el encargo, y evitar asumir proyectos que excedan su ámbito de capacidad profesional. Se debe dar importancia a la comunicación entre la firma anterior y la firma posterior; el contador público certificado que asume después debe comunicarse plenamente con el contador público certificado anterior sobre la integridad de la dirección, las discrepancias contables importantes, las deficiencias del control interno y los asuntos de fraude, y dejar constancia en los papeles de trabajo. Prestar atención a la auditoría de saldos iniciales, obtener evidencia suficiente, evaluar el impacto en este período de asuntos anteriores que no tuvieran salvedades de opinión, así como las discrepancias de opiniones entre las partes auditada y auditores en este período, para garantizar la coherencia en las políticas contables y evitar la propagación de errores. Fortalecer la revisión de calidad, asignar un equipo competente, reforzar la revisión interna de calidad del equipo del proyecto y evitar que, por falta de recursos, los procedimientos de auditoría no se implementen adecuadamente.

Pan Helin, miembro del Comité de Expertos en Economía de Comunicaciones de la Comisión de Información y Comunicaciones del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, dijo al reportero que el cambio frecuente de firmas de contadores generalmente ocurre porque la sociedad cotizada y los auditores de la firma anterior tienen discrepancias, y esas discrepancias suelen deberse a riesgos en la operación y el control interno de la sociedad cotizada. El cambio frecuente de firma de contadores suele ser un presagio del estallido de riesgos importantes de la sociedad cotizada. Para los accionistas, significa que la empresa puede tener riesgos ocultos. La sociedad cotizada necesita preparar un buen trabajo de explicación para que los accionistas entiendan la situación real.

Bo Wenxi, vicepresidente adjunto de la Alianza de Capital de Empresas Chinas, dijo al reportero que la nueva institución de auditoría necesita tiempo para familiarizarse con el negocio de la compañía, y los accionistas tienen dificultades para determinar si el cambio es una rotación normal o una “compra de opiniones de auditoría”. El cambio frecuente de firma de auditoría puede significar que existen discrepancias entre la dirección y la institución anterior.