Western Union de 175 años: no solo juega con stablecoins, sino que también compró una billetera digital

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El autor del texto original: angelilu, Foresight News

En 2018, Western Union (Western Union) hizo un pequeño experimento. Conectaron el producto de pagos transfronterizos de Ripple, xRapid, para liquidar conversiones de dólares estadounidenses y pesos mexicanos mediante el token XRP. En total, se probaron 10 transacciones. Al terminar, el entonces CEO declaró públicamente: “Es demasiado caro y no se ahorró ningún costo”. El experimento se detuvo ahí.

El 3 de abril de 2026, Western Union anunció la finalización de la adquisición de Dash, una billetera digital de Singapur. Dash pertenecía anteriormente a Singtel, contaba con 1,4 millones de usuarios y admitía pagos, remesas, ahorros, seguros e inversiones; es una de las billeteras multifuncionales con mayor cobertura local en Singapur. Esta es el primer activo de billetera digital que Western Union logra en la región de Asia-Pacífico.

Ocho años: de “la blockchain es demasiado cara” a emitir su propio stablecoin en Solana y luego a empezar a desplegar billeteras cripto, Western Union ha completado discretamente una reconstrucción.

Los 175 años de Western Union

Es posible que los usuarios del mercado doméstico rara vez usen Western Union, e incluso que no estén seguros de qué significa ese nombre. Pero en más de 200 países y regiones del mundo, especialmente en comunidades de inmigrantes del Sudeste Asiático, América Latina y el Sur de Asia, Western Union equivale casi a “enviar dinero” en sí.

Se fundó en 1851, 20 años antes que la primera línea de telégrafo en China. Empezó con el negocio del telégrafo y tendió la primera línea telegráfica que atravesó el continente dentro de Estados Unidos. A partir de 1871, comenzó a hacer remesas, permitiendo por primera vez que las personas enviaran dinero a otra ciudad sin llevar efectivo, y sin que la persona estuviera presente, mediante la “transferencia por telégrafo”.

Después de más de 170 años, la lógica central no ha cambiado: Western Union mantiene en todo el mundo más de 500k puntos de agentes físicos, en su mayoría pequeñas tiendas de barrio, tiendas de conveniencia y oficinas postales. La gente entra, llena un formulario, entrega el efectivo en el mostrador y, en el otro extremo, la persona receptora puede ir a retirar en otra sucursal. Esta red cubre lugares a los que el sistema bancario casi no llega: trabajadores inmigrantes que no tienen cuenta bancaria, personas que no pueden obtener una tarjeta de crédito, familias que en zonas remotas viven gracias a remesas enviadas por sus familiares.

Pero esta red también es la carga más pesada de Western Union. El costo de mantener 500k puntos de agente representa aproximadamente el 60% de los costos de servicio de Western Union. Y su grupo de clientes principal —las remesas de inmigrantes que dependen del efectivo— está siendo erosionado por productos nativos digitales generación tras generación. Las tarifas de transferencia transfronteriza de Wise son entre 60% y 80% más bajas que las de Western Union; Remitly en 2025 obtuvo ingresos de 1.635 millones de dólares, un aumento del 29%, y cuenta con 9 millones de usuarios activos. Aunque los ingresos digitales de Western Union también crecen, aún solo representan el 35% de los ingresos totales C2C; la gran mayoría de las ganancias sigue proviniendo de esos usuarios que entran en las sucursales físicas y sacan efectivo.

Western Union, ya sea que lo esté siendo alcanzada, y también sabe esto.

Mover el camino de las remesas a la cadena con stablecoins

En octubre de 2025, Western Union anunció que emitiría USDPT, un stablecoin en Solana, cuyo emisor es Anchorage Digital, un banco cripto con licencia en Estados Unidos; a abril de 2026, USDPT ya entró en la fase de implementación real. Al mismo tiempo, Western Union también está construyendo la “Digital Asset Network”, conectando múltiples plataformas de entrada y salida de fondos, con el objetivo de que los usuarios que tengan cualquier criptoactivo “mainstream” puedan cambiarlo por efectivo a través de la red de Western Union.

De forma más concreta, es su colaboración con Rain para emitir una tarjeta Visa vinculada a un stablecoin. Esta tarjeta está diseñada para países con alta inflación: una Visa ligada a un stablecoin en dólares, dirigida específicamente a países como Argentina y Zimbabue, donde el valor de la moneda local se deprecia cada año en decenas e incluso cientos de puntos porcentuales. El CFO de Western Union, Matthew Cagwin, mencionó en una conferencia del sector: “La inflación en Argentina superó el 200% el año pasado; después de que la gente local recibe el stablecoin en dólares, puede consumir directamente en comercios o entrar a los puntos de Western Union para retirar efectivo”. El último paso, aun así, es la misma red de efectivo de esos 500k puntos.

La billetera, ahí está realmente la batalla

Durante más de 170 años, Western Union ha desempeñado el papel de “conducto” en el negocio de las remesas: el dinero entra por aquí, sale por allá, y cuando se termina, se va. Los usuarios ni están en la APP de Western Union ni en la cuenta de Western Union; solo están de paso. Wise y Remitly se llevan justo el tiempo en el que el usuario se queda —cuando la gente empieza a acostumbrarse a mantener el dinero en billeteras digitales; las transferencias son solo una acción dentro de varias, y no son todo.

Comprar Dash fue la primera vez que Western Union realmente quiso retener a los usuarios.

Dash fue lanzada por Singtel en 2014, con una integración profunda en escenarios de la vida local de Singapur: pagar facturas de agua y electricidad, comprar seguros, realizar pequeñas inversiones y enviar remesas a familiares en el extranjero, todo completado en una sola APP. Para un país-ciudad, una cobertura del 1,4 millones de usuarios es bastante alta; más importante aún, entre esos usuarios hay muchos inmigrantes del Sudeste Asiático que trabajan en Singapur, que son precisamente el grupo de clientes principal de Western Union.

Antes, la forma de Western Union de llegar a esta gente era hacer que entraran en las mostradoras de las tiendas de conveniencia. Ahora, quiere instalarse directamente en sus teléfonos.

Dash aporta no solo usuarios, sino también un “front-end” que permite probar nuevos productos directamente. Después de que el stablecoin USDPT salga a la red, una de las vías de distribución más naturales es la interfaz de billetera de Dash; incluso una tarjeta con stablecoin para mercados de alta inflación necesita una APP que los usuarios ya confíen para recibirla. Singapur, como centro financiero del Sudeste Asiático, tiene un entorno regulatorio relativamente maduro. Por ello, antes de llevar estos productos on-chain a toda Asia-Pacífico, Western Union considera que Singapur es el lugar más adecuado para hacer que la lógica corra primero.