La velocidad de la reducción de las tasas de interés de los depósitos en bancos pequeños y medianos se acelera

Desde abril, varias bancos comerciales urbanos y bancos rurales han recortado de manera intensiva las tasas de los depósitos. En concreto, el ajuste de las tasas de depósito abarca productos principales como los depósitos a plazo fijo y los depósitos de aviso, entre otros; la magnitud del recorte varía desde algunos hasta decenas de puntos básicos, y el ritmo del recorte de tasas se ha acelerado de forma evidente.

En los últimos años, el costo de los depósitos de los bancos regionales y pequeños ha venido disminuyendo año tras año, y el margen de interés neto se ha ido estabilizando gradualmente. Para algunos bancos, el costo de los depósitos en 2025 ya se ha reducido a “un dígito en la primera cifra”, y la caída interanual es aún mayor. Varios expertos del sector analizan que, en la actualidad, el margen de interés neto del sector bancario se encuentra en un nivel históricamente bajo; en el futuro, es probable que los ajustes en las tasas de depósito continúen con la tendencia de recortes graduales de pequeña magnitud y con diferenciación estructural, y que el nivel medio de las tasas siga descendiendo de manera constante.

Acelera la frecuencia del recorte

El costo de los depósitos de múltiples bancos regionales y pequeños ha venido bajando año tras año. Al 6 de abril, entre 7 bancos regionales que han divulgado sus informes anuales de 2025, 6 de ellos tienen el costo de depósitos “en la primera cifra de un dígito”; entre ellos, bancos como Zhangjiagang y el Banco de Qingdao han reducido el costo de depósitos en más de 30 puntos básicos respecto a 2024, y la caída interanual es aún mayor.

Según estadísticas incompletas del reportero, desde finales de marzo ya más de 30 bancos pequeños y medianos han recortado sus tasas de depósito, y muchos de ellos han acelerado la frecuencia de los recortes.

El Banco de Jilin ajustó las tasas de depósitos publicadas a partir del 1 de abril; desde su último ajuste solo había pasado un mes. En ese caso, la tasa publicada del depósito a plazo fijo a tres años bajó de 1.75% a 1.70%, es decir, una reducción de 5 puntos básicos.

El Banco de Xiamen también publicó recientemente un anuncio de ajuste de tasas. A partir del 1 de abril, las tasas publicadas de los depósitos de aviso a un día y a siete días del banco se redujeron a 0.6% y 0.9%, respectivamente, ambas con un recorte de 5 puntos básicos. Cabe destacar que el 27 de marzo, el banco ya había reducido una vez las tasas de depósito: en ese momento, para depósitos a plazo fijo, las tasas para el plazo de un año, tres años y cinco años se redujeron respectivamente en 10, 20 y 20 puntos básicos.

El Banco de Aldea y Pueblo de Nanjing Pukou Jingfa (村镇银行) ha recortado en dos ocasiones desde marzo las tasas de depósitos a plazo fijo. El 9 de marzo, el banco ajustó la tasa del depósito a un año de 1.85% a 1.65%, y la tasa del depósito a dos años de 1.8% a 1.65%; el 20 de marzo, el banco redujo la tasa del depósito a un año a 1.5% y la tasa del depósito a dos años a 1.47%.

Regreso al objetivo de optimización del costo

Varios bancos pequeños y medianos han cancelado las tasas preferenciales previas, lo que ha provocado nuevos recortes en las tasas. Por ejemplo, el Banco de Aldea y Pueblo de Huixian Zhujiang comenzó a aplicar una nueva política de tasas el 2 de abril. En comparación con la política de tasas de finales de enero de este año, esta vez el banco redujo en 15 y 25 puntos básicos las tasas de depósitos a seis meses y a cinco años, respectivamente; además, canceló el esquema de devengo de intereses por tramos en función del monto para depósitos a un año, dos años y tres años. Tras el ajuste, las tasas para depósitos a un año, dos años y tres años se redujeron en 30, 27 y 13 puntos básicos, respectivamente, frente a las tasas máximas correspondientes de antes.

Otro ejemplo: aunque el Banco Rural de Luoning no ajustó las tasas publicadas de depósitos, sí ajustó las tasas preferenciales para depósitos de 10k yuanes (incluidos) o más. El banco canceló la tasa preferencial para depósitos a cinco años; las tasas preferenciales para depósitos a tres meses, seis meses, un año, dos años y tres años se redujeron en 23, 23, 25, 22 y 15 puntos básicos, respectivamente, en comparación con enero de este año.

“Algunas entidades bancarias que recientemente ajustaron a la baja las tasas de depósito, están retrotrayendo las tasas preferenciales al alza aplicadas durante la campaña ‘Primer golpe de año nuevo’ a un rango normal.” dijo un responsable de banca minorista de un banco comercial urbano en la región de China del Norte. “Algunas instituciones pequeñas y medianas ajustan al alza las tasas de depósito para impulsar el volumen de depósitos a corto plazo. Tras finalizar la campaña ‘Primer golpe de año nuevo’, el banco vuelve a enfocar sus objetivos en la gestión del margen de interés neto y la optimización del costo de los pasivos a largo plazo.”

Aún hay espacio para recortar las tasas de depósitos a plazos largos

Los expertos del sector consideran que, en la actualidad, el margen de interés neto del sector bancario, en general, se encuentra en un nivel históricamente bajo; los recortes de las tasas de depósito en los bancos pequeños y medianos se deben principalmente al objetivo de reducir el costo de los pasivos y estabilizar el margen de interés neto.

Según Wang Pengbo, analista jefe de la industria financiera en Bocom Consulting, en el futuro los ajustes de las tasas de depósito continuarán con la tendencia de recortes graduales de pequeña magnitud y de diferenciación estructural, y el nivel medio de las tasas seguirá bajando de manera constante. Aún hay espacio para recortar las tasas de depósitos a plazos largos, y la estructura de los pasivos del banco se inclinará gradualmente hacia el corto y el mediano plazo.

De acuerdo con los datos divulgados por la Administración Estatal de Supervisión Financiera y Regulatoria (国家金融监督管理总局), en 2025 el margen de interés neto de los bancos comerciales urbanos y de los bancos rurales se estabilizó claramente: el margen de interés neto de los bancos comerciales urbanos se mantuvo en 1.37% en los cuatro trimestres; el margen de interés neto de los bancos rurales fue de 1.58% en el primer al tercer trimestre y, en el cuarto trimestre, aumentó 2 puntos básicos en términos intertrimestrales.