El mercado inmobiliario interno continúa en declive, se rumorea que los bancos ofrecen a los prestatarios períodos de gracia para el pago de hipotecas.

El mercado inmobiliario de China sigue sumido en una debilidad persistente, lo que obliga al sector bancario a afrontar un problema espinoso: la caída del valor inmobiliario ha dejado a cientos de millones de hipotecas en una situación de “reversión” de préstamos hipotecarios por valor superior a la garantía, aumentando el riesgo de pérdidas tanto para los bancos como para los propietarios de viviendas. Los banqueros y funcionarios chinos están tratando de todos los medios para controlar el impacto de la situación.

Según Bloomberg, citando a personas conocedoras del tema, varios bancos estatales ya se han puesto en contacto de forma proactiva con prestatarios con problemas de liquidez y les han ofrecido un periodo de gracia para el pago de hasta dos años de sus hipotecas. También señalan que algunos bancos están trabajando con los clientes para ayudarles a encontrar compradores de viviendas, en lugar de declarar incumplimiento y recuperar las propiedades.

Las personas conocedoras señalan que, en todo el país, los tribunales locales de todo el país han reducido la velocidad de tramitación de los casos de incumplimiento de hipotecas para limitar la cantidad de viviendas que se rematarían por la vía forzosa. Algunos tribunales incluso han suspendido o restringido el número de casos de demanda por incumplimiento de hipotecas de vivienda que los bancos pueden interponer.

Estas medidas ponen de relieve que los organismos locales de China están intentando controlar las pérdidas derivadas de un desplome inmobiliario que lleva ya varios años. En este momento, no se ve indicio alguno de que la crisis vaya a terminar. Estas medidas también plantean una cuestión: aunque los incumplimientos siguen aumentando, la tasa de préstamos hipotecarios en mora de los grandes bancos se ha mantenido constantemente en torno al 1%. ¿Esta cifra oficial refleja realmente la situación?

La debilidad del mercado inmobiliario chino ya ha entrado en su quinto año. En el auge de la compra de viviendas que tuvo lugar antes, los compradores recurrían al endeudamiento para adquirir inmuebles, pero tras la caída de los precios, los propietarios se han visto en una situación embarazosa. De acuerdo con datos del sector privado, en grandes ciudades como Pekín y Shanghái los precios de la vivienda han caído más de un tercio desde sus máximos, con una caída mucho mayor que la de las cifras oficiales. En las regiones menos desarrolladas, la caída de precios es aún más severa. Por lo tanto, millones de chinos actualmente deben más dinero por préstamos hipotecarios que el valor de sus propiedades; esta situación se denomina “activos negativos”.

Según una estimación de investigación de la industria de Bloomberg, hipotecas por miles de millones de yuanes podrían estar en situación de activos negativos. UBS estima que para 2027 China podría tener 3,3 millones de viviendas en las que los propietarios no podrían cubrir sus deudas, y que los préstamos hipotecarios y los préstamos comerciales respaldados con viviendas podrían causar pérdidas de hasta 2320 mil millones de yuanes.