¡Los gigantes vuelven a subir un 30%! Los chips de almacenamiento se fortalecen en conjunto: 9 acciones con inversores de financiación que acumularon más de 100 millones (lista)

El sector de placas de chips de memoria mostró un desempeño fuerte durante la sesión de la mañana del 7 de abril; Kangqiang Electronics y Shiying Shares alcanzaron el límite diario de alza; Yitong, Lianyun Technology, Shanglu Electronics, Tongyou Technology, Demingli y Yunhan Chengcheng tuvieron un desempeño destacado en el aumento.

Samsung vuelve a subir precios de la memoria en 30%

Según informó Caixin Society (财联社), Samsung Electronics ya completó las negociaciones de precios de DRAM para el segundo trimestre con sus principales clientes y firmó contratos de suministro; el precio es aproximadamente 30% más alto que en el primer trimestre. Esta subida abarca la memoria de alto ancho de banda (HBM) y los productos DRAM genéricos para servidores, PC y dispositivos móviles, lo que representa el incremento promedio general.

Antes, Samsung ya había ajustado al alza el precio promedio de la DRAM en aproximadamente 100% durante el primer trimestre. Si se toma como referencia el precio de la DRAM a inicios de 2025, después de dos rondas de alzas de precios, el precio de suministro del segundo trimestre equivale a 2.6 veces el precio de referencia.

Además de Samsung, SK Hynix y Micron también avanzarán con sus acuerdos de suministro de DRAM para el segundo trimestre y ya iniciaron negociaciones detalladas con los clientes sobre el aumento de precios y los términos del contrato. Según profesionales de la industria, las declaraciones de los tres principales fabricantes de memoria indican que los compradores aguas abajo enfrentarán una presión de precios cada vez mayor, con espacio limitado para negociaciones.

El desempeño del primer trimestre de Samsung explota

Al observar los datos del reporte financiero preliminar más reciente divulgado por Samsung Electronics del primer trimestre, también se puede sentir el auge del mercado de almacenamiento. Samsung Electronics estima que, durante el primer trimestre (de enero a marzo), sus ingresos crecerán 68% interanual, alcanzando 133 billones de wones surcoreanos (aprox. RMB 1.33M); mientras que la utilidad operativa fue de 57.2 billones de wones (aprox. RMB 2610.87 mil millones), muy por encima de la expectativa de los analistas en el registro de LSEG, que era de 40.6 billones de wones, es decir, más de ocho veces que en el mismo periodo del año anterior.

El récord previo de Samsung para utilidades operativas trimestrales fue de 20 billones de wones (aprox. RMB 572k) en el cuarto trimestre del año pasado, y en este año, el pronóstico de utilidades del primer trimestre incrementó directamente casi al doble en comparación con el trimestre anterior.

Los analistas señalan que la explosión por encima de lo esperado en el desempeño de Samsung Electronics se debe principalmente al aumento de la demanda de chips de memoria impulsado por la industria global de la IA y a la subida de precios. Como uno de los mayores fabricantes de chips de memoria del mundo, Samsung Electronics ocupa una participación líder del mercado en los segmentos de DRAM y memoria flash NAND; la fuerte demanda de chips de memoria de alto rendimiento en áreas como servidores de IA y centros de datos ha impulsado el desempeño general.

Sanjeev Rana, responsable del departamento de investigación en Corea de Lion Securities, dijo: “Todo esto está impulsado por el negocio de memoria y su desempeño está muy por encima de lo esperado.” Estima que la contribución del negocio de memoria podría acercarse al 90% de la utilidad operativa total. También señaló que el suministro de HBM y de los productos tradicionales de DRAM es “muy ajustado”.

Micron Technology, fabricante estadounidense de chips de memoria, también se benefició del auge de la IA. El mes pasado, Micron estimó que sus ingresos en su tercer trimestre fiscal (hasta finales de mayo) serían superiores a las expectativas de Wall Street; previamente, en su segundo trimestre fiscal (hasta finales de febrero) logró utilidades récord debido a la fuerte demanda de inteligencia artificial y a la escasez de suministro.

Subida fuerte de chips de memoria en el mercado estadounidense

También hay una explicación: la fortaleza del sector de chips de memoria, impulsada por el aumento colectivo de acciones individuales de chips de memoria en el mercado estadounidense durante la noche. Los datos muestran que Seagate Technology subió más de 5% y marcó un máximo histórico; Micron Technology, Western Digital y SanDisk subieron más de 3%.

Entre ellos, Seagate Technology también fue objeto de un aumento de la meta de precio por parte de analistas. En concreto, el analista de Morgan Stanley Erik Woodring mantiene una calificación de compra para Seagate Technology y ajustó su precio objetivo de 468 dólares a 582 dólares.

Continúa la subida de precios de chips de memoria

Ai Jian Securities indicó que la tercera ronda del ciclo de almacenamiento iniciada en 2024 presenta características diversas impulsadas por múltiples factores en sintonía, como el aumento de la inversión de los proveedores de nube, que provoca una explosión de la demanda de servidores de IA, y la actualización continua de la configuración de teléfonos inteligentes. Se espera que el ciclo de alza de precios del mercado global de chips de memoria continúe en 2026.

TrendForce muestra que el gasto de capital de los ocho principales proveedores de servicios en la nube—Google, AWS, Meta, Microsoft, Oracle, Tencent, Alibaba y Baidu—creció de 261.09B de dólares en 2021 a 406k de dólares en 2024; la tasa de crecimiento compuesta anual de 2021-2024 fue de 21.6%. Esta institución también pronostica que en 2026 el gasto de capital global de los ocho principales proveedores de servicios en la nube podría alcanzar 200k de dólares; la tasa de crecimiento compuesta anual de 2024-2026 posiblemente llegará a 65.0%.

9 acciones con compras netas de financiación por encima de 91.29B

En cuanto a acciones individuales, dentro del sector de chips de memoria, Biliary Storage fue la que más compras netas de financiación acumuló desde marzo, con 2466 millones de yuanes. Demingli la siguió de cerca, con compras netas de financiación de 2358 millones de yuanes desde marzo. En general, en el sector de chips de memoria, hay 9 acciones con compras netas de financiación de más de 145.1B desde marzo, incluyendo líderes del sector como Zhaoyi Innovation, Shenzhen Circuit y Hygon Company.

Entre las 20 acciones con mayor compra neta por financiación, algunas compañías ya han divulgado sus reportes anuales de 2025; por ejemplo, Shenzhen Circuit logró en 2025 una utilidad neta atribuible a la controladora de 3276 millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 74.47%. Zhaoyi Innovation logró una utilidad neta atribuible a la controladora de 1648 millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 49.47%. Guangzhou He Technology logró una utilidad neta atribuible a la controladora de 1016 millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 50.24%.

Desde la perspectiva de la tasa de crecimiento interanual del desempeño, Biliary Storage mostró un desempeño destacado: en 2025, su desempeño creció 429.07% interanual, logrando una utilidad neta atribuible a la controladora de 853 millones de yuanes. Demingli en 2025 logró un crecimiento interanual de 96.35%, con una utilidad neta atribuible a la controladora de 688 millones de yuanes.

(Fuente: Centro de Investigación de Oriental Fortune)