De una bajada del 60% a un aumento del 400%, los proveedores de la nube se lanzan a la carrera por la tarta de IA

| Tech星球 任雪芸

En abril de 2025, Alibaba Cloud fue la primera en lanzar una guerra de precios. Luego se sumaron rápidamente JD Cloud, Tencent Cloud y Huawei Cloud. Los eslóganes de liquidación, con “una reducción máxima de hasta 60%”, surgían uno tras otro, haciendo que una competencia de la industria que en principio debía centrarse en la tecnología y los servicios cayera, durante un tiempo, en una batalla campal de precios.

Pero antes de que pasara menos de un año, el rumbo del mercado cambió de forma repentina en marzo de 2026.

En marzo de 2026, en un plazo de 10 días, proveedores tanto en el extranjero como en el país, incluyendo Google Cloud, Amazon Web Services, Tencent Cloud, Alibaba Cloud, Baidu Intelligent Cloud, etc., publicaron sucesivamente anuncios de ajuste de precios. En general, los precios de los servicios centrales de cómputo de IA y de almacenamiento aumentaron aproximadamente entre un 30% y un 50%. Entre ellos, el incremento de algunos productos principales de Tencent Cloud llegó incluso al 400%.

Este movimiento rompe con la convención de precios “de reducción continua” que ha prevalecido durante años en la industria china de computación en la nube, dejando a muchos participantes del mercado totalmente desprevenidos.

Pero en realidad, este movimiento revela la contradicción aguda del desbalance entre oferta y demanda de cómputo en la era de los grandes modelos. Muchos profesionales de la industria consideran que el desencadenante inmediato del aumento colectivo de precios está principalmente en el crecimiento explosivo de la demanda de tokens (Token).

Según los datos de la Administración Estatal de Datos, en marzo de 2026 el volumen diario de llamadas a Token en China ya superó los 140 billones. Y esta cifra, a inicios de 2024, era solo de 1.4M. En dos años, el crecimiento supera las mil veces.

Aunque en los dos años anteriores el precio de Token atravesó una caída “en precipicio”, pasando de un precio inicial de 50-100 yuanes por cada millón de Token, a bajar hasta unos pocos yuanes e incluso algunas décimas de yuan, con una caída de hasta 99%, la “velocidad de universalización” del precio al final no pudo resistir la expansión exponencial en el tamaño de las llamadas.

Cuando la balanza entre oferta y demanda empezó a inclinarse, se volvió a encender una carrera de clasificación sobre el futuro del mercado de la nube: la industria entrará en un nuevo ciclo de reestructuración.

01 Aumentan los precios del cómputo y arrasan la industria; las aplicaciones de IA entran en el “torneo de eliminación”

El aumento de precios del cómputo de proveedores líderes como Alibaba Cloud y Tencent Cloud no es solo un ajuste estratégico simple.

Esta ola de ajustes de precios se transmite hacia abajo por la cadena industrial, como un “terremoto de costos”, y sacude directamente a las aplicaciones de IA en el sector downstream. El brutal reordenamiento de los recursos de cómputo ya ha comenzado.

“Claro que afecta”, afirmó un profesional de la industria de la IA. Dijo que el aumento del precio del cómputo incrementa directamente los costos operativos de las empresas. Los planes presupuestarios que antes estaban establecidos pueden verse completamente desordenados; “esto significa que el presupuesto debe reevaluarse”.

Esta presión de costos se siente de manera distinta en empresas de diferentes tamaños. Para las pymes de IA y para los emprendedores que apenas desean entrar, esta ola de aumentos es más letal.

En comparación con las grandes empresas, los jugadores pequeños tienen menos capital y menos poder de negociación. No pueden, como los grandes clientes, asegurar precios preferentes mediante acuerdos a largo plazo, y tampoco pueden asumir los elevados costos de cómputo de gama alta.

“Las grandes empresas todavía pueden negociar precios a través del volumen de compras, pero para los emprendedores de proyectos pequeños de IA es difícil conseguir un descuento ideal. Así que, de entrada, podría afectar los planteamientos comerciales previos”, expresó el profesional a Tech星球.

Lo que es más problemático es que, al dispararse el costo del cómputo, se eleva directamente el umbral de entrada de la industria. El capital de arranque para nuevos proyectos debe duplicarse y la financiación se vuelve aún más difícil. Los emprendedores que tenían pensado entrar solo pueden pausar los proyectos y pasar a otros sectores. Y para los jugadores medianos y pequeños que ya están operando, o bien deben reducir el tamaño del negocio, o bien enfrentarse a pérdidas.

Otro profesional también sintió la presión de costos: “Si comparas el precio después del aumento con el de antes, el costo de llamar a la API de IA podría multiplicarse por varias veces”.

Pero el panorama competitivo del mercado final hace que las empresas no puedan trasladar fácilmente la presión de costos a través de los aumentos de precio. “En el lado de la aplicación no es tan fácil subir precios directamente a los consumidores; al final, solo pueden asumirlo ellos mismos. Por ejemplo, al hacer dramas cortos de IA, el costo podría aumentar”.

Y como la proporción del costo del cómputo ya era relativamente alta, cuando los precios se duplican, los márgenes de ganancia se comprimen de forma drástica; incluso algunos proyectos se enfrentan al cierre.

La ansiedad de las empresas ante el aumento del cómputo también se refleja en el comportamiento del mercado.

“Ahora hay cada vez más consultas; mucha gente quiere asegurar un precio más adecuado antes de la subida”, señaló un observador de ventas de computación en la nube, corroborando la ansiedad de las empresas por el alza de costos del cómputo.

Pero bajo el trasfondo del desbalance entre oferta y demanda, estas demandas de fijación de precios a corto plazo son más una medida de resignación. Sin embargo, debido a la influencia de la relación entre oferta y demanda, el aumento de precios es un hecho ya establecido.

Esta vez, el reordenamiento de la industria en torno al cómputo está condenado a no poder evitarse.

02 Adiós al modelo “bajos precios para mover volumen, primero acaparar luego obtener ganancias”

Para los emprendedores individuales y las pymes de IA, el aumento de precios del cómputo es una prueba de supervivencia que decide su vida o muerte. Pero para los fabricantes de computación en la nube, es una oportunidad clave para el giro de la industria.

Durante casi 20 años, el mercado doméstico de computación en la nube ha seguido una trayectoria de desarrollo similar: apoyándose en el efecto de escala, lograr crecimiento mediante reducciones continuas de precios y competir por cuota. Esto hace que, en general, la industria vea a los proveedores de nube como “arrendadores segundos del cómputo”: ganan la diferencia, y el núcleo de la competencia es quién tiene el costo unitario de cómputo más bajo y ofrece precios más ventajosos.

Un vendedor de computación en la nube lo admitió: durante mucho tiempo, el consenso de la industria era muy claro. “Los proveedores de computación en la nube ganan por escala; ‘bajos precios para mover volumen, primero acaparar luego obtener ganancias’ era prácticamente la estrategia por defecto de todos los jugadores líderes”.

Pero la llegada de la era de los grandes modelos cambió esta regla que se venía manteniendo durante años.

A medida que las aplicaciones de IA Agent y los agentes inteligentes se popularizan rápidamente, el papel de los proveedores de nube está pasando de ser solo un proveedor de recursos de cómputo a convertirse en un proveedor de servicios integrales más complejos. “El precio adecuado es el requisito previo; la experiencia estable de servicios de IA es la clave para un pago continuo”, analizó un profesional a Tech星球.

La necesidad central del cliente ya no es comprar el supuesto cómputo desnudo, una máquina virtual o almacenamiento. Lo que busca es una solución integral que permita que las aplicaciones de IA funcionen de forma estable y que complete tareas de comercialización de manera eficiente.

Según el profesional mencionado, “el precio adecuado es el requisito previo para la colaboración, y la experiencia estable de servicios de IA es la clave para pagos continuos”.

La transformación del lado de la demanda impulsa directamente un cambio fundamental en la lógica de precios.

La validez de la guerra de precios tradicional en computación en la nube se basa en usar a millones de usuarios para diluir costos fijos. Pero el cómputo y el almacenamiento que consumen las aplicaciones de IA podrían dispararse de manera exponencial; el modelo de fijación de precios anterior ya no puede respaldar completamente la estructura de costos que ha surgido en estos años.

“Cómputo y almacenamiento son los factores centrales que, en esta etapa, elevan los costos de los proveedores de nube”, señaló el profesional. Y esa también es la presión común a la que se enfrentan todos los proveedores de nube.

Por un lado, los gastos de capital (CAPEX) se mantienen altos; los chips GPU enfrentan pruebas dobles en precio y cadena de suministro, y los desembolsos gigantes deben corresponderse con un modelo razonable de retorno. Por otro lado, las guerras de precios a largo plazo han comprimido los márgenes de ganancias de la industria. Con el modelo tradicional de “alquiler de hardware” por sí solo, es difícil mantener una tasa de beneficio saludable.

El 18 de marzo de 2025, durante la conferencia telefónica de resultados de Tencent, se respondió a los aumentos de precio en computación en la nube: la administración señaló que la capacidad de infraestructura básica como CPU ya estaba reservada por completo; los proveedores priorizan a los clientes con gran escala y pedidos estables. Los súper proveedores operan a largo plazo con ganancias bajas; cuando la demanda se recupera, la industria solo puede optar por subir precios.

Bajo esa presión, los proveedores de nube deben reestructurar sus modelos de rentabilidad. Desde esta perspectiva, el aumento estructural de precios a nivel de toda la industria no es simplemente una transferencia de costos, sino una elección inevitable para que las empresas reparen sus márgenes brutos y vuelvan a obtener retornos comerciales razonables.

Y esto también marca que la industria del cómputo ya se despide oficialmente de la competencia de precios subsidiados y entra en una nueva etapa de fijación de precios orientada a la comercialización.

Sin embargo, el retorno del poder de fijación de precios no significa que las empresas de nube puedan lograr un aumento desbocado de ingresos solo con subir precios de manera simple. Detrás del poder de precios hay una competencia integral en capacidades de servicio, barreras tecnológicas y madurez de soluciones. Los proveedores que solo suben precios pero no mejoran su valor central también tendrán dificultades para mantenerse firmes en la nueva ronda de competencia.

03 Después del aumento del cómputo: ¿quién puede liderar en la carrera hacia 2026?

Desde 2025, la guerra de nubes de IA centrada en Token ya ha comenzado.

Para todos los proveedores de nube, esto no es solo una competencia de “dureza” en tecnología y servicios, sino una disputa clave por reordenar el ranking de la industria y por capturar la voz en el crecimiento futuro. La explosión de la demanda de cómputo de IA ha hecho que la dimensión de competencia en el mercado de la nube se actualice por completo, y un nuevo panorama se está formando rápidamente.

El crecimiento sostenido del tamaño del mercado ofrece un amplio escenario competitivo para esta carrera.

Según datos de Omdia, gracias a la penetración integral de las aplicaciones de IA, en el tercer trimestre de 2025 el mercado de servicios de infraestructura de nube en China continental alcanzó 13.400 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 24%. Este atractivo ritmo de aumento rompe con el argumento previo de que “el mercado de la nube ya está saturado”; la IA es el motor central que impulsa el crecimiento.

Al mismo tiempo, la competencia del mercado muestra un rasgo notable de “quien es fuerte se fortalece aún más”, con ventajas de los principales proveedores que se amplían continuamente y con una mayor concentración en la industria.

Según datos de seguimiento a largo plazo de Omdia, en los tres primeros trimestres de 2025 las cuotas de Alibaba Cloud en el mercado de nube de China fueron 33%, 34% y 36%, respectivamente. En un mercado de nube con una base enorme, la cuota se mantiene en ascenso durante tres trimestres consecutivos.

Mientras tanto, Huawei Cloud y Tencent Cloud, que ocupan el segundo y el tercer lugar, enfrentan presión. La cuota de Huawei Cloud bajó del 18% al 16%; la de Tencent Cloud pasó de 10% a apenas 9%. La competencia interna dentro del grupo líder ha entrado en una fase de máxima tensión.

Cabe destacar que el actor emergente Volcano Engine ha lanzado un ataque muy rápido en el segmento de nube de IA. Según datos de IDC, en la primera mitad de 2025, el volumen de llamadas a grandes modelos en la nube pública de China llegó a 536,7 billones de Tokens, y Volcano Engine se mantiene en el primer lugar con una cuota de mercado cercana al 50%.

Además, a medida que la nube de IA se convierte en el campo de batalla central, los principales jugadores se están sumergiendo en escenarios de aplicaciones específicas; mediante soluciones de pila completa construyen barreras, lo que también reduce aún más el espacio de supervivencia de los proveedores de nube medianos y pequeños, haciendo más evidente el “efecto Mateo” en la industria.

No obstante, esto es solo un “aperitivo” de la carrera de clasificación en la era de la nube de IA. Enfrentados a un aumento enorme del mercado, los principales proveedores han mostrado objetivos ambiciosos. Ya se ha abierto la nueva contienda por cuotas.

Según el informe de LatePost, Volcano Engine fijó previamente como objetivo que el negocio de MaaS en 2026 superaría los 100B (5.37M) de ingresos, y debido a las iteraciones del modelo y al impulso de aplicaciones exitosas (bombazos), se ajustó al alza.

Mientras tanto, Baidu Intelligent Cloud aumentó la tasa de crecimiento de los ingresos relacionados con la IA en 2026 del 100% al 200%, apuntando a convertirse en el número 1 en el mercado de nube de IA; y Alibaba Cloud apunta a “capturar el 80% del aumento de cuota en la nube de IA en China en 2026”, con el fin de consolidar su posición de liderazgo.

Tras esos objetivos ambiciosos, la carrera por la computación en la nube en 2026 seguramente será intensa. Quien resuelva más rápido el cuello de botella del suministro de cómputo, quien pueda retener a los clientes principales después del aumento de precios, quien logre captar más escenarios de segmentos específicos de alto valor, será quien alcance la salida por la tangente y consiga el objetivo.

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