¿Difícil de resistir a los desafíos del sector? El "informe de resultados" de las tarjetas de crédito de los bancos estatales: ¿quién es el "rey de la reducción"?

Pregúntale a la IA · ¿Qué factores macro están detrás de la contracción del negocio de tarjetas de crédito?

A medida que se van conociendo los informes de resultados de 2025 de seis grandes bancos estatales, las características del “punto de inflexión” del negocio de tarjetas de crédito se vuelven aún más evidentes. El reportero de Nandu Bay Finance & Society realizó un análisis estadístico de datos relacionados con tarjetas de crédito de seis bancos estatales y descubrió que en 2025 los saldos de préstamos con tarjetas de crédito de los seis bancos estatales cayeron todos, rompiendo el patrón de expansión del pasado en los bancos estatales y la contracción en los bancos por acciones. En cuanto a la calidad de los activos, salvo Bank of Postal Savings of China, los otros cinco bancos vieron subir las tasas de préstamos incobrables de tarjetas de crédito, aumentando de forma sostenida la presión sobre la gestión del riesgo en el sector.

Visto en conjunto, el sector ha experimentado una contracción general del tamaño de los préstamos con tarjetas de crédito, una subida generalizada de la tasa de morosidad y una diferenciación en la evolución del volumen de transacciones, lo que señala que la industria de tarjetas de crédito ha entrado en una etapa de ajustes profundos. Ante el nuevo entorno de mercado, cada banco ajusta sus estrategias, buscando un nuevo punto de equilibrio entre el control del riesgo y el desarrollo del negocio.

El saldo se encoge de forma colectiva

El Banco de China lidera la mayor contracción

En términos de tamaño sobre el stock, aunque la estructura de liderazgo del negocio de tarjetas de crédito de los grandes bancos estatales no ha cambiado de forma fundamental, el volumen total se ha reducido de manera colectiva.

Construction Bank mantiene el primer lugar entre los seis bancos con un saldo de préstamos con tarjetas de crédito de 1.01T de yuanes, y además es el único banco cuyo saldo sigue por encima de un billón. Sin embargo, su tamaño mostró un retroceso evidente: frente a los 8.72B de yuanes a finales de 2024, se redujo en 567.83 mil millones de yuanes, una caída interanual del 5.33%. El Agricultural Bank, con un saldo de 697.54B de yuanes, ocupa el segundo lugar. En medio del descenso colectivo del sector, demuestra una mayor resiliencia: durante el año solo se redujo en 87.24 mil millones de yuanes, con una caída del 1.02%, que es la menor contracción entre los seis bancos.

Industrial and Commercial Bank of China ocupa el tercer lugar con 531.35B de yuanes, pero su descenso de tamaño es significativo: durante el año se redujo en 778.29 mil millones de yuanes, con una caída del 10.04%. Bank of Communications ocupa el cuarto lugar con 486.01B de yuanes y Bank of China el quinto con 209.43B de yuanes. Por su parte, Bank of Postal Savings of China queda en último lugar con 2094.27 mil millones de yuanes, ampliando aún más la brecha de tamaño respecto a los bancos líderes.

En cuanto al cambio porcentual interanual, el ritmo de ajuste de los seis bancos muestra una diferenciación marcada, y se destacan las diferencias en las elecciones estratégicas de distintos bancos. Bank of China se convirtió en el banco con acciones más intensas en este ciclo de ajuste: el saldo de préstamos con tarjetas de crédito pasó bruscamente de 238.22B de yuanes a finales de 2024 a 209.43B de yuanes; durante el año se redujo en 1073.98 mil millones de yuanes, con una caída de hasta 18.10%. Tanto por la cantidad absoluta reducida como por el porcentaje de caída, ocupa el primer lugar entre los seis bancos.

Bank of Postal Savings of China le sigue de cerca: el saldo pasó de 12.53B de yuanes a 180M de yuanes, una reducción de 3.52B de yuanes y una caída del 12.09%, quedando en el segundo lugar en cuanto a magnitud de contracción. Industrial and Commercial Bank of China, con una caída del 10.04%, se convierte en el tercer banco con contracción superior al 10%. En comparación, Construction Bank, con una caída del 5.33%, se sitúa en un nivel intermedio del sector, mientras que Bank of Communications y Agricultural Bank se convierten en el “lastre” del sector: sus descensos fueron pequeños, respectivamente del 1.31% y del 1.02%, manteniendo en lo esencial la estabilidad del tamaño del negocio.

Los profesionales del sector señalan que la reducción colectiva de la hoja de balance (tamaño del capital) en el negocio de tarjetas de crédito de los grandes bancos estatales en 2025 es el resultado de la confluencia de múltiples factores. Por un lado, en un contexto macro en el que el consumo aún se está recuperando, los bancos, de forma proactiva, ajustan al alza el endurecimiento de la concesión de crédito de tarjetas y reducen la exposición de alto riesgo, como elección activa para prevenir el riesgo de crédito y optimizar la calidad de los activos. Por otro lado, las exigencias regulatorias sobre el cumplimiento del negocio de tarjetas de crédito han seguido elevándose, lo que también impulsa a los bancos a acelerar la salida de clientes no conformes y de baja calidad, promoviendo la transformación del sector de “expansión de escala” hacia “prioridad de la calidad”.

Se presiona la calidad de los activos

Bank of Postal Savings of China es la única con un “doble descenso” destacado

Al mismo tiempo que se contrae de forma colectiva el tamaño de los préstamos con tarjetas de crédito, la calidad de los activos del negocio de tarjetas de crédito de los seis grandes bancos estatales también enfrenta presión general. Solo Bank of Postal Savings of China logró un “doble descenso” en saldo de incobrables y tasa de incobrables.

Desde la perspectiva de la tasa de préstamos incobrables, Industrial and Commercial Bank of China, con un 4.61%, continúa encabezando a los seis bancos estatales. Frente al 3.5% a finales de 2024, sube de forma marcada 1.11 puntos porcentuales, y la presión de riesgo se intensifica notablemente. Bank of Communications y Construction Bank le siguen: a finales de 2025, sus tasas de préstamos incobrables fueron del 2.68% y del 2.36% respectivamente; interanualmente, aumentaron 0.34 y 0.14 puntos porcentuales, y la calidad de los activos siguió bajo presión.

Bank of China y Agricultural Bank también vieron crecer sus tasas de incobrables de manera sincronizada: pasaron del 1.73% y del 1.46% a finales de 2024 a 2.18% y 1.88% respectivamente; interanualmente, aumentaron 0.45 y 0.42 puntos porcentuales. Esto implica que la exposición al riesgo siguió expandiéndose. Solo Bank of Postal Savings of China siguió bajando en sentido contrario: la tasa de préstamos incobrables pasó del 1.48% ligeramente a 1.45%, con una caída interanual de 0.03 puntos porcentuales, manteniéndose a la baja en medio de la tendencia general al alza de la industria.

En términos de saldo de préstamos incobrables, la mayoría de los bancos estatales muestran en general la pauta de “subida conjunta en cantidad y tasa”, y solo Bank of Postal Savings of China logra una caída del saldo. El saldo de préstamos incobrables de Industrial and Commercial Bank of China y su incremento lideran a los seis bancos: a finales de 2025 alcanzó 321.22 mil millones de yuanes, lo que supone un aumento de 49.49 mil millones de yuanes frente a finales de 2024, con una tasa de incremento interanual de hasta 18.21%. La expansión significativa del volumen de incobrables, además, intensifica la presión sobre su calidad de activos.

Agricultural Bank, con un incremento interanual del 27.3%, se convierte en el banco estatal con la mayor velocidad de crecimiento del saldo. El saldo de préstamos incobrables pasó de 125.34 mil millones de yuanes a 3.03B de yuanes, aumentando en 34.22 mil millones de yuanes durante el año. El saldo de préstamos incobrables de Bank of Communications fue de 25.6k de yuanes, con un incremento interanual de 16.32 mil millones de yuanes, equivalente a un aumento del 12.96%. El saldo de préstamos incobrables de Bank of China y Construction Bank también subió ligeramente: aumentaron 3.39 mil millones de yuanes y 28k de yuanes respectivamente, con incrementos del 3.30% y 0.76%.

Mientras tanto, Bank of Postal Savings of China se convirtió en la única institución en la que el saldo disminuyó: el saldo de préstamos incobrables pasó de 21.8k de yuanes a 30.25 mil millones de yuanes, con una reducción interanual de 4.95 mil millones de yuanes y una caída del 14.06%.

Diferenciación en transacciones, contracción en volumen de tarjetas

Los bancos aceleran la transformación para abrirse paso

En un contexto sectorial en el que el mercado está saturado y la competencia de productos de crédito al consumo por homogeneización se intensifica, el estrés de transformación del negocio de tarjetas de crédito de los seis grandes bancos estatales en 2025 se hace aún más evidente. En conjunto, la industria muestra un patrón de ajuste en el que “la escala de transacciones se diferencia y el volumen de emisión de tarjetas sigue reduciéndose”, y la batalla de supervivencia en la era de la competencia sobre el stock ya ha comenzado.

En cuanto a la escala de transacciones con tarjetas de crédito, la ventaja de los bancos líderes sigue siendo sólida, aunque su ritmo de crecimiento está bajo presión. Construction Bank, con un total de 2.56 billones de yuanes en transacciones de consumo, sigue ocupando el primer lugar del sector. Aunque, frente a los 2.80 billones de yuanes de 2024, el dato interanual baja aproximadamente un 8.57%, aún mantiene firmemente su posición de liderazgo en medio de la tendencia general a la baja del sector. Bank of Communications le sigue de cerca: con 2.18 billones de yuanes de consumo acumulado, mantiene una posición central en el segundo escalón. Agricultural Bank tuvo un consumo con tarjetas de crédito de más de 2 billones de yuanes durante el año, con una ligera caída interanual frente a los 2.2 billones de yuanes de 2024. Industrial and Commercial Bank of China registró un consumo con tarjetas de crédito de 1.83 billones de yuanes en 2025.

Además, el ajuste del negocio con tarjetas de crédito de Bank of China fue relativamente más evidente: el consumo con tarjetas de crédito alcanzó 1.1 billones de yuanes en 2025, lo que supone una caída de aproximadamente 14.7% interanual frente a los 1.29 billones de yuanes de 2024. Al mismo tiempo, el importe de transacciones de compras a plazos con tarjetas de crédito bajó a 20k de yuanes, desde los 22k de yuanes del año anterior, con una caída marcada de 36.01%; la contracción del negocio a plazos podría ser un factor importante detrás de la disminución de su escala de transacciones.

La reducción sostenida del volumen de tarjetas (cantidad de tarjetas) en circulación se convirtió en una de las características más claras de la industria en 2025, continuando la tendencia de contracción desde 2024. El volumen total de emisión de tarjetas al cierre de 2025 de Industrial and Commercial Bank of China fue de 1.32 mil millones de tarjetas, un aumento de 365.3 millones frente al cierre del año anterior, pero el volumen de tarjetas de crédito fue de 145 millones, por debajo de los 150 millones a finales de 2024.

Al cierre de 2025, Construction Bank contaba con 101 millones de clientes acumulados con tarjetas de crédito y 126 millones de tarjetas emitidas; frente a las 129 millones de tarjetas a finales de 2024, se redujeron en 3 millones de tarjetas. La escala de clientes y tarjetas se ajustó de forma sincronizada, con un ajuste ligero en conjunto. A finales de 2025, el volumen acumulado de tarjetas de Bank of China alcanzó 15009.75 millones de tarjetas (aprox. 1.5 mil millones), convirtiéndose temporalmente en la institución con más emisión de tarjetas entre los seis grandes bancos estatales. A finales de 2025, Bank of Communications tenía 18.3k de tarjetas de crédito en su cartera en el mercado interno, lo que supone una reducción de aproximadamente 500 millones frente a los 11k del año anterior.

Ante la profunda reconfiguración del mercado de tarjetas de crédito y la presión de la transformación, los seis bancos ajustan sus estrategias de negocio, buscando nuevos puntos de equilibrio entre una gestión estricta del riesgo y un desarrollo estable, y exploran rutas de avance diferenciadas.

En su informe anual, Construction Bank afirmó claramente que su negocio de préstamos con tarjetas de crédito se ajusta estrechamente a las directrices políticas nacionales como “cambiar lo viejo por lo nuevo” y “promover el desarrollo de alta calidad del consumo”, y que el banco se coordina proactivamente con los principales comercios líderes en sectores populares, captando activamente beneficios favorables como subvenciones de políticas y distribución de cupones de consumo, para conectar de manera precisa las necesidades de consumo. Además, el banco impulsó de forma integral productos clave de pago a plazos, como compra de automóviles, reformas y préstamos a plazos (p. ej., “分期通”), reforzando el marketing de precisión en el eslabón de pagos. En particular en el ámbito de la compra de vehículos con nuevas energías, su desempeño fue destacado: ya ha firmado cooperación “de uno a uno” con 16 fabricantes de vehículos con nuevas energías, cubriendo más de 80 marcas principales; aprovechando la profundización en escenarios, logra mejorar la calidad del negocio.

Agricultural Bank, por su parte, mantiene una orientación de desarrollo estable del negocio de tarjetas de crédito: bajo la premisa de respetar estrictamente el límite del riesgo, optimiza continuamente la estructura de activos de tarjetas de crédito y mejora sin cesar la calidad del servicio y la experiencia del cliente, avanzando de manera ordenada en la transformación del negocio. Bank of Communications inició una reforma profunda del modelo de negocio de tarjetas de crédito: abandona el modelo anterior de operación concentrada y directa, y cambia a la gestión basada en las jurisdicciones de las sucursales (gestión por territorio). Además, integra de forma completa el negocio de tarjetas de crédito en el sistema de operaciones unificado del negocio minorista de banca móvil, para lograr una gestión unificada a través de la integración de recursos y mejorar la capacidad de servicios financieros integrados, resolviendo el dilema de la competencia por homogeneización.

Redacción y reporte: reportero de Nandu · Bay Finance & Society, Ma Qing, becaria He Yunyi