Tres meses superan todo el año: la guía de beneficios de Samsung Electronics supera las expectativas, con más de 260.000 millones de ganancias en un trimestre.

问AI · ¿Cómo la computación de IA impulsa la explosión de las ganancias de chips de memoria de Samsung?

En la apertura del 7 de abril, hora local, Samsung Electronics (005930.KS) subió más de 3%. En cuanto a las noticias, Samsung Electronics publicó sus resultados preliminares del primer trimestre. En el primer trimestre, el beneficio operativo alcanzó 57,2 billones de wones surcoreanos (aproximadamente 2610 mil millones de RMB), con un aumento del 185% en comparación con el trimestre anterior y del 755% interanual. En este trimestre, las ventas de Samsung Electronics fueron de 133 billones de wones (aproximadamente 606,4 mil millones de RMB), con un aumento del 41,7% respecto al trimestre anterior y del 68% interanual.

Las ventas de Samsung Electronics superaron las expectativas previas del mercado en este trimestre, y el beneficio operativo también superó lo que habían previsto los analistas antes, que era de 40,6 billones de wones. No solo se estableció un nuevo récord histórico de ganancias trimestrales de la empresa, sino que el beneficio operativo de un solo trimestre también superó el beneficio operativo de todo el año pasado. Según cálculos de una firma de valores local de Corea del Sur, el beneficio operativo esperado del segmento de Soluciones de Dispositivos (DS) de Samsung Electronics en el primer trimestre superaría los 42 billones de wones, siendo la principal fuente de contribución al beneficio operativo.

Samsung Electronics dará a conocer los estados financieros completos de este mes más tarde, incluyendo el beneficio neto y los datos detallados de cada división de negocio.

El crecimiento de la demanda de memoria impulsado por la computación de IA sigue siendo visto con buenos ojos por el mercado. En la Bolsa de EE. UU. el 6 de abril, varias acciones del sector de memoria también registraron subidas.

Un artículo técnico relacionado publicado anteriormente por Google señaló que la tecnología de TurboQuant (un esquema de compresión de caché de valores-clave) puede reducir en 6 veces la demanda de claves y valores largos en la fase de inferencia de modelos de lenguaje de gran escala, lo que generó preocupaciones en el mercado sobre una posible debilitación de la demanda de memoria; sin embargo, varias acciones de EE. UU. también se fueron recuperando gradualmente del “golpe de Google”. El 6 de abril, Micron Technology (MU.O) subió 3,15%, SanDisk (SNDK.O) subió 3,28%, Western Digital (WDC.O) subió 3,11% y Seagate Technology (STX.O) subió 5,58%.

El 7 de abril, en la apertura, varias acciones de memoria en la Bolsa A de China también registraron subidas: Jiangbo Long (301308.SZ) subió más de 4%, Armawei Storage (688525.SH) subió más de 5% y Shanon Chip (300475.SZ) subió más de 3%.

En términos de precios, aunque recientemente algunos precios de módulos de memoria en Huaqiangbei, Shenzhen, han bajado, las instituciones de investigación del mercado estiman que, según el ciclo de variaciones trimestrales de precios, las cotizaciones de contratos de DRAM (memoria dinámica de acceso aleatorio) para el primer y segundo trimestres de este año seguirán subiendo.

TrendForce (GTM) estima que en el primer trimestre el precio de los contratos de DRAM aumentará entre 93% y 98%, y en el segundo trimestre subirá entre 58% y 63%. En cuanto a la memoria NAND, también aumentará entre 85% y 90% en el primer trimestre, y en el segundo trimestre lo hará entre 70% y 75%. La firma indicó que los proveedores de servicios en la nube de Norteamérica están definiendo gradualmente los escenarios de aplicación para la inferencia de IA, lo que impulsa la subida de la demanda de servidores de IA y de servidores de propósito general. En el caso de la memoria NAND, a medida que la IA generativa entra en la fase de aplicaciones a gran escala, no se ha observado una desaceleración en el crecimiento de los pedidos de SSD empresariales de estado sólido.

Recientemente, también han circulado en el mercado rumores sobre un ajuste al alza del precio de los contratos de DRAM de Samsung Electronics para el segundo trimestre del 30%. El reportero de Yicai Global preguntó a Samsung Electronics sobre el incremento de precios, pero aún no ha recibido respuesta. Sin embargo, una persona del sector le dijo al reportero que la industria está en una fase de “acaparamiento”, y que actualmente no existe un precio estándar unificado para el mercado. Los precios en el mercado spot son diferentes a los que reciben los fabricantes OEM (fabricantes por encargo). El precio que obtienen los OEM es más bajo que el del mercado spot, pero también está subiendo.

El analista de Daol Investment & Securities, Ko Yeongmin, comentó recientemente sobre la fuerte demanda en el mercado de chips de memoria, diciendo que la situación es “mejor que eso no puede ser”.

El gerente general de la empresa fabricante de chips de control de memoria, a cargo de la compañía Huirong Technology, Gou Jiazhang, también le dijo al reportero sobre los factores detrás de la escasez de memoria y la subida de precios. Señaló que la situación de tensión de capacidad en Norteamérica solo se aliviaría alrededor de 2028; 2026 no sería el último año de escasez y subida de precios, y no es posible que en la segunda mitad del año se revierta la situación de escasez de memoria.

(Este artículo proviene de Yicai Global)