¡Acaba de experimentar un gran aumento colectivo! Últimas novedades sobre el estrecho de Ormuz

¡Los mercados de Asia-Pacífico suben de forma colectiva!

A primera hora del 7 de abril, los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico subieron de manera general. Entre ellos, el índice KOSPI de Corea del Sur y el índice S&P 200 de Australia subieron más de un 2%; Samsung Electronics se disparó casi un 5%; y el índice Nikkei 225 subió más de un 0.80%.

Los futuros de los índices europeos también subieron de forma general. Hasta el momento del cierre de esta nota, los futuros del índice Euro Stoxx 50 subían un 0.75%, los futuros del índice DAX de Alemania subían un 0.81% y los futuros del índice FTSE de Reino Unido subían un 0.53%.

En cuanto a las últimas novedades sobre la situación en Irán, según informó CCTV News, el portavoz del Consejo de Seguridad Nacional del Parlamento iraní ha comenzado a examinar un plan de control para el Estrecho de Ormuz. El portavoz del Consejo de Seguridad Nacional del Parlamento iraní señaló que el plan de acciones estratégicas para garantizar la seguridad del Estrecho de Ormuz y del Golfo Pérsico se incluirá en el orden del día.

Una compañía de análisis marítimo del Reino Unido informó el día 6 que el tránsito por el Estrecho de Ormuz se ha transformado en un “sistema de doble carril”, que consiste en el carril norte controlado por el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán y un nuevo carril sur a lo largo de la costa de Omán.

Además, según informó Xinhua, el asesor del presidente del Parlamento iraní, Mehdi Mohammadí, dijo en redes sociales el 7 que Irán evidentemente ya ha ganado la guerra, y solo acepta un desenlace final de este tipo: consolidar los resultados y establecer un nuevo sistema de seguridad en la región. El presidente de Estados Unidos, Trump, ahora solo tiene aproximadamente 20 horas: o se somete a Irán, o sus aliados retrocederán hasta la Edad de Piedra. “¡No nos echaremos atrás de ninguna manera!”

Aceleración colectiva en los mercados de Japón y Corea del Sur

A primera hora del 7 de abril, los mercados de Asia-Pacífico abrieron al alza y continuaron subiendo. Hasta el momento del cierre de esta nota, el índice KOSPI de Corea del Sur subía un 2.59%, el índice S&P 200 de Australia subía un 2.03% y el índice Nikkei 225 subía un 0.89%.

En cuanto a acciones individuales, Samsung Electronics subió casi un 5% y Samsung Semiconductor para EE. UU. y Corea, SK Hynix subieron más de un 3%. Los datos preliminares no auditados publicados por Samsung Electronics el martes mostraron que su beneficio operativo del primer trimestre alcanzó un récord de 57.2 billones de wones coreanos (aprox. 38 mil millones de dólares), un aumento del 755% interanual, muy por encima de las expectativas del mercado. Este es el primer trimestre en que el beneficio operativo de Samsung Electronics supera los 50 billones de wones coreanos; principalmente impulsado por la fuerte demanda de la industria de inteligencia artificial de chips de memoria de gama alta.

Además, se informó que Samsung Electronics, después de que el precio de los contratos de DRAM aumentara un 100% en el primer trimestre de este año, en el segundo trimestre el precio de los contratos de DRAM volverá a subir un 30% respecto al trimestre anterior. Samsung Electronics ya ha confirmado que a finales de marzo completó negociaciones de precios con sus principales clientes y firmó contratos de suministro. El aumento del 30% en el precio de los contratos de DRAM incluye HBM necesaria para chips de IA, así como DRAM general necesaria para PC y teléfonos inteligentes.

Durante la noche, los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron al alza de forma general: el Dow Jones subió un 0.36%, el Nasdaq subió un 0.54% y el índice S&P 500 subió un 0.44%. Las acciones de chips subieron: Micron Technology subió más de un 3%, y Texas Instruments, Microchip Technology, Marvell Technology, entre otras, subieron más de un 2%.

El estratega jefe de Interactive Brokers, Steve Sosnick, dijo que “el mercado ve el ‘caramelo’, y también ve la ‘zanahoria’: por un lado están las negociaciones de alto el fuego y por el otro se sigue bombardeando”. Sosnick indicó que, además de una breve volatilidad al inicio de las declaraciones de Trump, la reacción general del mercado de acciones y del mercado del petróleo en EE. UU. fue plana; los inversores obviamente aún esperan que las acciones hostiles no escalen rápidamente.

Los inversores también están digiriendo datos económicos más débiles de lo esperado. El ritmo de expansión de la industria de servicios de EE. UU. en marzo se desaceleró; las cifras de empleo registraron la mayor caída desde 2023, mientras que el aumento de los costos de insumos se aceleró claramente. Kevin Brocks de 22V Research señaló que no es sorprendente que la guerra de Irán haya lastrado la confianza empresarial: “para la Reserva Federal, aquí casi no hay información nueva”. Morgan Stanley consideró que el mercado de acciones de EE. UU. podría estar cerca de su suelo, y recomendó empezar a acumular, especialmente en sectores cíclicos y acciones de crecimiento de alta calidad.

Al mismo tiempo, también llegaron noticias nuevas sobre el Estrecho de Ormuz. Según informó CCTV News, el portavoz del Consejo de Seguridad Nacional del Parlamento iraní, Ebrahim Rezaei, dijo el 6 en hora local que el comité ya ha comenzado a examinar un plan destinado a ejercer la soberanía de Irán y a establecer nuevos arreglos y un marco legal para el Estrecho de Ormuz.

El portavoz afirmó que en esta reunión, el plan de acciones estratégicas para garantizar la seguridad del Estrecho de Ormuz y del Golfo Pérsico se incluyó en el orden del día; parte del contenido ya se revisó y se aprobó. Tras que el Consejo de Seguridad Nacional complete todo el proceso de revisión, el plan se presentará para que sea examinado por el pleno del Parlamento iraní.

Winwood, una empresa de análisis marítimo con sede en el Reino Unido, dijo el 6 que el tránsito por el Estrecho de Ormuz se ha transformado en un “sistema de doble carril”, compuesto por el carril norte, controlado por el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán cerca de la isla de Larak, y un nuevo carril sur formado a lo largo de la costa de Omán.

El informe de análisis de la empresa muestra que el 5 de abril, un total de 11 buques cruzaron el Estrecho de Ormuz, incluyendo 3 que entraron y 8 que salieron. Los buques que entraron eran todos petroleros; los que salieron incluyeron petroleros y cargueros. El flujo de salida se distribuyó en dos rutas: de ellas, 5 buques usaron el carril norte y 3 buques eligieron el carril sur.

El informe señaló que el carril norte sigue teniendo como centro el control aplicado por el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán cerca de la isla de Larak. Al mismo tiempo, a lo largo de la costa de Omán se ha conformado el carril sur, lo que permite que los buques transiten fuera de la zona de control original. El informe considera que la reciente evolución del patrón de tránsito del estrecho muestra que, en paralelo, coexisten el control militar y los mecanismos emergentes de coordinación diplomática.

Goldman Sachs y JPMorgan emiten advertencias

A medida que continúan las acciones militares conjuntas de Estados Unidos e Israel contra Irán, el Estrecho de Ormuz, una vía de navegación clave, se encuentra en un estado de bloqueo de facto, y es una posibilidad real que pronto múltiples países se enfrenten a la escasez de petróleo.

En su informe más reciente, el estratega de Goldman Sachs, Daan Struyven, escribió: “A medida que llega, en tandas, el último lote de petroleros que cruzan el Estrecho de Ormuz antes de que estalle la guerra, las preocupaciones por una posible escasez de petróleo aumentan de manera constante”.

Struyven añadió: “Nuestro análisis en tres partes muestra que, en la región asiática, las materias primas petroquímicas, el nafta y el suministro de gas licuado de petróleo ya se encuentran en niveles gravemente bajos; varios países asiáticos se enfrentarán a escasez entre productos en abril. Es posible que el poco volumen de transporte de petróleo restante a través del Estrecho de Ormuz, los canales alternativos de importación, las medidas de control de exportaciones y las reservas petroleras internas de cada país mitiguen el impacto del bloqueo del estrecho sobre el suministro de gasolina y diésel, pero el riesgo de escasez de fuel oil y nafta sigue siendo extremadamente alto, especialmente en Asia”.

Durante las últimas dos semanas, los precios del petróleo han experimentado altibajos extremos y recientemente se han disparado hasta alcanzar el nivel más alto desde que comenzaron las operaciones militares a finales de febrero.

El lunes de esta semana, el director ejecutivo de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió que la guerra de Irán podría provocar un impacto en los precios del petróleo y de las materias primas, lo que mantendría la inflación en niveles elevados y elevaría las tasas de interés por encima de las expectativas actuales del mercado.

Esta advertencia de Dimon se publicó en su carta anual a los accionistas. El día anterior, el presidente de Estados Unidos, Trump, intensificó la presión sobre Irán y amenazó con atacar el martes sus plantas de generación eléctrica y puentes si Irán no reabre el estrecho de Ormuz, una vía de paso clave.

“¡El desafío al que nos enfrentamos todos es enorme!”, añadió Dimon. Citó riesgos como el conflicto entre Rusia y Ucrania, así como una hostilidad más amplia en Oriente Medio. Dijo: “Ahora, debido a la guerra de Irán, también afrontamos el riesgo potencial de una posible gran volatilidad continua en los precios del petróleo y de las materias primas, además de la reconfiguración de las cadenas de suministro globales; esto podría hacer que la inflación sea más persistente y, en última instancia, que las tasas de interés queden por encima de las expectativas actuales del mercado”.

Dimon dijo que el tiempo demostrará si la guerra de Irán logra los objetivos de Estados Unidos y añadió que la expansión nuclear sigue siendo el mayor peligro que representa Irán.

La preocupación por la inflación impulsada por la guerra ha llevado a que el mercado haya descontado en gran medida la posibilidad de recortes de tasas este año. La política monetaria expansiva del año pasado impulsó al mercado de acciones de EE. UU. a alcanzar máximos históricos.

El lunes de esta semana, funcionarios de la Reserva Federal y la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, señaló que si la tasa de inflación se mantiene por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, entonces quizás sea apropiado aplicar aumentos de tasas. Hammack dijo que ella preferiría que los funcionarios mantuvieran las tasas de interés sin cambios durante “un período considerable”.

Hammack tiene derecho a votar sobre la política monetaria este año; en enero y en marzo apoyó la decisión de mantener las tasas sin cambios.

(Origen del artículo: China Securities Journal)