¡Los precios de la memoria se dispararán! Las ganancias de Samsung en el Q1 se multiplicaron por ocho, y en el Q2 se volverán a subir un 30%

El martes de esta semana, Samsung Electronics, el mayor fabricante mundial de chips de memoria, dio a conocer sus primeras cifras de resultados preliminares del primer trimestre: Samsung prevé que su beneficio del primer trimestre alcanzará un máximo histórico, con un aumento de más de ocho veces frente al mismo período del año pasado, muy por encima de lo que esperaba el mercado. La razón es que el auge de la demanda de infraestructura de inteligencia artificial ha provocado un cuello de botella en la oferta de chips de memoria, y los precios de los chips también han subido con el tiempo.

Y, ante la fuerte demanda de chips de memoria, Samsung Electronics ya ha completado las negociaciones de precios de DRAM para el segundo trimestre con sus principales clientes y ha firmado contratos de suministro; el precio subió aproximadamente un 30% frente al primer trimestre.

El beneficio de Samsung Q1 se dispara 8 veces

Samsung estima que, durante el primer trimestre (de enero a marzo), sus ingresos aumentarán un 68% interanual, hasta 133 billones de wones surcoreanos (aprox. 6070.72 mil millones de yuanes);

mientras que el beneficio operativo será de 57.2 billones de wones surcoreanos (aprox. 2610.87 mil millones de yuanes), superando muy por encima el objetivo de los analistas recopilados por LSEG de 40.6 billones de wones, más de ocho veces más que en el mismo período del año pasado.

El récord previo de Samsung de beneficio operativo trimestral lo había establecido en el cuarto trimestre del año pasado, con 20 billones de wones (aprox. 912.89 mil millones de yuanes), y el pronóstico de beneficios del primer trimestre de este año aumentó directamente casi al doble, en comparación con el trimestre anterior.

Con el auge de los centros de datos de inteligencia artificial en todo el mundo, no solo se ve limitada la oferta de chips de IA; también la oferta de chips tradicionales para teléfonos inteligentes, computadoras personales y consolas de videojuegos está igualmente restringida, y esto ha hecho que los precios de los chips de memoria se disparen casi hasta el doble en el primer trimestre.

Precios vuelven a subir un 30% en Q2, confirmado

据 informes de los medios surcoreanos, Samsung Electronics ya ha completado las negociaciones de precios de DRAM para el segundo trimestre con sus principales clientes y ha firmado contratos de suministro, con un precio que sube aproximadamente un 30% frente al primer trimestre.

Esta subida de precios abarca la memoria de ancho de banda alto (HBM) y los productos DRAM de propósito general para servidores, PC y dispositivos móviles, lo que representa la subida promedio general. Anteriormente, Samsung ya había incrementado el precio promedio de la DRAM en aproximadamente un 100% durante el primer trimestre.

Si se toma como referencia el precio de la DRAM a principios de 2025, tras dos rondas de subidas de precios, el precio de suministro del segundo trimestre equivale a 2.6 veces el precio de referencia.

Un insider familiarizado con la situación dijo:

“Actualmente aún hay una gran cantidad de clientes compitiendo por asegurar con antelación el suministro de DRAM, lo que permite a la compañía continuar subiendo precios… Dado que la demanda de inteligencia artificial es fuerte, no se observan señales de estabilización de precios ni de caída.”

Según los informes, SK hynix y Micron también avanzarán con sus acuerdos de suministro de DRAM para el segundo trimestre y ya han comenzado negociaciones detalladas con los clientes sobre el aumento de precios y los términos contractuales.

Las declaraciones de los tres principales fabricantes de memoria indican que los compradores aguas abajo se enfrentarán a una presión de precios cada vez mayor, y el margen de negociación será limitado.

Samsung se impuso en la “batalla de la remontada”

En medio del momento de auge de Samsung, es posible que muchos ya hayan olvidado que, aproximadamente hace un año, Samsung llegó a quedar atrapada en dificultades operativas.

Hace un año, debido a que Samsung iba por detrás de sus competidores en el desarrollo y la producción en masa de chips HBM, el desempeño y el precio de sus acciones se mantuvieron débiles, e incluso el CEO de la empresa llegó a disculparse públicamente por ello.

Pero ahora, gracias a su último chip HBM4, Samsung ha ido reduciendo gradualmente la brecha con su competidor SK hynix. Al mismo tiempo, debido al rebote de la demanda por inferencia de inteligencia artificial, también la demanda de sus chips tradicionales ha mostrado una recuperación.

Del mismo modo, beneficiada por el auge de la IA, el mes pasado Micron Technology, un fabricante de chips de memoria de Estados Unidos, estimó que sus ingresos en el tercer trimestre fiscal (hasta finales de mayo) superarán las expectativas de Wall Street. Anteriormente, en el segundo trimestre fiscal (hasta finales de febrero), la empresa logró ganancias récord debido a la fuerte demanda de inteligencia artificial y a las restricciones de suministro.

( Fuente: Caixin/Finanzas Lianhe )