Tras el doble crecimiento de los resultados del año pasado de el Banco de Comunicaciones: tanto los ingresos netos por intereses como los ingresos no procedentes de intereses registran una subida

27 de marzo, el Bank of Communications publicó su Informe anual 2025. El año pasado, sus ingresos operativos crecieron un 2,02% interanual, hasta 95.62B de yuanes; el beneficio neto atribuible a los accionistas aumentó un 2,18% interanual, hasta 956,22 mil millones de yuanes. A finales del año pasado, sus activos totales alcanzaron 15,5 billones de yuanes, lo que supone un incremento del 4,35% frente al cierre del año anterior.

Ese mismo día, el Bank of Communications también anunció que distribuiría dividendos en efectivo de 1,684 yuanes por cada 10 acciones (con impuestos), por un total de 155k de yuanes. Sumando los dividendos semestrales de 2025 ya pagados, el total de dividendos del año asciende a 173.08B de yuanes, y el ratio de dividendos en efectivo es del 32,3%.

Doble crecimiento de los ingresos netos por intereses y los ingresos del negocio de intermediación

Según el informe financiero, el año pasado el Bank of Communications logró ingresos operativos y beneficios netos de 3.24B de yuanes y 956 mil millones de yuanes, respectivamente, con crecimientos interanuales del 2,02% y 2,18%.

El doble crecimiento del desempeño no es ajeno al doble crecimiento de los ingresos netos por intereses y de los ingresos del negocio de intermediación.

El año pasado, los ingresos netos por intereses del Bank of Communications fueron 1.27B de yuanes, con un aumento interanual de 32,43 mil millones de yuanes; el incremento fue del 1,91%, y su peso dentro de los ingresos operativos fue del 65,29%.

Según se indicó, el rendimiento de los activos por net interest margin del banco fue del 1,20% el año pasado, una bajada interanual de 7 puntos básicos. El Bank of Communications explicó que principalmente fue porque disminuyó más el rendimiento en el lado de los activos. Entre los factores se incluyen la bajada del LPR y la intensificación de la competencia en el sector, junto con “oferta más fuerte y demanda más débil”; en consecuencia, el rendimiento de los préstamos a clientes bajó 58 puntos básicos interanuales. Al mismo tiempo, el descenso general del nivel medio de las tasas de mercado impulsó la caída del rendimiento de las inversiones en valores en 25 puntos básicos.

En cuanto a los ingresos del negocio de intermediación, el año pasado el Bank of Communications logró ingresos netos por comisiones y honorarios de 381,83 mil millones de yuanes, lo que supone un aumento interanual de 867M de yuanes; el incremento fue del 3,44%, superior al crecimiento de los ingresos netos por intereses.

Entre ellos, los ingresos de gestión de agentes, gestión patrimonial como la banca patrimonial, etc., tuvieron un buen crecimiento; aumentaron respectivamente un 10,17% y un 16,98% interanual. El Bank of Communications señaló que, principalmente, se debe a la mejora continua de la construcción de la identidad distintiva de la gestión patrimonial, y al fortalecimiento de la capacidad de servicio al cliente, lo que hizo crecer los ingresos por fondos de gestión patrimonial y venta/distribución.

En cuanto a otros ingresos no derivados de intereses, la ganancia neta de inversiones y de cambios del valor razonable totalizó 252,95 mil millones de yuanes, con una reducción interanual de 14,48%

En lo relativo a otros ingresos no por intereses, la ganancia neta total por inversiones y cambios en el valor razonable fue de 252,95 mil millones de yuanes, con una disminución interanual del 14,48%. Principalmente fue por factores como la volatilidad de las tasas de interés en el mercado; las ganancias y pérdidas relacionadas con bonos e instrumentos derivados de tasas disminuyeron interanualmente. La pérdida neta por tipo de cambio y productos relacionados fue de 0,867 mil millones de yuanes, lo que supone una disminución de la pérdida de 4.41B de yuanes interanual; principalmente por la reducción de los costos del negocio de swaps.

El AUM minorista se acerca a 6 billones de yuanes; aumenta más de un 10% el número de clientes de banca privada

Por negocios, al cierre del año pasado, el saldo de préstamos a empresas del Bank of Communications fue de 60k de yuanes, un 8,57% más que al cierre del año anterior. El número total de clientes corporativos en banca en el territorio doméstico fue de 3,07 millones de cuentas, un 7,92% más que al cierre del año anterior.

En banca personal, al cierre del año pasado, el número de clientes minoristas en el territorio doméstico del banco fue de 205 millones de cuentas (incluidos clientes de tarjetas de débito y de crédito), un 3,09% más que al cierre del año anterior. La escala AUM minorista fue de 5.98T de yuanes, un 8,91% más que al cierre del año anterior. Entre ellos, el número de clientes de banca privada fue de 105.1k cuentas, un 11,62% más; los activos gestionados de banca privada fueron 105.1k de yuanes, un 10,39% más.

Nandu Bay Finance and Society informó con anterioridad que el Bank of Communications planea solicitar la cancelación del permiso de operación de instituciones de banca privada especializada. La entidad respondió que está aplicando reformas en el mecanismo de la segmentación de negocio de retail, realizando ajustes organizativos relacionados, y que el trabajo se está avanzando de manera prudente y estricta conforme a los procedimientos establecidos.

En realidad, antes de esto, el banco ya había creado un departamento de gestión patrimonial a nivel de la sede central, para fortalecer aún más las características de finanzas de gestión patrimonial y mejorar la capacidad de servicio al cliente. Expertos de la industria consideran que, aunque separar la banca privada puede elevar el reconocimiento de marca, también podría haber problemas de falta de sinergia, por ejemplo, riesgo de desconexión con el negocio tradicional de retail, e incluso competencia por clientes y por recursos. La “vuelta” de la banca privada del Bank of Communications busca conectar recursos de clientes, gestionar el capital de manera más centralizada y volver al enfoque de servicio como base.

Cabe destacar que, dentro del negocio de finanzas personales, el negocio de préstamos de consumo se convirtió en un punto de apoyo para el retail bancario debido a los subsidios fiscales para intereses que el país lanzó el año pasado. Según el informe financiero, el Bank of Communications ya había firmado acuerdos de subsidio fiscal para intereses con 1,4642 millones de clientes; 3,2101 millones de préstamos firmados con derecho a subsidio; y el importe de consumo con subsidio fue de 1.43T de yuanes. Al cierre del período de reporte, el saldo de préstamos de consumo personales fue de 1.46M de yuanes, un 19,82% más que al cierre del año anterior.

La tasa de morosidad de préstamos a empresas y la de préstamos personales: una baja y la otra sube

En términos de calidad de activos, al cierre del año pasado, la tasa de préstamos incobrables del Bank of Communications fue del 1,28%, 3 puntos básicos por debajo del inicio de año; en todo el año, se gestionaron préstamos incobrables por 3.21M de yuanes, lo que supone un aumento del 10,8% interanual.

Entre ellos, la tasa de préstamos incobrables de los préstamos a empresas fue del 1,19%, 0,28 puntos porcentuales por debajo del cierre del año anterior; la tasa de préstamos incobrables de los préstamos personales fue del 1,58%, 0,5 puntos porcentuales por encima. Dentro de los préstamos personales, la tasa de préstamos hipotecarios incobrables subió del 0,58% al 1,01%; la tasa de incobrables de tarjetas de crédito subió del 2,34% al 2,68%; la tasa de incobrables de préstamos para operación personal subió del 1,21% al 1,94%; la tasa de incobrables de préstamos de consumo personales y otros subió del 1,12% al 1,77%.

En una conferencia de presentación de resultados celebrada el 27 de marzo sobre la calidad de activos de los préstamos personales, el vicepresidente del Bank of Communications y director de información, Qian Bin, respondió que desde 2025, debido al entorno macroeconómico y a la caída del mercado inmobiliario, la calidad de activos de los préstamos minoristas del sector bancario enfrenta una fuerte presión bajista. Aunque el banco indicó que la calidad de activos de préstamos de consumo y préstamos para operaciones se ha visto presionada, en general el riesgo es controlable.

Qian Bin explicó que el Bank of Communications responderá activamente a las tendencias de cambios del riesgo crediticio minorista, avanzando el trabajo de gestión de préstamos incobrables desde múltiples ángulos. En concreto, sobre la base de resumir experiencias y datos de la gestión, el banco aclaró que usará de manera integral métodos como el cobro autónomo, la ejecución de litigios, la cesión por lotes, la titulización de activos, la anulación de incobrables, entre otros, para acelerar aún más el progreso de la gestión de préstamos incobrables minoristas.

Implementar más de 2500 asistentes de agentes de IA

Para los bancos estatales, el campo de batalla de las “cinco grandes estrategias” financieras no puede estar ausente. ¿Cómo fue el trabajo del Bank of Communications el año pasado?

Según el informe financiero, en el ámbito de la tecnología financiera, el Bank of Communications ya ha establecido más de 100 sucursales tecnológicas y sucursales con características tecnológicas. Los fondos de inversión en acciones de la compañía de inversión de activos financieros (AIC) cubren las provincias donde se encuentran 18 ciudades piloto. A finales de 2025, el saldo de préstamos tecnológicos del banco fue de 1,58 billones de yuanes, un 10,73% más que al cierre del año anterior; los préstamos a pequeñas y medianas empresas de “innovación especializada y particular (专精特新)”, así como los préstamos a empresas tecnológicas pequeñas y medianas, crecieron respectivamente un 21,02% y un 36,29% frente al cierre del año anterior.

En finanzas verdes, al cierre del año pasado, el saldo de préstamos verdes del Bank of Communications en el territorio doméstico fue de 16.25B de yuanes, un 14,16% más que al cierre del año anterior.

En finanzas inclusivas, al cierre del año pasado, el saldo de los préstamos inclusivos para pequeñas y microempresas y los préstamos relacionados con el sector agrícola del Bank of Communications fue de 15.8k de yuanes y 6.76B de yuanes, respectivamente, con incrementos del 20,76% y del 11,99% frente al cierre del año anterior.

En finanzas para el envejecimiento (jubilación), el saldo de préstamos para la industria de la pensión de todo el banco fue de 67,62 mil millones de yuanes, un 49,12% más que al cierre del año anterior. Se vendieron 382 productos adaptados a personas mayores; 241 productos de pensión personal; y se ofrecieron 174 productos de seguro de pensión con edad máxima de contratación de 70 años o más.

En finanzas digitales, el Bank of Communications creó el año pasado un centro de operación de digitalización e inteligencia para mejorar la eficiencia de operación centralizada y de escala. Se desplegaron más de 2500 asistentes de agentes de IA, cubriendo escenarios como retail de precisión e inclusión, concesión de crédito y gestión de riesgos, servicio al cliente operativo y desarrollo de oficina, entre otros.

Redacción y reporte: reportera de Nandu Bay Finance and Society, Liu Lanlan