Rotación de sectores, control de posición, asegurar las ganancias!

El mercado principal el viernes pasado se redujo en volumen hasta menos de 1,7 billones, y antes yo dije que, tanto si caía como si se mantenía en una consolidación lateral, era uno de los patrones con los que las fuerzas principales hacen lavado de posiciones. En esta ocasión, la reducción de volumen también representa que, tanto si se trataba de pánico previo como si eran esas “acciones con sangre”, ya han sido limpiadas relativamente de manera bastante completa. Reducirse al extremo en volumen significa, en esencia, que no habrá más posiciones que vuelvan a salir. Este mercado, y su única reducción de volumen, no nos engañará.

La tendencia de “mercado alcista lento” sigue sin cambios, así que en este período de guerra en Oriente Medio que continúe, si se mantiene la vía de las conversaciones, mientras no ocurra un evento nuclear, para nuestro mercado A no habrá ya riesgos sistémicos.

Combinando la evolución del entorno internacional, y considerando que el mercado A actualmente tiene una tendencia de alcista lento, el índice en general probablemente seguirá consolidándose y oscilando entre 3850-3950.

Mañana martes, en la apertura es probable que haya una apertura a la baja y luego una subida, el giro entre sectores será relativamente rápido. Durante la consolidación lateral, todavía hay que prestar atención a vender en máximos y comprar en mínimos, no caigan en la codicia.

Análisis por sectores:

Semiconductores de almacenamiento: la lógica del aumento de precios más fuerte del “gran sector tecnológico”. En el segundo trimestre, los chips de almacenamiento de Samsung y de Hynix seguirán subiendo sus precios en más de 50%, y además el mercado lleva todo el tiempo en estado de falta de inventario.

Muchos institutos también creen que los semiconductores de almacenamiento ya han pasado de ser una industria cíclica a una industria de crecimiento, y para este sector yo lo he estado mirando con buenos ojos todo el tiempo. En combinación con lo de hoy lunes, el sector de chips de almacenamiento en la bolsa de EE. UU. sigue subiendo; Seagate Technology rompió máximos. Pero aun así, hay que tener cuidado con vender en máximos y comprar en mínimos; en el cambio de rotación del sector no sean codiciosos. En el cuarto trimestre es una etapa de divulgación densa de reportes financieros, y el capital también irá en esta fase a elegir los sectores con fuerte crecimiento de resultados.

Los centros de datos globales de IA ya se están construyendo a gran escala. El volumen de llamadas de los grandes modelos de IA de China ya ha superado el nivel de 140 billones. Los datos de esos 140 billones, detrás, representan que la IA ya se ha convertido, como la energía hidroeléctrica y la electricidad, en una infraestructura básica indispensable para nuestra producción y vida. Y actualmente el hardware más escaso en toda la IA son los chips de almacenamiento, sin excepción. Además, el estado de escasez se mantendrá hasta 2028; el precio en el mercado secundario sigue subiendo, con un aumento mínimo que arranca en 50%.

Micro LED (diodos emisores de luz micro): es una tecnología de visualización considerada como la “tecnología de visualización principal de la próxima generación” después de LCD y OLED. Va a hacer el armazón del LED en forma de película delgada, miniaturizada y en arreglo. Cada píxel puede emitir luz de manera independiente.
Dicho de forma simple, puedes imaginarla como una pantalla hecha de innumerables “arenas de luz” (chips LED a nivel de micras) tan finas como un cabello. Cada partícula de “arena” es un píxel capaz de encenderse y emitir luz de manera independiente, con su interruptor propio. Esta tecnología no solo está redefiniendo nuestra experiencia visual, sino que, en el contexto actual del estallido de capacidad de cómputo de la IA, se convierte en un papel clave para resolver el cuello de botella de la transmisión de datos a alta velocidad.

1. Aplicación amplia futura en pantallas, pantallas comerciales de gama alta, wearables inteligentes, dispositivos AR/VR y pantallas para automóviles.
2. “El tren rápido de comunicación óptica” para el cómputo de IA: además de para pantallas, Micro LED muestra un potencial revolucionario en el campo de la comunicación óptica, especialmente en las interconexiones de alta velocidad dentro de centros de datos de IA. Se trata de romper el dilema del “luz y cobre”: los cables de cobre tradicionales tienen una distancia de transmisión corta, y los módulos de luz tradicionales consumen mucha potencia. El módulo óptico Micro LED, gracias a su innovadora arquitectura “Ancho y lento” (WaS), logra la combinación de tres beneficios: transmisión a larga distancia, bajo consumo y alta confiabilidad. Adecuado para sustrato de vidrio (como una forma distinta de reemplazar el empaquetado CPO). Actualmente, las soluciones de comunicación óptica de Micro LED se enfocan principalmente en interconexiones de corta distancia dentro de 50 metros, por ejemplo, conexiones dentro de racks de servidores de IA o entre racks adyacentes para clústeres de GPU, para atender necesidades de tasas ultrarrápidas de 1,6T/3,2T o superiores.
3. El sector tuvo previamente una explosión de pequeño auge. Después, también es posible que sea uno de los rumbos hacia donde se gire por especulación de “expectativas”.

Farmacéuticos: el sector aún tiene altura y una racha de “líderes” con varios días seguidos, pero el viernes pasado se produjo una fuerte descomposición del sector; a partir de ahora todavía sigo viendo una continuación hacia la diferenciación.

Energía eléctrica: aún necesita seguir oscilando; aproximadamente en junio vendrá una segunda ola.

Aeroespacial comercial: a principios de mayo, según las circunstancias, si seguirá la ofensiva.

Robots humanoides: actualmente todavía se necesita paciencia y esperar.