De la teoría a la práctica: La transformación inminente de los pagos comerciales

Los pagos en tiempo real aún no se han convertido en un elemento básico real del comercio minorista en EE. UU., pero el año pasado se movieron billones de dólares a través de las redes FedNow y RTP. Ambas redes recientemente aumentaron sus límites de transacción a 10 millones de dólares, ampliando de forma drástica los casos de uso para empresas.

La creciente adopción de pagos en tiempo real reconfigurará de manera significativa el panorama de pagos B2B. Pero es solo una de varias fuerzas que convergen en lo que se perfila como un año decisivo para los pagos comerciales.

Como explicó Hugh Thomas, analista principal de comercial y empresas en Javelin Strategy & Research, en el informe 2026 Commercial & Enterprise Trends, la automatización impulsada por inteligencia artificial y el auge de estructuras de precios más específicas y basadas en el valor también desempeñarán un papel definitorio en la próxima era de los pagos empresariales.

Un año de inflexión para la IA

Optimizar los flujos de pagos comerciales, ya sea mediante la automatización o la subcontratación, ha sido durante mucho tiempo una prioridad para los líderes de finanzas. Sin embargo, pocas tecnologías ofrecen la promesa de la IA.

En los últimos años, las empresas de todos los sectores han invertido fuertemente en capacidades de IA. Este año representa una prueba decisiva: ahora las organizaciones esperan retornos medibles de esas inversiones.

Las expectativas solo se han intensificado con la aparición de la IA agente, que tiene el potencial de acelerar aún más la automatización.

“Estás mirando algo en lo que ahora gran parte de ese trabajo puede automatizarse; por ejemplo, cuando se inicia una compra, podrías empezar a aprovisionar un agente para que salga a buscar bienes o servicios que cumplan los criterios: encontrar puntos de precio, revisar todas las piezas que deben encajar antes de que digas: ‘Ahora estoy listo para activar y realizar el pago aquí’”, dijo Thomas.

“Los datos han estado ahí desde hace mucho tiempo; la tecnología apenas está llegando al punto en el que creo que este año será casi un año de inflexión en el ámbito de las cuentas por pagar, donde empezarás a ver algunos grandes casos prácticos ocurriendo”, dijo. “He estado entrevistando a personas del área de cuentas por cobrar y todas hablan de lo bien que se adapta la IA para gestionar las interacciones con los clientes en sus portales de AR.”

En el pasado, los procesos de cuentas por cobrar requerían intervención humana constante: gestionar líneas de crédito, revisar facturas, conciliar pagos y manejar excepciones. La IA generativa y la IA agente ahora pueden reducir sustancialmente el tiempo dedicado a estos flujos de trabajo manuales.

Esa promesa es convincente. Sin embargo, implementar la IA de forma segura y responsable requiere una gobernanza sólida, supervisión y despliegue iterativo. El progreso probablemente será incremental más que instantáneo.

“No sé si veremos cambios de paradigma, pero creo que este es el año en que habrá una necesidad percibida más ubicua de IA en la combinación de pagos”, dijo Thomas. “Sigue siendo un año de aprendizaje, pero van a ocurrir un montón de casos prácticos interesantes. Esto es algo que pasa de lo teórico a lo práctico y a lo aplicado.”

Un nuevo tablero de pagos en tiempo real

Los pagos en tiempo real están mucho más arraigados culturalmente en mercados como India y Brasil que en EE. UU., pero la adopción doméstica se acelera.

Durante años, RTP—operado por The Clearing House—fue la única red de pagos instantáneos en EE. UU., lo que la ayudó a crecer de 60 mil millones de pagos en tiempo real en el segundo trimestre de 2024 a alrededor de 481 mil millones en el segundo trimestre de 2025. FedNow, lanzado hace casi tres años por la Reserva Federal, no ha desplazado a RTP; en cambio, ambos sistemas se han expandido en paralelo, y FedNow facilita aproximadamente 246 mil millones de pagos en el segundo trimestre de 2025.

“Estás en un tablero diferente ahora, donde tienes un valor promedio más alto y están viendo casos de uso claros donde se requiere la transferencia instantánea de fondos”, dijo Thomas. “El que más se comenta hoy en día es el de los pagos iniciales de vivienda: pasar de un giro bancario o un cheque de caja a un pago en tiempo real, donde ambas partes pueden estar sentadas en sus terminales y observar cómo el dinero pasa de una cuenta a otra.”

“Es una gran manera de evitar muchos pasos en comparación con entregar un cheque de caja a un abogado y hacer que este confirme a su abogado contraparte que los fondos están en camino”, dijo.

La velocidad introduce nuevas consideraciones de riesgo, sobre todo el fraude. En los sistemas de pago tradicionales, los retrasos en la liquidación proporcionaban tiempo para el filtrado del fraude y la resolución de disputas. Con la liquidación en tiempo real, esos colchones en gran medida desaparecen.

Aunque los pagos instantáneos incorporan retos únicos de gestión del riesgo, también ofrecen beneficios poderosos.

“Estos movimientos observables de fondos instantáneos serán donde vas a ver una adopción rápida”, dijo Thomas. “Y eso impulsará el caso de negocio para invertir en la gestión de estos nuevos parámetros de riesgo. A medida que los casos de uso en tiempo real se conozcan ampliamente, se esperará que la funcionalidad esté disponible en los bancos más pequeños, y estás viendo que las empresas están desarrollando la funcionalidad para ofrecérsela a los proveedores más pequeños a escala.”

Orientar el precio a la relación valor

A medida que los carriles de pagos en tiempo real ganan impulso en los pagos B2B, las redes de tarjetas siguen siendo competidores formidables.

Durante años, los principales emisores de tarjetas de crédito han buscado replicar su éxito en el mercado de consumidores en los pagos comerciales. Sin embargo, traducir modelos de precios basados en el comercio minorista al entorno B2B se ha demostrado más complejo de lo esperado.

“Hay un millón de tipos diferentes de consumidores, pero no hay mucha diferenciación en cómo quieren pagar las cosas”, dijo Thomas. “La gente o quiere recompensas o quiere acceso al crédito, o quiere ser lo más barata posible, y tienden a saber cuál es la mejor manera de satisfacer sus propias necesidades.”

“Como consumidor, si vas a una tienda de comestibles hoy e intentas pagar con un cheque, no son los días de The Big Lebowski: puedes pagar con tarjeta o con efectivo”, dijo. “Pero si eres una empresa, puedes pagar con ACH, puedes pagar con pagos en tiempo real, puedes pagar con un cheque, puedes hacer un débito directo o puedes usar una tarjeta. Rara vez harías efectivo, pero algunas personas lo hacen. Sueles tener muchas más opciones que los consumidores, y muchas de ellas dependen de si quieres pagar ahora o más tarde, y de qué tipo de descuentos o de opciones de pago más tarde estén disponibles.”

Los pagos comerciales operan con otras economías, flujos de trabajo y expectativas de valor. Como resultado, los emisores se enfrentan a alternativas bien establecidas y a procesos profundamente integrados dentro de los equipos financieros empresariales.

Aun así, las tarjetas ofrecen ventajas significativas en contextos B2B. Las organizaciones pueden autorizar un monto y liquidar por otro dentro de parámetros definidos, y los derechos de contracargo brindan sólidas protecciones de reparación. Desde la perspectiva del control y la mitigación de riesgos, las tarjetas siguen siendo uno de los métodos de pago más seguros disponibles.

Para ganar mayor tracción en los pagos comerciales, sin embargo, los emisores probablemente necesitarán ir más allá de los marcos de precios minoristas y adoptar modelos alineados específicamente con la creación de valor en B2B.

“El calendario de precios para Visa y Mastercard solía ser un documento de seis o siete páginas para Estados Unidos y Canadá”, dijo Thomas. “Ahora es un documento de unas 30 páginas, y la mayoría de las páginas nuevas describen diferentes tipos de transacciones B2B: una página para diferentes modalidades de pagos de flota, dos páginas para diferentes modalidades de pagos con tarjeta virtual, nuevos tramos de tipos de tarjeta y esquemas de interchange asociados a ellos.”

“Así que las redes se están volviendo más inteligentes sobre la fijación de precios, pero el problema es que no ven ambos lados de la transacción. No conocen los costos y beneficios completos que las contrapartes están viendo al usar la red, cuánto reembolso podría estar recibiendo el comprador y cuánto le cuesta al proveedor aceptar tarjetas”, dijo. “Estos nuevos esquemas de precios intentan equilibrar la economía de la transacción sin controlar realmente los costos finales; están diseñados para fomentar el uso máximo y sostenido de la red. Dado el énfasis que las redes de tarjetas han estado poniendo en el crecimiento B2B, hay que asumir que continuarán ajustando más sus precios para capturar tipos específicos de gasto donde puedan fijar precios en función del valor que entregan sus soluciones.”

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