Cuando no sabes qué hacer, pregunta al viento de primavera

El 7 de abril: notas de un día[Taoqiu.com]
Después de la lluvia del Qingming, el Índice de Shanghái vuelve a romper los 3900.
El flujo de noticias es claro y oscuro a la vez. Los rumores de un alto el fuego entre Irán e Israel revuelven el mundo; el precio del petróleo sube primero y luego salta; incluso antes de que el A-share abra, en mi mente ya se han representado varias escenas.
Al mirar hacia la semana pasada, 4700 acciones se tiñeron de verde al vuelo; la computación (power computing) fue el único empecinado fuerte. El CPO subió y cerró en máximo con fortaleza contra la tendencia, y el dinero se agrupa con mucha determinación.
Una nueva semana; no apuesto por una dirección. Si abre demasiado alto, no persigo; si cae, entonces lo miro de nuevo. En la temporada de reportes financieros de abril, hay tanto minas como oportunidades. Sin pesimismo, sin impulsos: dejo tres partes de la posición como margen.
Esto de la bolsa no se puede correr. Lo que tenga que venir vendrá; lo que tenga que apartarse, que se aparte.
La brisa primaveral no dice nada; yo, firme con mi corazón.
【Revisión del mercado】
1、Antes de las festividades, el A-share continuó ajustándose con contracción de volumen; tras la caída de más de 4700 acciones individuales, el sentimiento tocó casi el punto más bajo. La demanda real de reparación técnica se ha ido acumulando. Pero el tamaño de los fondos de arbitraje cuantitativo sigue expandiéndose (cuatro casas por encima de 80 mil millones, y más de 50 casas de nivel de cien mil millones), lo que significa que ni la volatilidad del mercado ni la dificultad de la lucha táctica de corto plazo serán bajas. Hay que tener esto en la mente.
2、La variable externa más grande es Oriente Medio. Si el rumor de alto el fuego entre Irán e Israel se materializa, el sentimiento global de refugio se aliviará claramente; para las tecnologías y la dirección de crecimiento de las acciones A será un beneficio directo. Pero si la situación se repite, el dinero seguirá escondiéndose en sectores defensivos como energía y alto dividendo. El volumen de tránsito del Estrecho de Ormuz ya está repuntando, lo que muestra que todas las partes tienen demandas de intereses; el alto el fuego no es imposible. Pero la agitación de “pelear y negociar a la vez” no será poca.
3、A mediano plazo, hay dos líneas principales que aún están bastante claras. Una es la computación. La política impulsa “bancos de computación”, conmutación totalmente óptica; además, tras el ajuste de precios de Zhipu, aún se puede vender toda la capacidad, lo que indica que la oferta y la demanda de computación realmente están relativamente ajustadas. Incluso si el mercado general fluctúa, en direcciones como CPO, comunicaciones ópticas y alquiler de computación con lógica industrial de respaldo, el deseo de que el dinero se agrupe será mayor. La otra es el consumo. Las 64 medidas de 9 ministerios no son algo vacío: en el feriado del Qingming el crecimiento de viajes entre ciudades fue del 15%, y la ropa inteligente y dispositivos vestibles multiplicaron varias veces sus ventas. También en Estados Unidos, Pop Mart ha sido observada por el siempre atento Duan Yongping: en el consumo de servicios y en bienes de consumo orientados a calidad y a la inteligencia, las oportunidades de recuperación se van acumulando lentamente.
4、Los riesgos tampoco se pueden ignorar. Las repetidas idas y vueltas de Oriente Medio con “negociar y pelear en paralelo”, la incertidumbre de las nuevas normas cuantitativas, los desastres en acciones individuales de la temporada de reportes de abril (recientemente ya hay varias bajo investigación), y también la fijación de precios demasiado alta de la pantalla plegable de Apple que podría frenar la demanda de cambio de dispositivo: todo son presiones reales.
5、En estrategia, si las expectativas de alto el fuego pueden mantenerse firmes, conviene prestar atención a la computación AI y la electrónica de consumo que están muy por debajo de su valor (especialmente la cadena de Apple), así como al consumo de servicios como turismo deportivo. Si la situación sigue siendo caótica, entonces controla con humildad la posición: inclínate hacia energía y el rumbo de “beneficio/valor” (redituos). La recuperación interna dentro de comunicaciones ópticas, las acciones con alta escasez en el sector de medicamentos, y las secciones impulsadas por políticas como el reciclaje de baterías de litio y el e-commerce de IA, también valen la pena revisar una por una.
En resumen, a corto plazo hay una ventana de reparación, pero lo clave son el volumen de liquidez y la claridad de la situación. A mediano plazo, aún se miran estas dos “piernas”: tecnología de computación y consumo de servicios; a la vez, ojo con la volatilidad amplificada por lo cuantitativo y con las minas de la temporada de reportes. Mirar más y moverse menos: espera a que las señales estén claras y entonces actúa; no es tarde.

** Lo anterior son reflexiones personales de revisión y pensamiento, y no constituye asesoramiento de inversión.**