Transformación de los Servicios de Negocios Post Comercio

El modelo de negocio actual de la industria de Post Trade se ve desafiado, ya que la industria está en una encrucijada: los negocios tradicionales ya no resultan atractivos por tarifas más bajas y por la falta de diferenciación entre los participantes. Los clientes exigen servicios de valor añadido:

• La mesa de front office exige una compensación y liquidación más rápidas, una visualización casi en tiempo real del estado de las operaciones y alertas tempranas ante fallos en la liquidación.

• Los clientes exigen la transformación de los flujos de trabajo complejos de hoy en una experiencia digital más simplificada y fácil de usar.

• Los clientes están exigiendo capacidades para respaldar la adquisición de nuevas categorías de activos, ya que estas continúan ganando tracción entre los inversores institucionales.

• A medida que los clientes se diversifican entre clases de activos más amplias y tratan con muchos proveedores de servicios, existe la necesidad de agregar y consolidar datos para obtener una visión unificada de la cartera.

• En los últimos años, la industria ha visto una proliferación de nuevas regulaciones destinadas a reducir el riesgo sistémico, reducir las restricciones transfronterizas y promover la protección del cliente, lo que pone una carga adicional en los participantes para el cumplimiento normativo.

• Es necesario ampliar las ofertas de servicios, ya que los gestores de activos están externalizando cada vez más funciones no esenciales, como soporte a la mesa de trading, libros de inversión de referencia y servicios de datos gestionados.

La industria está atrapada con un diseño deficiente de operaciones globales, con soluciones alternativas manuales junto con tecnología heredada. Las iniciativas de recorte de costos han dado como resultado clientes insatisfechos, ya que se incumplen los SLA, las tecnologías fallan y ha empeorado el nivel diario de interacción personal con el personal de operaciones. Todo esto ha generado una experiencia del cliente inconsistente entre diferentes centros. Para colmo, hay una mayor presión sobre los ingresos, ya que los servicios tradicionales centrales como custodia, compensación y liquidación se consideran commodities con poco margen para la innovación, lo que dificulta asignar dinero para la transformación.

A pesar de todos los desafíos, no hay duda de que los proveedores de servicios no tienen otra opción que cambiar rápidamente si quieren conservar cuota de mercado. Las empresas pueden transformarse aprovechando la Tecnología, ya que la tecnología puede ayudar a satisfacer la creciente demanda de los clientes de mayores ofertas de productos y servicios de valor añadido, y a contribuir a la racionalización de las operaciones, la reducción de costos y la gestión del riesgo.

Las empresas deben considerar los siguientes aspectos para diseñar la transformación y adaptarse a una arquitectura de nueva era para lograr el éxito:

Mejor Experiencia del Cliente

• Ofrecer una Experiencia del Cliente consistente en todas las regiones con un frente digital consistente.

• Ofrecer productos de valor añadido en nuevas clases de activos como Alternativos y Activos Digitales, y servicios adicionales como soporte a la mesa de trading, gestión de colateral, etc.

• Proporcionar a los clientes paneles e instrumentos de autoservicio para que puedan ver tanto posiciones agregadas como individuales en casi tiempo real.

• Proporcionar a los clientes acceso completo a datos en tiempo real, junto con herramientas analíticas para construir y ejecutar modelos propietarios de riesgo-rendimiento.

• Consolidar datos en toda la cadena de valor de los proveedores de servicios y el ciclo de vida de las operaciones para habilitar análisis más profundos de operaciones y posiciones.

• Ofrecer a los clientes canales de comunicación sencillos y un modelo de servicio al cliente simple. • Ofrecer a los clientes un modelo flexible de precios y facturación.

Operaciones Simplificadas y Eficientes

• Construir procesos comerciales centrales estándar para ofrecer una experiencia consistente en diferentes centros.

• Incorporar flujos de trabajo inteligentes y automatización en todo el ciclo de vida de la operación para proporcionar un nivel más alto de Procesamiento Straight Through.

• Construir un panel de Operaciones impulsado por IA para garantizar que los problemas de los clientes se identifiquen y resuelvan lo antes posible en el ciclo de vida de la operación.

• Construir un Hub de Integración robusto para gestionar toda la conectividad externa hacia CSDs y mercados locales.

• Fortalecer la fuerza laboral virtual mediante la externalización a centros de bajo costo.

Arquitectura y Infraestructura Moderna Nativa de la Nube

• Modelo de servicio como-a-servicio basado en la nube para ofrecer servicios a los clientes de manera modular.

• Integrar con componentes de software y ecosistemas de terceros para mejorar la solución general.

• Construir una infraestructura Resiliente y Segura diseñada para la disponibilidad 24x7.

• Agilidad y Escalabilidad para ofrecer nuevos productos y servicios, entrar en nuevos mercados y capacidad de escalar a nivel global.

Conclusión

Los participantes de la industria deben comprender los desafíos y las necesidades de la industria Post Trade, comprender qué están exigiendo los Clientes Institucionales y los Reguladores de la Industria en todo el mundo a sus proveedores de servicios, tener una visión de estado futuro de hacia dónde se dirige la industria y deben tener un Punto de Vista sobre qué capacidades se necesitarán para diseñar e implementar un modelo operativo global multiclase de activos, tan crítico para lograr una experiencia superior del cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder de CIC, Mercados Financieros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Profesor de Práctica en Finanzas en IFMR Graduate School