¡El anuncio de alto el fuego es inminente! ¿Qué descubrieron los analistas que arriesgaron sus vidas para realizar una investigación en el estrecho de Ormuz?

Invertir en acciones consiste en fijarse en los informes de analistas de Golden Kirin, autoritario, profesional, oportuno, completo; ¡le ayuda a descubrir oportunidades de temas con potencial!

Fuente: Value Line

Lectura preliminar de Value Line

Hoy, medios extranjeros afirman que el alto el fuego entre EE. UU. e Irán está en el alambre; ¿esta vez podrá hacerse realidad?

Mientras todo el mundo mira imágenes satelitales para adivinar “si se cerró o no”, algunos analistas, a riesgo de su vida, realizaron una investigación de campo y descubrieron muchos datos reales diferentes.

Mañana, el Artemis 2 pasará por la cara oculta de la Luna y aparecerá un acontecimiento histórico.

En abril, ¿podrá el A-Shares salir de la sombra de la guerra?

El acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán podría entrar en vigor el día 6

Hoy, una persona con información privilegiada reveló que Estados Unidos e Irán ya han recibido una propuesta sobre el acuerdo de alto el fuego, que podría entrar en vigor el 6. La fuente indica que Pakistán ya ha preparado un marco de propuesta para poner fin al conflicto y que ya se ha comunicado con EE. UU. e Irán.

Según la propuesta, primero se logrará un alto el fuego inmediato y se reabrirá el Estrecho de Ormuz, para luego alcanzar un acuerdo final entre 15 y 20 días. El acuerdo final podría incluir el compromiso de Irán de no buscar armas nucleares, a cambio de la eliminación de sanciones y la liberación de activos congelados.

Además, de acuerdo con un informe de la emisora CCTV, el día 6, hora local, corresponsales del canal central informaron que, según fuentes, Irán y Estados Unidos han recibido un plan para poner fin a las hostilidades e implementar un alto el fuego inmediato.

La fuente afirma que Pakistán ha elaborado un marco para poner fin a las hostilidades y ha intercambiado opiniones con Irán y Estados Unidos. El marco describe una estrategia de dos pasos: primero un alto el fuego inmediato y luego un acuerdo integral.

Se informó que el jefe del Estado Mayor del Ejército de Pakistán, Asim Munir, y el vicepresidente de Estados Unidos, Vance, el enviado especial del presidente de Estados Unidos, Witkov, y el ministro de Exteriores de Irán, Araghtzi, mantuvieron intercambios durante toda la noche.

De acuerdo con la propuesta, el alto el fuego entrará en vigor de inmediato, el Estrecho de Ormuz se reabrirá y se dejarán 15 a 20 días para definir una solución más amplia. El acuerdo se denomina provisionalmente “Acuerdo de Islamabad” y las negociaciones finales cara a cara se llevarán a cabo en Islamabad. Según la fuente, el acuerdo final se espera que incluya el compromiso de Irán de no desarrollar armas nucleares, a cambio de la eliminación de sanciones y la liberación de activos congelados.

Cabe señalar que el 6, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán publicó una declaración en la que afirma que el responsable de inteligencia del Cuerpo, Hadmi, murió en un ataque de EE. UU. e Israel.

¿Una investigación de campo del Estrecho de Ormuz a riesgo de la vida, qué dijo?

Hoy, el material más “explosivo” del sector financiero, proviene de un informe de primera línea sobre el Estrecho de Ormuz.

Cuando el mercado debate si el estrecho “realmente está abierto” o “podría cerrarse de repente”, este informe vuelve directamente la discusión al lugar de los hechos.

Citrini Research es una institución de investigación de inversiones con un estilo único y muy marcado por lo personal, que recibe mucha atención por sus opiniones audaces y sus “informes del último día” que, en repetidas ocasiones, han provocado volatilidad en el mercado.

El protagonista del informe es el misterioso “analista número 3” de Citrini Research.

El analista 3, gracias a su dominio de cuatro idiomas, incluido el árabe, en una situación de clara oposición a sus recomendaciones por parte de funcionarios de la frontera de Omán y de dos oficiales de la guardia costera armados con fusiles de asalto, en una operación práctica, se subió a una lancha rápida sin GPS y se dirigió al Estrecho de Ormuz para realizar una investigación de campo.

Fue por la zona del estrecho “pasando por varios barcos”, observó las rutas de navegación, conversó con la población local y con los tripulantes, y registró detalles sobre inspecciones, detenciones y riesgos encontrados en el camino.

La primera reacción de muchos lectores después de leerlo es: “Esto se parece más a un diario de reconocimiento en zona de guerra, no a un comentario macro elaborado en una oficina”, y justo esa es la sensación de impacto que Citrini busca de manera constante: “traer el mercado de vuelta a la realidad con los detalles”.

La información clave de la conclusión es la siguiente:

Conclusión 1: El Estrecho de Ormuz no está “completamente cerrado”, ni es el “cero tránsito absoluto” que imagina el mercado

Dicho de otro modo, actualmente el Estrecho de Ormuz tiene un volumen de tránsito significativo pero controlado. Los buques principalmente evitan la ruta principal y, en su lugar, usan “canales pequeños y ocultos” cerca de la costa de Irán / cerca de la isla de Qeshm (little slit near the island of Qeshm and Iran).

El analista 3 observó y también captó con fotos los petroleros, incluidos los tanker que pasaron por la ruta principal el 2 de abril. Los barcos en tránsito solicitan permisos a Irán/IRGC a través de intermediarios y pagan elevadas tarifas de tránsito (posiblemente por varios millones de dólares, con preferencia por pagos en renminbi), formando una “carretera de peaje privatizada” (privatized toll road).

Conclusión 2: El Estrecho de Ormuz no está minado

Este es uno de los juicios de campo más importantes del informe “Strait of Hormuz: A Citrini Field Trip” publicado por Citrini Research, basándose en la investigación de campo y entrevistas en el lugar realizadas por el analista 3. El hecho de que los barcos realmente circulen (incluyendo VLCC grandes) también lo demuestra directamente, derribando algunas conjeturas de parte del mercado/instituciones de información.

Tercero: Hay enormes zonas ciegas en los datos de AIS (Sistema de Identificación Automática) y en los datos de tránsito de buques públicos

Mediante investigación de campo, el analista 3 observó que faltan alrededor de la mitad del volumen real de tránsito en los datos AIS (Sistema de Identificación Automática), porque muchos buques apagan el AIS, adoptan un modo “oscuro” o rutas secretas.

Wall Street, las imágenes satelitales y fuentes anónimas del Pentágono dependen de esa información anterior que era incorrecta/incompleta, lo que llevó a una subestimación grave del throughput real del Estrecho de Ormuz (capacidad de paso).

El informe publicado por Citrini Research señala explícitamente: “Todo el mundo está usando el mismo conjunto de imágenes satelitales y datos AIS obsoletos; luego se descubrió que esos datos están perdiendo alrededor de la mitad del volumen de tránsito real”.

Focos del A-Shares la semana pasada: comunicación óptica y medicamentos innovadores

1、Las 5 mejores subidas de empresas con una capitalización de más de 50 mil millones el mes pasado

2、Las 5 mejores subidas de empresas con una capitalización de 10 mil a 50 mil millones este semana

3、Las 5 mejores subidas de empresas con una capitalización inferior a 10 mil millones el mes pasado

4、Las 10 mayores caídas la semana pasada

Está muy claro: la línea principal que lideró el mercado la semana pasada se concentró principalmente en dos direcciones: comunicación óptica (fibra óptica) y medicina (medicamentos innovadores). Las razones y la lógica relacionadas se han analizado de forma continua en artículos recientes; aquí no se volverá a detallar.

Feitian Fiber Glass, en su último informe de investigación de Guotai Junan Securities, ajustó al alza las previsiones de beneficios y el precio objetivo, manteniendo la calificación de “mantener/compra adicional” (incrementar posición).

La empresa publicó su informe anual 2025: el desempeño aumentó de forma considerable año con año, y el margen bruto de Q4 en un solo trimestre alcanzó un máximo histórico. Se prevé que las utilidades netas atribuibles de la empresa 2026-2028 sean 89.39/109.45/12.66B de yuanes, correspondientes a EPS de 10.80/13.22/15.29 yuanes (la última previsión de EPS para 2026-2027 fue de 3.84/4.49 yuanes). Considerando la valoración promedio de la industria y la posición de la empresa, la tendencia de alza de los precios de la fibra óptica es evidente: otorgó un PE de 35x para 2026, elevó el precio objetivo a 377.90 yuanes (el último precio objetivo era 293.87 yuanes) y mantuvo la calificación de “incrementar posición”.

En cuanto a medicamentos innovadores, varias instituciones ponen el foco en futuros catalizadores de múltiples conferencias académicas de alto peso:

De finales de abril a junio, conferencias académicas de primer nivel como AACR, ASCO (American Society of Clinical Oncology) y EHA (European Hematology Association) se sucederán una tras otra. Para el sector de medicamentos innovadores, las conferencias académicas no solo son una plataforma para el intercambio de investigación, sino también un nodo central donde los datos clínicos se transforman en “combustible de valuación”.

¿Cómo ver el panorama general del A-Shares esta semana?

Hoy, el A-Shares y el mercado de Hong Kong aún permanecen cerrados; el mercado japonés y el coreano comienzan la negociación. El índice KOSPI sube 1.36% y el Nikkei sube 0.55%.

De cara a abril, en estrategia está muy claro:

Si de verdad se pudiera lograr un acuerdo de alto el fuego a largo plazo, el mercado podría representar una típica reversión en un escenario de dificultades. Si la guerra continúa estancada o el ejército de EE. UU. lanza un ataque terrestre, ya sea porque las bajas en combate superen las expectativas, o porque el precio del petróleo se dispare y provoque un retroceso profundo en las bolsas globales.

En el eje principal: seguir prestando atención a comunicación óptica, aeroespacial comercial, medicamentos innovadores, etc.

1、OCS dentro de comunicación óptica: 0 a 1

Guosheng Communications: actualmente, la tecnología de conmutación de circuitos ópticos (OCS) está pasando de la implementación exclusiva de Google a convertirse en el núcleo arquitectónico de la infraestructura base de IA de toda la industria, logrando avances de manera significativa en tres dimensiones: capacidades a escala, escenarios de aplicación y ecosistema de clientes. La razón por la que OCS se convierte en una tecnología imprescindible es, fundamentalmente, que la arquitectura tradicional OEO de conmutación de circuitos electrónicos enfrenta cuellos de botella; OCS, mediante conectividad óptica de extremo a extremo (all-optical direct passthrough), logra desacoplar consumo de energía y tasa, latencia a nivel de nanosegundos y transparencia de la tasa entre generaciones, constituyendo una solución a nivel de arquitectura para respaldar clústeres de GPU de potencia aún mayor.

Acciones relacionadas: Tianfu Communication, Tengjing Technology, Deke Li, Huarong Optics (Opto-?), Jiguang Technology, Weiteng Electrical.

2、Aeroespacial comercial

En días recientes, el diseñador jefe de cohetes reutilizables de Blue Arrow Aerospace, cohete Zijing 3, Zhang Xiaodong, dijo en la Cumbre de Industria de Computación Espacial 2026 que los cálculos muestran que en los próximos 7 a 10 años se necesitarán en promedio 500 cohetes de transporte medianos y grandes cada año para completar el despliegue de lanzamiento de 220k satélites. Además, por primera vez reveló que la segunda sonda del cohete Zijing 3, Yao 2, en la primera mitad de 2026 acelerará con todo el rescate de la etapa 1 (recuperación) y que en el cuarto trimestre de 2026 se intentará por primera vez el vuelo con reutilización del cohete.

Hoy, la misión Artemis 2 ya ha llegado al día 5. El centro de control de misión en Houston y el equipo de la misión Artemis 2 realizaron, a las 11:03 hora de Beijing el 7 de abril, un encendido de corrección de trayectoria para optimizar la órbita del módulo/vehículo Orion hacia la Luna. Posteriormente, a las 12:41, la nave entró en la zona de influencia gravitatoria de la Luna, y la gravedad lunar se convirtió en la principal fuerza para controlar la trayectoria de vuelo del Orion.

Recientemente, las acciones de compañías relacionadas con el aeroespacial comercial en el mercado de EE. UU. han estado subiendo de forma continua; hoy, el impulso previo a la apertura sigue siendo favorable.

En el A-Shares, las acciones relacionadas con el aeroespacial comercial en el día de negociación anterior tuvieron un desempeño más débil debido al fallo de lanzamiento del Tianlong 3 al mediodía; sin embargo, el comportamiento futuro sigue siendo digno de atención.

Anexo: Los eventos históricos más importantes de la misión Artemis 2 ocurrirán el 7 de abril a hora de Beijing

A continuación, el calendario detallado:

Hora de Beijing 1:56: el Orion supera el récord de distancia del Apolo 13 (248655 millas)

Hora de Beijing 2:45: comienza el período de observación lunar

Hora de Beijing 6:44: se espera que, cuando el Orion pase a la cara oculta de la Luna, se pierda la señal de radio (aprox. 40 minutos)

Hora de Beijing 7:02: el Orion alcanza el punto más cercano a la superficie lunar, a 4066 millas de distancia

Hora de Beijing 7:07: el Orion llega a la posición más lejana de la Tierra (252757 millas)

Hora de Beijing 7:25: el Orion vuelve a aparecer en el campo de visión desde la cara oculta de la Luna; al hacerlo, se restablecerán las comunicaciones

Hora de Beijing 8:35: observación de un eclipse solar; durante el eclipse, desde la perspectiva de la tripulación, el Sol se moverá detrás de la Luna

Hora de Beijing 9:20: finaliza la observación de la Luna

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Responsable: Guo Xitong