La tasa de morosidad más baja entre las cinco principales entidades; ¡el crecimiento de los ingresos del 4.28%, el primero del sector! La salida a contracorriente del Banco de China, tras 100 años

Pregunta a la IA · ¿Cómo impulsa la estrategia de globalización del Banco de China el crecimiento de los ingresos aun en medio de la adversidad?

Autor | Xu Chuanghao

Editor | Wang Na

Banco de China centenario: ¿cómo lograr que en 2025 la tasa de crecimiento de los ingresos se ubique en el primer lugar entre los bancos estatales?

En 2025, la economía global presenta características de “recuperación débil y alta diferenciación”. El crecimiento de las principales economías es limitado, persiste la presión inflacionaria, los conflictos geopolíticos no cesan y todo ello trae numerosas incertidumbres a los mercados financieros globales. Al mismo tiempo, la economía de China se encuentra en un período clave de transformación y mejora, aparecen dolores del ajuste estructural y algunas industrias y empresas enfrentan presión operativa, lo que eleva los requisitos para la gestión de riesgos y la capacidad de generación de utilidades del sector bancario.

En este contexto, el Banco de China (en adelante, “Banco de China”) mantiene como pauta general “avanzar manteniendo la estabilidad”, coordina el desarrollo y la seguridad, se apoya en sus ventajas, se integra de manera proactiva en las estrategias nacionales y muestra un sentido distintivo de responsabilidad financiera al servir en el nuevo patrón de desarrollo. En un entorno complejo, el Banco de China entrega un informe anual brillante de “equilibrio tridimensional de cantidad, precio y riesgo”; varios indicadores clave se desempeñan de manera sobresaliente frente a sus pares:

Según el informe anual de 2025, el tamaño de los activos del Banco de China creció 9.4% respecto al cierre del año anterior hasta 38.36 billones de yuanes, durante el período del informe se realizaron ingresos de operación de 383.6k de yuanes, con un crecimiento interanual de 4.28%; la tasa de crecimiento ocupó el primer lugar entre los seis bancos grandes, y la utilidad neta atribuible a la matriz fue de 2430.21 mil millones de yuanes, con un aumento interanual de 2.18%; mientras la capacidad de generar ganancias mejoraba de forma constante, el Banco de China siguió consolidando la calidad de los activos, la tasa de morosidad fue solo 1.23%, el nivel más bajo entre los cinco bancos grandes, y al mismo tiempo fue 27 pb inferior al promedio del sector al cierre del mismo período divulgado por la Administración Nacional de Regulación Financiera y de Seguros (NRRA) en 1.5%.

Detrás de este resultado, se encuentra la persistencia del Banco de China en la filosofía de “finanzas para el pueblo”, la profundización de su estrategia de desarrollo global y, además, la práctica vívida de los requisitos de desarrollo de alta calidad. En su discurso con motivo del informe anual 2025, el presidente del Banco de China, Ge Haijiao, afirmó que el Banco de China impulsa sólidamente el desarrollo de alta calidad, que el desempeño operativo avanza con estabilidad, que la gestión y el control de riesgos son eficaces y potentes, que la capacidad de despliegue global y la competitividad internacional mejoran de manera continua, y que los indicadores principales del plan “XIV Plan Quinquenal” del Grupo se completan según lo previsto.

Se pone de manifiesto la resiliencia operativa: la tasa de crecimiento de ingresos de 4.28% es la primera entre los seis bancos grandes; la morosidad se reduce en 2 pb a solo 1.23%

Para la industria bancaria, 2025 es a la vez un año de retos y de oportunidades. Ante el estrechamiento de los márgenes por intereses y el aumento de los riesgos, entre otras presiones superpuestas, el Banco de China, con su acumulación histórica de un siglo, entrega un brillante informe anual de desarrollo equilibrado de “cantidad, precio y riesgo”:

En “cantidad”, aumenta; la estructura es más** óptima****.** A finales de 2025, el total de activos del Banco de China alcanzó 38.36 billones de yuanes, 9.4% más que al cierre del año anterior. Con una expansión constante del tamaño, la estructura de activos del banco siguió optimizándose, orientando los recursos crediticios hacia ámbitos clave de la economía real y hacia eslabones débiles. Los datos muestran que, a mediados de 2025, el monto total de préstamos y anticipos a clientes del Banco de China fue de 23.45 billones de yuanes, con un crecimiento interanual de 8.61%; de ese total, el saldo de préstamos a la ciencia y la tecnología del Banco de China superó los 4.8 billones de yuanes. Su participación en los préstamos corporativos del banco fue de más de 1/3; entre bancos comparables, ocupó el primer lugar. En el país, los préstamos verdes corporativos, los préstamos a empresas privadas y los préstamos destinados a manufactura crecieron, respectivamente, 28.41%, 18.35% y 17.18% interanualmente, lo que refleja la responsabilidad y la determinación del Banco de China de “finanzas para el pueblo”, al servir a la economía real.

En “precio”, se estabiliza; la fuente es más amplia. El Banco de China logra la estabilización del margen neto de intereses y el crecimiento rápido de los ingresos no por intereses mediante una fijación de precios refinada y diversificación del negocio, mejorando la calidad y estabilidad de la rentabilidad. En 2025, el Banco de China acumuló ingresos de operación de 383.6k de yuanes y una utilidad neta atribuible a la matriz de 234.5k de yuanes, con crecimientos interanuales de 4.28% y 2.18%, respectivamente. La tasa de crecimiento interanual de ingresos ocupó el primer lugar entre los seis bancos grandes, y la tasa de crecimiento interanual de la utilidad neta, el segundo.

Dentro de los ingresos netos por intereses, el margen neto de intereses del Banco de China fue de 1.26%, manteniéndose sin cambios consecutivos respecto a los niveles de cierre de los dos trimestres anteriores; al mismo tiempo, el Banco de China acelera la diversificación del negocio: los ingresos no por intereses crecieron 19.21% interanualmente, representando 33.21% de los ingresos de operación, alcanzando un máximo histórico, y superando en 4.16 puntos porcentuales respecto al mismo período del año anterior. En particular, los ingresos netos por comisiones y honorarios fueron de 822.37 mil millones de yuanes, con un crecimiento interanual de 7.37%. Entre ellos, las comisiones de negocio de intermediación fueron el principal motor del crecimiento de los ingresos no por intereses: crecieron 26.67% hasta 261.72 mil millones de yuanes. Esto reduce de manera efectiva la dependencia del Banco de China de los negocios tradicionales de captación y préstamos, y fortalece la estabilidad de la rentabilidad.

En “riesgo”, es controlable; la base es más sólida. El Banco de China sitúa siempre el control del riesgo en primer lugar, y construye un sistema integral de gestión de riesgos: de todos y en todo el proceso. A finales de 2025, la tasa de préstamos incobrables del Banco de China fue de 1.23%, manteniéndose como el nivel más bajo entre los cinco bancos grandes. Desde 2020 ha seguido reduciendo de forma continua durante varios años; frente a aquel año, se estrechó en 0.21 puntos porcentuales. La cobertura de provisiones fue de 200.37%, manteniéndose en un nivel razonable y suficiente.

En 2025, el Banco de China también complementó capital por múltiples vías, manteniendo continuamente una tasa de suficiencia de capital en niveles relativamente altos, y consolidó la última línea de defensa para resistir riesgos. A finales de 2025, la tasa de suficiencia de capital del núcleo de categoría 1, la de capital de categoría 1 y la tasa de suficiencia de capital del Banco de China fueron de 12.53%, 14.34% y 18.85%, respectivamente. Todas ellas superaron significativamente los requisitos regulatorios, aportando una garantía de capital suficiente para el desarrollo continuo del negocio.

Impulsar el consumo para expandir la demanda interna: el saldo de préstamos a áreas clave del consumo de servicios supera los 48k de yuanes; el crecimiento anual es de aproximadamente 20%

En 2025, ampliar la demanda interna y estimular el consumo se convierte en la melodía principal del desarrollo económico de China, y también es un punto de apoyo clave para que la industria bancaria sirva a la economía real y fortalezca el gran ciclo doméstico. La Conferencia de Trabajo Económico Central dejó claro que se debe “esforzarse por ampliar la demanda interna, aprovechando el papel fundamental del consumo y el papel clave de la inversión”. Sin embargo, bajo el trasfondo de que la base de la recuperación económica aún no es sólida y de que la confianza de los residentes en el consumo debe mejorar, el estímulo del consumo enfrenta muchos retos.

Durante mucho tiempo, el Banco de China ha respondido activamente al llamado del Estado, tomando el impulso del consumo para ampliar la demanda interna como una tarea prioritaria de todo el banco. Mediante un despliegue sistemático para mejorar la calidad y eficacia de los servicios de finanzas al consumo, se convierte en una fuerza importante para activar el crecimiento de la demanda interna.

Impulsar el consumo tiene como prioridad fortalecer la capacidad y la confianza de los residentes para consumir. El Banco de China lo sabe bien: solo haciendo que el “bolsillo” de la gente se llene y reduciendo la preocupación por el futuro, el consumo tendrá una fuente viva. Por eso, el Banco de China se dedica plenamente a optimizar sus dos negocios característicos: gestión patrimonial y finanzas para la jubilación, protegiendo los activos de los residentes con servicios profesionales. En el área de gestión patrimonial, el Banco de China sigue ampliando el sistema de productos de gestión patrimonial, abarcando varios tipos como gestión de fondos de inversión, fondos y seguros. A finales del año, el saldo de ventas en el territorio de productos de gestión patrimonial personales alcanzó 1.54 billones de yuanes, 11.8% más que al cierre del año anterior. En el área de finanzas para la jubilación, el Banco de China crea la marca “Banco de China Yinfa para la gente mayor”, ofreciendo múltiples variedades de productos financieros personales para la jubilación, y además emite la tarjeta de seguridad social “Banco de China · China Railway Yin Tong”. Al final del período, el número de cuentas personales para la gestión de planes de pensiones empresariales del Banco de China fue de 459.73 mil; el tamaño de los fondos fiduciarios para pensiones fue de 3180.33 mil millones de yuanes; y el tamaño de los fondos para operación en custodia de pensiones fue de 1.32 billones de yuanes.

La finanza transfronteriza es el “distintivo de oro” del Banco de China y también una ventaja única para habilitar el consumo de personas que ingresan al país. A medida que China amplía continuamente su apertura hacia el exterior, el Banco de China se transforma en “creador” del consumo de personas que ingresan al país, brindando a los turistas que visitan China experiencias de pago y consumo convenientes, eficientes y seguras. Lanza la APP “Come to China Tong” exclusiva para personas extranjeras que ingresan, ofreciendo un servicio integral de “comer, alojarse, transportarse, viajar y comprar” en un solo lugar; la cantidad de instalaciones en el mercado global supera el millón. En ciudades clave, promueve el servicio “Billetera de cambio”, para satisfacer necesidades de efectivo pequeño de personas extranjeras. Hay más de 9.01Báquinas de cambio de divisas automatizadas y puntos de cambio de divisas autorizados.

Centrando el impulso en la tendencia de la mejora del consumo, el Banco de China también se enfoca con precisión en tres grandes áreas: consumo de bienes, consumo de servicios y consumo nuevo, promoviendo una mejora iterativa en la calidad del consumo. En el consumo de bienes, desarrolla acciones especiales como “cambiar lo viejo por lo nuevo” y “campaña de incentivos nacionales para vender”; 29 sucursales publicaron actividades especiales de compensación nacional para tarjetas de crédito. El monto acumulado de transacciones fue de 90.11 mil millones de yuanes. Las políticas de subsidio a intereses de préstamos para consumo beneficiaron a más de 600 mil clientes, impulsando la expansión de grandes consumos como decoración del hogar y automóviles. En el consumo de servicios, se conecta con precisión con 11 categorías de áreas como alojamiento y restauración, cultura y turismo de ocio, y cuidado de personas mayores y bienestar. El saldo de préstamos a áreas clave del consumo de servicios supera los 243.02B de yuanes, con una tasa de crecimiento anual de aproximadamente 20%, lo que impulsa una transformación hacia un modelo que da igual importancia a consumo y servicios. En el consumo nuevo, la actividad “Festival de Beneficio y Reunión del Banco de China” benefició a más de 400 millones de personas; con subsidios a los intereses para viajes ecológicos y la creación de escenarios característicos locales, se libera la vitalidad del consumo nuevo.

Desde mejorar la capacidad de consumo hasta optimizar los escenarios de consumo; desde servir a los residentes domésticos hasta habilitar a los visitantes que ingresan al país; desde el consumo tradicional hasta el consumo nuevo, el Banco de China conecta toda la cadena del financiamiento al consumo mediante servicios financieros integrales y multinivel. En un contexto de industria donde expandir la demanda interna se convierte en una estrategia nacional, el Banco de China utiliza pensamiento sistémico para construir el ecosistema de finanzas al consumo, convirtiéndose en una fuerza central para activar el mercado del consumo y servir a la estrategia de la demanda interna.

Consolidar ventajas profesionales: volumen de liquidación transfronteriza en renminbi de 17.7 billones de yuanes

Como el banco comercial con el mayor grado de globalización en China, el Banco de China, apoyándose en una red institucional global y en su capacidad profesional de finanzas transfronterizas, muestra la responsabilidad y el compromiso de un gran banco estatal en el nuevo patrón de desarrollo de “doble circulación”, aportando fuerza financiera a la construcción de un nuevo sistema económico orientado a la apertura.

El despliegue de una red global es la base central de los servicios financieros transfronterizos del Banco de China. Tras un siglo de desarrollo, el Banco de China ya ha construido una red de servicios financieros que cubre el mundo. Las instituciones en el extranjero están ubicadas en 64 países y regiones, incluyendo 45 países que co-construyen “la Franja y la Ruta”. Cuenta con instituciones en los principales centros financieros internacionales, y en los centros financieros internacionales de Shanghái y Hong Kong tiene ventajas claras de ser pionero. La cobertura de instituciones propias en el extranjero ocupa el segundo lugar a nivel mundial y el primero en China, convirtiéndose en el puente financiero que conecta a China con el mundo.

La liquidación transfronteriza y el financiamiento del comercio son un medio clave para que el Banco de China apoye a la economía real “salir al exterior”. El Banco de China sigue optimizando su sistema de servicios y ayuda a que el comercio exterior mantenga su escala y mejore su estructura. En 2025, las instituciones del Banco de China en territorio nacional procesaron un volumen de liquidación internacional superior a 4.45 billones de dólares estadounidenses; el volumen de liquidación transfronteriza en renminbi fue de 17.7 billones de yuanes, con crecimientos interanuales de 9.56% y 9.43%, respectivamente. Para nuevas modalidades de comercio exterior como el e-commerce transfronterizo, crea un sistema de servicios de liquidación de “respuesta global y soporte de punta a punta”; el tamaño anual del negocio de liquidación de e-commerce transfronterizo alcanzó 1.18 billones de yuanes, con un crecimiento de 45.07%, brindando apoyo financiero para cultivar nuevos motores para el comercio exterior.

El uso internacional del renminbi es una oportunidad importante para el desarrollo global del Banco de China. En 2025, el proceso de uso internacional del renminbi se acelera; el renminbi amplía continuamente su ámbito de uso en áreas como liquidación de comercio transfronterizo, inversión y financiamiento, y moneda de reserva, creando nuevos puntos de crecimiento para los bancos. Como principal fuerza para impulsar el uso internacional del renminbi, el Banco de China consolida de manera continua su ventaja de liderazgo en renminbi transfronterizo, apoyando la expansión de la cobertura global de CIPS. Actualmente, el número de bancos participantes directos de CIPS es 46 y se amplían más de 700 bancos participantes indirectos. A la fecha, el banco central de China (Banco Popular de China) ha otorgado el total de bancos liquidadores de renminbi a 18, impulsando que el renminbi desempeñe un papel mayor en el comercio, la inversión y las reservas a escala global.

En 2026, el Banco de China celebrará el vigésimo aniversario de la cotización de sus acciones A+H. Desde su cotización, el total de activos del Banco de China ha crecido 6.2 veces, y el total de dividendos acumulados ha superado los 26.17B de yuanes, brindando una devolución sustanciosa al Estado y a los accionistas. De cara al futuro, el presidente del Banco de China, Zhang Hui, señaló en la conferencia de presentación de resultados que el Banco de China tiene la confianza para aprovechar las oportunidades estratégicas y responder a diversos retos de riesgos, impulsando que el negocio de globalización mantenga un buen impulso de desarrollo. Todos los cuadros, directivos y empleados del Banco de China tanto en el país como en el exterior se reunirán con un solo propósito, asumirán responsabilidades con espíritu práctico, y continuarán esforzándose, devolviendo la confianza y el apoyo de clientes, inversionistas y todos los sectores de la sociedad con resultados operativos continuamente en mejoría.

Como banco centenario, el Banco de China siempre ha mantenido sincronía con el desarrollo del Estado y se ha alineado en dirección con los cambios de los tiempos. En una nueva etapa de desarrollo, el Banco de China, con una postura más abierta, capacidades más profesionales y servicios de mayor calidad, realizará nuevas y mayores contribuciones para servir a la construcción de la modernización china y para impulsar el desarrollo de la economía global. La historia del Banco de China es un reflejo de la reforma y el desarrollo de la industria bancaria de China, y también una evidencia viva de la fortaleza financiera china que se abre camino hacia el mundo.