¡El precio de las memorias RAM cae de repente! Mayoristas: ¡se desplomó directamente, perdió más de 100 yuanes en un día! ¿Volverá a subir? Análisis de las instituciones

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Recientemente, el mercado de la memoria que ha estado descontroladamente frenético finalmente ha comenzado a enfriarse.

Según datos de seguimiento del mercado, esta semana varias cadenas minoristas en EE. UU. aplicaron recortes generalizados de precios en memoria DDR5; el descuento máximo por paquete llegó a 100 dólares. Este ajuste de precios se reflejó en plataformas de comercio electrónico principales como Amazon.com (EE. UU.) y Newegg, especialmente en la memoria DDR5 de la serie VENGEANCE de Corsair, donde la rebaja fue particularmente evidente.

En la plataforma de Amazon, la memoria Corsair VENGEANCE de 32GB DDR5-6400 tiene un precio actual de aproximadamente 379.99 dólares, lo que supone una caída de casi 29% frente al máximo reciente de alrededor de 490 dólares. La Corsair de 16GB DDR5-5200 tiene actualmente un precio de aproximadamente 219.99 dólares, frente a su precio máximo histórico anterior de 260 dólares, una caída de 18.2%.

En el mercado nacional, el 30 de marzo, según informaron los medios, el reportero consultó en la plataforma de reventa Xianyu (闲鱼). El precio promedio de transacción de los módulos de memoria durante los últimos 7 días cayó 50 yuanes respecto a la semana anterior y se situó en 350 yuanes; el precio promedio de transacción de DDR5 cayó 20 yuanes respecto a la semana anterior y se situó en 1090 yuanes.

En la plataforma social Xiaohongshu, también comenzaron a aparecer discusiones como “¿La memoria ya se puede comprar ahora?” y “Menuda pérdida por haber almacenado memoria”. Al mismo tiempo, han aumentado claramente las publicaciones de vendedores particulares que ofrecen memoria en desuso. Y en la plataforma comunitaria de Dewu (得物) para collectibles “潮玩”, el precio de los módulos de memoria DDR5 de 32G alcanzó su máximo el 5 de marzo, alrededor de 3699 yuanes por módulo; actualmente ya ha bajado a unos 3149 yuanes, con una rebaja de 550 yuanes.

Distribuidores mayoristas de equipos de almacenamiento: los precios se vinieron abajo directamente

En un día cayó más de cien yuanes

据橙柿互动·都市快报3月29日消息，从上周开始，市场的内存条价格出现断崖式下跌，市场普遍认为前期囤积内存的大户正在抛售，但因为价格仍处于高位，终端消费市场的承接力度十分有限。

“从上周六开始，价格直接崩了。”Al ver al reportero de OrangeSi Interaction, el Sr. Wang, un mayorista que lleva años operando en Bainaohui (百脑汇) equipos de almacenamiento, expresó su asombro. Señaló el nuevo presupuesto que llegó a la tienda y dijo: “Desde ayer hasta hoy, un módulo de memoria de 16G, el de uso general, volvió a caer otros 40 o 50 yuanes. El sábado pasado fue aún más exagerado: en un día cayó más de cien yuanes”.

El Sr. Wang dijo que lleva muchos años en el negocio de la memoria, y que en estos dos años las oscilaciones de precios del mercado han sido las más grandes: casi un precio distinto cada día, con una variación diaria promedio de 50 yuanes.

Luego, describió al reportero la curva de precios de un módulo de memoria DDR3? (16G 3200MHz), que es el más comúnmente comprado por consumidores individuales: en mayo del año pasado era de alrededor de 130 y algo de yuanes. Luego, desde la segunda mitad del año, empezó una escalada desenfrenada; para diciembre del año pasado, cuando alcanzó el pico más alto, subió hasta 980 yuanes. Después se mantuvo en una etapa de oscilación en niveles altos, hasta el sábado pasado, cuando comenzó a caer en línea recta. El precio del 27 de marzo ya había vuelto a caer a cerca de 700 yuanes.

Sobre las razones de esta caída de precios, el Sr. Wang cree que fue el resultado de la interacción entre la relación oferta-demanda del mercado y el estado de ánimo de acaparamiento. “La razón más fundamental es que no hay demanda”. Dijo con impotencia: “Cuando el precio sube demasiado, si no es una necesidad inmediata, no se compra. Comparado con antes de noviembre del año pasado, nuestras ventas han caído no solo un 60%, sino más que eso”.

Otro factor clave es la “venta en masa” concentrada del acaparamiento previo. Un empresario reveló que, cuando subieron los precios el año pasado, mucha gente fuera del sector entró en modo manada a acaparar. Pero cuando el precio empezó a caer, se desencadenó esa venta; aun así, la capacidad de absorción del mercado no es buena.

Así, en el mercado de la memoria apareció de forma poco frecuente una situación de “precio invertido”: el precio de fábrica de las marcas es superior al precio de venta en el mercado tras la liquidación.

El Sr. Wang tampoco pudo escapar de esta caída: “Antes y alrededor del Festival de Medio Otoño? (国庆节) del año pasado, también escuchamos noticias de las fábricas aguas arriba; compramos algo de mercancía en pequeños lotes. En ese momento pensamos que los precios seguirían subiendo; pero no esperábamos que al llegar a diciembre se detuviera la subida. Luego, las ventas no lograban despegar; por eso no nos atrevimos a seguir acaparando. Pero hasta ahora, todavía tenemos algunos productos almacenados que compramos en agosto o septiembre del año pasado, retenidos en la tienda”.

El mercado de capitales tiembla

¿Seguirán subiendo los precios de la memoria a largo plazo?

Tras este desplome repentino de precios de la memoria, según el panorama de noticias, parece que se debió al impacto de la reciente tecnología de compresión de memoria TurboQuant lanzada por Google.

El 24 de marzo, hora local, Google publicó un algoritmo de compresión de memoria llamado TurboQuant. Google señaló que TurboQuant puede reducir la memoria ocupada por la parte clave del tiempo de ejecución de los modelos de lenguaje grandes—la memoria caché de pares clave y valor (KV Cache)—a 1/6 de la original, sin perder precisión. Además, en pruebas específicas en el GPU NVIDIA H100, el rendimiento puede mejorar hasta 8 veces.

Hay opiniones en el mercado que creen que esta tecnología reducirá la demanda de memoria por parte de la IA.

Esta noticia activó rápidamente la lógica de reevaluación del mercado. Andrew Rocha, analista de Bank of America? (富国银行), considera que esta tecnología podría afectar las futuras decisiones sobre la demanda de especificaciones de capacidad de memoria; cree que el mercado pronto volverá a evaluarlo para determinar cuánta capacidad de memoria necesita realmente la IA.

“Esto no afecta la demanda a corto plazo, pero ya ha provocado pánico dentro de la industria”. Pank? (盘和林), miembro del comité de expertos de economía de la información y comunicaciones del Ministerio de Industria y Tecnologías de la Información, considera que los módulos de memoria seguirán bajando de precio en el futuro, aunque con un horizonte temporal más largo. A medida que la capacidad de producción se estabilice gradualmente, el déficit entre oferta y demanda ya se ha reflejado en los precios; en el futuro, los precios de los módulos de memoria tendrán difícil respaldo.

En el primer día de negociación de acciones estadounidenses después del anuncio de la noticia, el sector de chips de almacenamiento se desplomó colectivamente durante la sesión. La acción de SanDisk llegó a caer hasta 6.5%, y al cierre la caída se redujo a 3.5%; la pérdida de valor de mercado fue de 3,63 mil millones de dólares. El mismo día, Micron Technology cayó 3.4% con una pérdida de valor de mercado de 15,166 millones de dólares; Western Digital cayó 1.63% con una pérdida de valor de mercado de 1,664 millones de dólares; Seagate Technology cayó 2.76% con una pérdida de valor de mercado de 2,14 mil millones de dólares.

Aunque el mercado reaccionó de forma intensa a corto plazo, las opiniones de las instituciones se han dividido claramente. Algunas instituciones creen que la demanda total de memoria del mercado quizá no disminuya de manera significativa; al contrario, podría acelerar el despliegue de aplicaciones de inferencia de IA al debilitar las limitaciones del rendimiento de la IA impuestas por la capacidad de memoria.

Morgan Stanley señaló que el alcance del impacto de la tecnología TurboQuant es limitado. Solo afecta la caché KV en la fase de inferencia, no afecta los pesos del modelo y tampoco involucra la etapa de entrenamiento. Por lo tanto, esto no significa que la demanda total de almacenamiento baje a 1/6 de la original; más bien, mejora la eficiencia del hardware por unidad, permitiendo que el mismo hardware procese contextos más largos o sirva a más usuarios.

Hay análisis que sostienen que la razón de esta caída de precios es la combinación de la relación oferta-demanda del mercado y la mentalidad de acaparamiento: cuando los precios subieron antes, muchos compraron y acapararon por impulso; ahora que los precios caen, se desencadena la venta en masa concentrada del acaparamiento previo. Esta venta en el corto plazo no significa que la relación entre oferta y demanda del mercado haya cambiado realmente en lo fundamental.

Según otra información de los medios, tras conversar con varias personas de la cadena de suministro de la industria de almacenamiento, los reporteros descubrieron que, desde la venta minorista y el mercado spot hasta toda la cadena de la industria, el suministro de productos de almacenamiento sigue siendo un “problema difícil”. El gerente general del mercado de flash CFM, Tai Wei (邰炜), incluso lo dijo con claridad: el ciclo de expansión de la capacidad de almacenamiento es de 18 a 24 meses, y la nueva capacidad no se liberará como mínimo hasta 2027.

Un directivo interno de la empresa fabricante de módulos de almacenamiento Jiangbo Long (江波龙) le dijo al reportero: “El gran cambio de tendencia de aumento de precios no ha cambiado”. Para la industria, esta “caída del precio de los módulos de memoria” es más bien una volatilidad de corto plazo amplificada.

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