La carrera de las gafas inteligentes AI está en auge con múltiples competidores luchando por liderar, las empresas cotizadas persiguen la tendencia del "GPT en el puente de la nariz"

Con el rápido desarrollo de la tecnología de los grandes modelos y las prometedoras cifras de envíos del exitoso producto de Meta, las gafas inteligentes Ray-Ban, en 2024 los lentes inteligentes con IA iniciaron una nueva oleada de moda.

Como un nuevo mar azul en el mercado de wearables inteligentes, las gafas con IA no solo atraen a gigantes tecnológicos como Apple, Samsung y Amazon para apostar por el sector; a nivel nacional, fabricantes como Huawei y Meizu también se han lanzado a diseñar gafas con IA. Recientemente, Baidu publicó sus gafas nativas de IA con modelo en chino — las gafas de IA de Xiaodu —, aportando otra chispa a este apasionante carril. Con el auge de las gafas con IA, las empresas cotizadas de la cadena industrial también se frotan las manos con la intención de aprovechar la oportunidad.

En el mercado de capitales, la idea de “gafas con IA” ha despertado gran interés. Desde finales de septiembre, las acciones vinculadas a gafas con IA han mantenido una racha de subidas consecutivas durante tres meses. Recientemente, el desempeño de las acciones relacionadas con gafas con IA se ha mostrado activo; varias acciones, como Xiaoyi Technology, registraron subidas hasta el límite durante la sesión.

Aunque el sector está caliente, es posible que la industria de las gafas con IA todavía se encuentre en vísperas de su explosión. Un informe de investigación de Western Securities señaló que 2025 podría convertirse en el año de despegue de las gafas con IA. Según los datos y pronósticos de wellsennXR, a partir de 2025 las gafas inteligentes con IA se expandirán rápidamente hacia el mercado tradicional en el contexto de que las ventas de gafas tradicionales mantengan un crecimiento estable, y para 2035 se espera que el volumen de ventas de gafas inteligentes con IA alcance los 1.400 millones de unidades.

Nuevos productos de numerosas compañías aparecen una tras otra, y se da inicio a la “Batalla de las Cien Gafas”

Las primeras gafas con IA pueden remontarse a 2012; en aquel entonces, Google lanzó Google Glass, pero debido a que no logró el desempeño de mercado esperado, finalmente Google suspendió en 2015 la venta de su versión para consumidores de Google Glass. Después de eso, Meta y Ray-Ban colaboraron en septiembre de 2021 para lanzar la primera generación de gafas inteligentes Ray-Ban Stories; a febrero de 2023, solo se habían vendido aproximadamente 300k unidades.

En septiembre de 2023, Meta y Ray-Ban dieron a conocer la segunda generación, Meta Ray-Ban, que apareció de la nada, con un peso inferior a 50 g y un precio inicial de 299 dólares. Después de su lanzamiento, se convirtió en un producto superventas, y especialmente tras la incorporación de funciones de IA en abril de 2024, las ventas crecieron rápidamente. Según los datos de IDC, en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, los envíos de Meta Ray-Ban alcanzaron 360k unidades y 100k unidades, respectivamente; para el segundo trimestre de 2024, los envíos de este producto ya habían superado las 1M de unidades.

El éxito de Meta Ray-Ban encendió por completo el entusiasmo del mercado por las gafas con IA, y los fabricantes nacionales también siguieron rápidamente el ritmo.

En mayo de este año, Huawei celebró su conferencia de lanzamiento de nuevos productos para todo escenario de verano de Huawei, y presentó oficialmente las gafas inteligentes Huawei 2, montura de caja para gafas de sol, con un precio de 2299 yuanes. Este producto incorpora el sistema operativo Huawei HarmonyOS 4 y ya se ha conectado al gran modelo de IA Huawei PanGu. En agosto, la empresa Hive Technology lanzó las gafas de audio AI Jiejian. En septiembre, el “StarV Air2” de Xingji Meizu, unas gafas inteligentes AI+AR con un diseño de moda tecnológica, se dio a conocer; el sistema de IA integrado puede realizar traducción en tiempo real, reconocimiento de voz y funciones de asistente inteligente.

Desde noviembre, los fabricantes nacionales han publicado de forma especialmente concentrada noticias relacionadas con gafas con IA, lo cual demuestra que “el fuego” se ve por todas partes.

Primero, Baidu presentó en el 2024 Baidu World Conference sus gafas nativas de IA con modelo en chino — las gafas de IA de Xiaodu —, con funciones como grabación desde la primera perspectiva, preguntar mientras caminas, enciclopedia de identificación de objetos, traducción audiovisual y recordatorios inteligentes, y se prevé su lanzamiento en la primera mitad de 2025.

Después, el 16 de noviembre, la empresa Chui Che (recotech) publicó Looktech AI Smart Glasses; el 18 de noviembre, Rokid lanzó las gafas de IA+AR RokidGlasses, integrando las capacidades del algoritmo del gran modelo Tongyi Qianwen de Alibaba; el 20 de noviembre, la empresa Flash Extreme Technology anunció la finalización de una ronda de financiación A de decenas de millones de yuanes y adelantó que el 19 de diciembre, junto con LOHO y iFlytek, lanzará las primeras gafas de IA para grabación en producción en el país.

Cabe mencionar que, según el mensaje de Wellsenn XR de Weishen Information, Samsung Electronics también definió a principios de noviembre el plan de proyecto de gafas inteligentes con IA, y utilizará el gran modelo de Google Gemini; el producto planea lanzarse y ponerse a la venta en la tercera mitad de 2025.

El concepto de “gafas con IA” está caliente; las empresas cotizadas de la cadena industrial aprovechan la oportunidad

Los fabricantes de teléfonos y las grandes empresas de Internet entran al carril de las gafas con IA, elevando la popularidad de estas hasta un nuevo punto máximo, y las empresas cotizadas de la cadena industrial también se han apresurado, con la intención de ocupar la delantera en esta oportunidad.

Si observamos la composición de las gafas con IA, las lentes de visualización sin duda son una parte importante. Esta sección involucra varias industrias principales como óptica, visualización y chips. Entre las empresas cotizadas, compañías como Crystal Optoelectronics y Sunny Optical Technology pueden proporcionar componentes ópticos clave para las gafas con IA, como lentes y guías de onda ópticas; el SoC de empresas como Hengxuan Technology y Rivcari Micro puede aportar capacidad de cálculo y procesamiento a las gafas con IA.

En la plataforma de interacción con inversionistas, Leyard indicó que su tecnología de captura óptica de motion tracking puede usarse para la validación de precisión y evaluación en tareas como la localización de gafas con IA y el seguimiento de gestos 4D; actualmente, la empresa ya ofrece productos a múltiples fabricantes de gafas AR/VR tanto en China como en el extranjero.

En el área de sensores, Weirui Co., Ltd. reveló que sus productos de sensores de imagen tienen ventajas notables en tamaños pequeños y bajo consumo, lo cual se adapta de manera altamente adecuada a las necesidades de clientes terminales de AR y VR, incluyendo gafas con IA. Además, el producto LCOS desarrollado por la compañía, gracias a sus características de alta resolución, diseño compacto, bajo consumo y bajo costo, ofrecerá más apoyo a los mercados emergentes como AR y VR, incluyendo gafas con IA, en términos de adaptabilidad económica y viabilidad de soluciones.

Goertek, Luxshare Precision, Huaqin Technology, entre otras, se convierten en importantes fabricantes de gafas inteligentes gracias a su gran fortaleza en el ensamblaje de unidades completas.

Entre los fabricantes tradicionales de gafas, Boshi (博士眼镜) comenzó a diseñar el carril de gafas inteligentes en 2022; actualmente, ya ha establecido cooperación con marcas de gafas con IA de la industria (por ejemplo, Ray-Bird Innovation, ROKID, Meizu), proporcionando servicios de verificación y ajuste de lentes para gafas inteligentes y canales de venta. En agosto de este año, Boshi y Ray-Bird Innovation colaboraron, invirtiendo conjuntamente para crear una empresa conjunta. Según la introducción de Ray-Bird Innovation, ambas partes desarrollarán conjuntamente investigación y diseño de nuevas gafas con IA, así como trabajo de ventas, marketing y servicios; se espera que el primer modelo de gafas con IA se publique a finales de 2024.

Recientemente, varias empresas cotizadas han divulgado una tras otra sus disposiciones más recientes en el campo de las gafas con IA.

Kingtron Electronics indicó que sus productos como HDI/Anylayer, placas rígidas-flexibles, placas flexibles, placas tipo interposer (como “类载板”) pueden aplicarse a gafas inteligentes con IA; la empresa presta mucha atención a la tendencia del desarrollo hacia la inteligencia del terminal, participa activamente en la discusión y la investigación previa sobre soluciones relacionadas, y se prepara para ampliar las siguientes categorías de productos.

ASEKO Electronic (环旭电子) explicó que las gafas con IA exigen requisitos altos como ser más delgadas, compactas y fáciles de ensamblar con formas atípicas; la tecnología de módulos SiP puede satisfacer estas necesidades y cuenta con ventajas. Los productos de la empresa de módulos SiP ya se han usado en productos similares de clientes. Además, los módulos SiP de comunicación inalámbrica de la compañía pueden aplicarse a productos de gafas inteligentes con IA; en 2025 se producirá en masa.

Tianqian Shares afirmó recientemente que la compañía cuenta con reservas técnicas como tecnología de audio abierta y tecnología de audio espacial, y dispone de capacidad de producción para productos de audio y fotónicos y eléctricos como distintos tipos de auriculares y gafas inteligentes. La empresa presta atención continua al desarrollo y aplicación de tecnología en el campo de la inteligencia artificial, y planificará y dispondrá negocios relacionados de acuerdo con las necesidades del mercado, el negocio propio y las necesidades de desarrollo tecnológico. Debido a requisitos de confidencialidad comercial, no le es posible responder sobre el contrato de fabricación de gafas con IA ni la información de clientes potenciales.

“En la categoría de gafas con IA, la empresa ya ha firmado acuerdos de cooperación con varios clientes de marcas de gafas nacionales y extranjeras. En la actualidad, los productos de gafas con IA de la empresa todavía se encuentran en la etapa de pruebas y optimización del desarrollo, y aún no han alcanzado la fase de producción en masa. El mercado relacionado también está en la etapa inicial del desarrollo de la industria, y las costumbres de consumo necesitan cultivarse; en cuanto a la expansión del mercado, aún existen incertidumbres.” indicó E-Dao Information (亿道信息).

El 25 de noviembre, Yinge Technology (盈趣科技), en la plataforma de interacción con inversionistas, indicó que la compañía está desarrollando activamente trabajos de I+D preliminar para productos relacionados con gafas con IA. Xingchen Technology (星宸科技), el 26 de noviembre en la plataforma interactiva, indicó que la compañía ya ha invertido recursos de investigación y desarrollo en chips de gafas con IA, y está coordinando conversaciones con algunos clientes; planea que habrá productos en 2025. La compañía aplicará las tecnologías de bajo consumo acumuladas en escenarios exteriores de seguridad sin red y sin electricidad, los efectos visuales ISP líderes en la industria, y capacidades avanzadas de proceso SOC en las gafas con IA.

Con la entrada de empresas de todos los frentes “aportando combustible”, el concepto de acciones de gafas con IA en el mercado secundario se volvió explosivo en varias ocasiones durante el año.

A mediados de agosto, las acciones del concepto de gafas con IA provocaron una ola de subidas hasta el límite; varias acciones registraron subidas fuertes hasta el límite durante la sesión. Boshi (博士眼镜) consiguió consecutivamente cuatro cierres con “20CM” del 13 al 16 de agosto, acumulando un aumento de más del 107% en cuatro sesiones de negociación; el 16 de agosto, Yasshi Optoelectronics (亚世光电) cerró con una racha de 4 consecutivas de subidas hasta el límite. Desde finales de septiembre, las acciones del concepto de gafas con IA han mantenido una tendencia de subidas consecutivas durante tres meses. Entre 68 acciones del concepto de gafas con IA en el Eastmoney Finance (东财), 65 han mostrado alzas en su precio.

Recientemente, las acciones del concepto de gafas con IA han seguido empujando al alza. El 28 de noviembre, ZuoYi Technology (卓翼科技) registró una subida lineal hasta el límite durante la sesión y cerró con un alza del 5,28%; Zhongke Blues (中科蓝讯) cerró con una subida de más del 10%, y Mingyue Lenses (明月镜片) con una subida de más del 6%; Boshi, E-Dao Information, Juxin Technology (炬芯科技), Hengxuan Technology (恒玄科技), etc., también siguieron la subida.

Se espera que 2025 sea el año de despegue explosivo de las gafas con IA

Aunque un grupo de fabricantes está trazando con gran intensidad sus planes para las gafas con IA, en la actualidad la industria de gafas con IA tal vez todavía se encuentra en la antesala de su explosión. En la industria se considera de manera general que 2025 podría convertirse en el año de despegue explosivo de las gafas con IA.

Un informe de investigación de China CITIC Securities (中银证券) sostiene que los fabricantes que están entrando al carril de gafas con IA cuentan con fuertes capacidades de definición tanto de hardware como de software, y además poseen el “centro de ecosistema” dentro de la ecología de los teléfonos inteligentes; su entrada acelerará esta tendencia de la industria de las gafas con IA: por un lado, se espera que perfeccione mejor los escenarios de aplicación y el diseño de hardware de las gafas con IA; por otro lado, también podrá expandir mejor la experiencia interactiva entre las gafas y el ecosistema de aplicaciones maduras (por ejemplo, llamadas de agentes a APP, etc.), aumentando la utilidad de las gafas con IA. Se prevé que las gafas con IA se conviertan en un nuevo terminal de hardware de “0 a 1”, y en este momento se considera que 2025 podría ser el punto de tiempo para el lanzamiento de productos insignia de gafas con IA de distintas compañías.

El informe de investigación de China CITIC Securities también señaló: “Actualmente, las gafas con IA todavía están en una etapa temprana de desarrollo, pero a medida que la fiebre industrial aumenta, el espacio de visión es grande”.

“Con gigantes tecnológicos apostando activamente, 2025 podría convertirse en el año de despegue explosivo de las gafas con IA.” sostuvo Western Securities (西部证券) en su informe de investigación. Según el informe, al integrar un gran modelo multimodal de tipo interactivo, el modo de interacción de las gafas con IA cambia de “servir al usuario con hardware” a “servir al usuario con el gran modelo”. Un gran modelo multimodal interactivo puede entender múltiples formas de entrada como voz e imágenes, ayudando a que el producto de gafas logre una interacción hombre-máquina más eficiente y concisa, mejorando así la aceptación por parte de los usuarios.

Desde la perspectiva de la cadena industrial, un informe de investigación de Everbright Securities (光大证券) señaló que, debido a que en esta etapa las gafas inteligentes con IA no necesitan pantalla, al eliminar la parte de visualización óptica AR y el componente óptico de la parte upstream, el desarrollo de la tecnología en la cadena industrial upstream ya está maduro, y todos los eslabones de la cadena industrial en China están muy maduros y completos. Se espera que las gafas con IA vivan un momento de “ruptura de alcance” fuera de su nicho.

Según los datos y pronósticos de wellsenn XR, en 2023 las ventas globales de gafas fueron de alrededor de 1.560 millones de unidades; y se pronostica que, 10 años después, las ventas globales de gafas alcanzarán alrededor de 2.000 millones de unidades; a partir de 2025, las gafas inteligentes con IA se expandirán rápidamente hacia las gafas tradicionales en un contexto de crecimiento estable de las ventas de gafas tradicionales; en 2029, las ventas anuales de gafas inteligentes con IA podrían llegar a 55 millones de unidades; para 2035, las ventas de gafas inteligentes con IA podrían alcanzar 1.400 millones de unidades.

No obstante, según el analista de smart PC y hardware en ZI (Zhongguancun Online) Yin Hang (尹航), el desarrollo de la industria de gafas con IA también tiene desafíos considerables.

“En el aspecto técnico, a medida que las aplicaciones de IA se profundizan, los requisitos para el rendimiento de los chips aumentan. Además, la inclusión del cómputo en tiempo real y la computación de IA en la nube también convierte la autonomía de batería en un nuevo reto. En términos de comodidad, aunque las gafas con IA frente a los visores ya han mejorado enormemente su comodidad, todavía hay margen para seguir mejorando.”

Yin Hang considera que, de cara al futuro, el desarrollo a largo plazo de la industria de gafas con IA depende de los avances técnicos y las capacidades de innovación. En este sentido, los grandes modelos desempeñan un papel crucial. Los grandes modelos son la fuerza motriz subyacente que impulsa el desarrollo en campos segmentados de las gafas con IA; su diversificación y optimización para el hardware influyen directamente en el ecosistema de aplicaciones y la experiencia del usuario. En el futuro, las gafas con IA no solo deberán contar con una gran potencia de cómputo local, sino también poder ser compatibles y admitir múltiples dispositivos, logrando una ruta de desarrollo diversificada.