Testimonio de Randall D. Guynn, Director de la División de Supervisión y Regulación, sobre innovación

El presidente Steil, el miembro de mayor rango Lynch y los demás miembros del subcomité, gracias por la oportunidad de testificar sobre el trabajo de la Junta de la Reserva Federal (la Junta) en innovación del sector financiero dentro de la División de Supervisión y Regulación.

La División de Supervisión y Regulación de la Reserva Federal está comprometida con facilitar la innovación en el sector financiero. La innovación responsable puede mejorar la experiencia del cliente, ampliar la oferta de productos, reducir costos, aumentar la disponibilidad de crédito y mejorar la eficiencia tanto para bancos, empresas y consumidores, apoyando en general el crecimiento económico. La innovación prudente en los bancos también tiene el potencial de mejorar la seguridad y solidez al permitir una mejor detección y mitigación de riesgos. Quizá lo más importante es que la innovación responsable puede permitir que los bancos atiendan mejor las necesidades cambiantes de sus clientes y disuada la migración de la actividad financiera hacia el sector no bancario menos regulado. Por esas razones, los bancos, los reguladores y los supervisores deben estar abiertos a la innovación y a las tecnologías emergentes.

La implementación de nuevos productos, servicios y tecnologías no está exenta de riesgos, sin embargo, y la Reserva Federal está comprometida con su misión de identificar e incentivar a las empresas a mitigar cualquier riesgo que amenace su seguridad y solidez o la estabilidad del sistema financiero de EE. UU. Nuestro deber principal como supervisores es identificar amenazas significativas para la seguridad y solidez o la estabilidad financiera tan pronto como sea posible y fomentar o exigir la adopción temprana de medidas correctivas prontas, proporcionales y eficaces. Los examinadores son como los árbitros en un partido de fútbol. En general, los bancos tienen libertad para elegir sus propios modelos de negocio y perfiles de riesgo. Pero cuando sus actividades amenazan la seguridad y solidez o la estabilidad financiera, los examinadores muestran una tarjeta amarilla o roja en forma de observación supervisora, asunto que requiere atención, acción de ejecución o alguna otra acción supervisora, como se ilustra en la figura 1 en el apéndice de esta declaración. La innovación adecuadamente regulada y supervisada puede conducir a un sistema bancario más dinámico y en mejora constante que mejor sirva a todos los estadounidenses.

Una forma de lograr el equilibrio correcto entre fomentar la innovación y proteger la seguridad y solidez del sistema bancario es ser más transparentes y alentar la retroalimentación del público. Hacemos esto cuando proponemos nuevas reglas porque la Ley de Procedimiento Administrativo exige que proporcionemos notificación pública y solicitemos comentarios públicos sobre las nuevas reglas propuestas. Pero la mayor parte de nuestra supervisión está oculta a la vista del público. Para recibir retroalimentación pública sobre nuestra supervisión, necesitamos levantar voluntariamente el telón para que más de nuestra supervisión sea visible para el público, sujeto a la protección de la información propietaria sensible a la competencia, la información supervisora confidencial y otra información que deba permanecer confidencial.

El vicepresidente para la supervisión y yo estamos profundamente comprometidos con hacer que nuestra supervisión sea más transparente y con rendición de cuentas ante el público. Demostramos ese compromiso al publicar para el público en noviembre nuestra Declaración de Principios Operativos de Supervisión.1 Lo demostramos nuevamente en enero cuando publicamos los manuales operativos para supervisar las organizaciones bancarias más grandes y complejas, que previamente no eran de acceso público.2 Continuaremos demostrando este compromiso al liberar para el público muchos otros manuales de procedimientos e instrucciones al personal que antes se habían mantenido confidenciales. De esta manera, daremos al público más visibilidad sobre cómo supervisamos a las organizaciones bancarias y solicitaremos su retroalimentación.

Si bien la promesa y el peligro exactos de la nueva tecnología son, por definición, desconocidos, hay tres áreas emergentes en las que me gustaría enfocarme hoy: inteligencia artificial, activos digitales y asociaciones banco-fintech. Esas tecnologías probablemente serán las que más impacto tendrán en el sector bancario en el futuro previsible.

Inteligencia Artificial

La inteligencia artificial (IA) ha estado presente en diversas formas durante algún tiempo, y el personal supervisor de la Reserva Federal ha monitoreado continuamente el uso que los bancos hacen de ella. Muchas variaciones de la IA, como el aprendizaje automático, se han utilizado durante años y los bancos a menudo implementan en sus empresas estas capacidades maduras y probadas. Por ejemplo, algunas firmas usan herramientas de aprendizaje automático en la detección y prevención de fraude.

El uso de IA ha crecido de manera marcada en los últimos varios años en bancos supervisados, que están implementando tanto productos internos como de proveedores. La IA puede mejorar las eficiencias operativas, fortalecer las capacidades de gestión de riesgos, generar nuevo contenido y proporcionar nuevas perspectivas analíticas. Más recientemente, el poder transformador de tecnologías más nuevas de IA como la IA generativa y la IA agentic ha impulsado la exploración en toda la industria. Muchas instituciones financieras han comenzado a implementar aplicaciones de IA generativa para probar funcionalidad limitada en áreas como la resumición de documentos y la asistencia para codificar. Aunque la adopción de estas tecnologías más recientes generalmente se limita a aplicaciones de bajo riesgo, esperamos tasas de adopción más altas a medida que las aplicaciones útiles se expandan a áreas más sustanciales y se resuelvan los desafíos de implementación.

Aunque la adopción de IA promete muchos beneficios, es importante monitorear continuamente los riesgos. Las herramientas de IA pueden presentar retos de explicabilidad, operativos, de modelo y de datos. La complejidad y la opacidad de estos sistemas también pueden plantear consideraciones de sesgo y privacidad. Si bien nuestras instituciones supervisadas típicamente cuentan con controles como prácticas sólidas de desarrollo, regímenes de pruebas eficaces y sistemas de “human-in-the-loop” para gestionar los riesgos de la IA, las instituciones financieras deberían implementar de manera proactiva políticas de gobernanza, gestión de riesgos y supervisión a medida que el uso de la IA se vuelva más generalizado. Comprender casos de uso y metodologías específicos es particularmente importante.

Para facilitar el despliegue de herramientas de IA, el personal supervisor de la Junta y de los Bancos de la Reserva está trabajando para comprender mejor las tecnologías disponibles y en desarrollo. Además de continuar monitoreando el uso que los bancos hacen de la IA, también estamos explorando posibles casos de uso para mejorar nuestra propia evaluación y supervisión del riesgo bancario. En particular, las herramientas de IA podrían ser útiles para mejorar la capacitación y preparación de los examinadores y para procesar grandes cantidades de datos provenientes de medios, llamadas de resultados y presentaciones públicas como parte de nuestro monitoreo continuo de instituciones financieras. Dicho esto, si bien esperamos que estas herramientas sirvan como un insumo útil y, en última instancia, importante, el juicio y la toma de decisiones permanecerán en manos de expertos en la materia.

Activos Digitales

La segunda área que me gustaría destacar son los activos digitales. Hemos visto avances en el ámbito de los activos digitales que podrían ofrecer muchos beneficios tanto para los bancos como para sus clientes. Por ejemplo, las stablecoins de pago y los depósitos tokenizados tienen el potencial de permitir pagos más rápidos y más baratos. La tokenización también puede proporcionar, potencialmente, flexibilidad en la liquidación, una mejor llevanza de registros y automatización, además de otras ganancias de eficiencia.

La Reserva Federal ha dado varios pasos para permitir mejor que los bancos participen con tecnologías de activos digitales. Recientemente aseguramos que la evaluación de los riesgos de activos digitales forme parte del curso normal de la supervisión y rescindimos varias cartas supervisoras relacionadas con criptoactivos.3 En diciembre de 2025, también reemplazamos una declaración de política que imponía restricciones innecesarias a ciertos tipos de innovación por una diseñada para facilitar la innovación responsable por parte de bancos supervisados por la Junta.4 Junto con nuestros colegas interagenciales, también aclaramos consideraciones de gestión de riesgos en torno al resguardo de criptoactivos.5 De cara al futuro, estamos considerando cómo proporcionar claridad adicional para los bancos que participan en actividades de activos digitales. Recientemente aclaramos, por ejemplo, el tratamiento de capital de los valores tokenizados.6 También nos estamos coordinando con los demás reguladores bancarios a medida que desarrollamos regulaciones para implementar la Ley GENIUS.

Relaciones con Terceros

Tercero, me gustaría analizar nuestro enfoque para las relaciones con terceros. Las asociaciones banco-fintech pueden proporcionar un canal para que bancos de todos los tamaños accedan a nuevas tecnologías. En particular, las asociaciones banco-fintech pueden promover condiciones de competencia equitativas al permitir que los bancos comunitarios compitan con bancos más grandes que cuentan con más recursos para invertir en su propia tecnología. Estas asociaciones también pueden ayudar a los bancos a desplegar rápida y eficientemente productos o servicios en el mercado, además de brindarles acceso a mercados, fuentes de ingresos y clientes nuevos o ampliados. Las asociaciones banco-fintech varían en términos de la oferta de productos, lo que las hace potencialmente adecuadas para una variedad de casos de uso. Por ejemplo, algunas asociaciones ofrecen servicios tradicionales de depósitos mientras que otras se centran en pagos o préstamos.

Estas asociaciones, por supuesto, pueden presentar riesgos complejos que requieren una gestión de riesgos y supervisión acordes. Por lo tanto, es importante que los bancos comprendan sus riesgos y obligaciones legales, incluidas las relacionadas con el cumplimiento con el consumidor, y que nosotros los supervisemos adecuadamente. Por nuestra parte, la Junta seguirá explorando opciones adicionales para asegurar que los bancos cuenten con claridad regulatoria y supervisora en sus compromisos con terceros.

Por último, para apreciar plenamente los efectos beneficiosos de la innovación en el crecimiento económico y la prosperidad, los innovadores, los bancos y los reguladores deben desarrollar un diálogo constructivo para generar confianza y establecer una base sólida de trabajo. La divulgación pública por parte de la Reserva Federal desempeña un papel importante en nuestra comprensión de las funciones de las nuevas tecnologías, así como de los riesgos que pueden plantear para los bancos, el público y el sistema financiero en general. En el último año, la Junta organizó varias conferencias públicas que incluyeron discusiones sobre innovación y sobre cómo los bancos pretenden usar nuevas tecnologías.7 Eventos como estos facilitan interacciones útiles y necesarias entre las partes interesadas y nos ayudan a perfeccionar nuestra supervisión y regulación.

Gracias. Espero sus preguntas.

Apéndice

Figura 1: El continuo de acciones de supervisión

Nota: La figura muestra posibles acciones supervisoras que pueden tomarse para remediar observaciones supervisoras. Las acciones se ordenan de izquierda a derecha según la gravedad. La flecha ilustra que los supervisores tienen la discreción de escalar las acciones de remediación de un nivel inferior a uno superior, fuera de secuencia, según la probabilidad o la gravedad. Algunas de estas acciones, como activar un plan de recuperación, solo se aplican a las organizaciones bancarias más grandes y más sistémicas.

Versión accesible

1. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, Division of Supervision and Regulation, “Statement of Supervisory Operating Principles (PDF)”, 29 de octubre de 2025. Volver al texto

2. Véase “Large Institution Supervisory Coordinating Committee (LISCC) Operating Manuals”, enero de 2026. Volver al texto

3. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces the Withdrawal of Guidance for Banks Related to their Crypto-asset and Dollar Token Activities and Related Changes to its Expectations for These Activities,” comunicado de prensa, 24 de abril de 2025, y “Federal Reserve Board Announces It Will Sunset Its Novel Activities Supervision Program and Return to Monitoring Banks’ Novel Activities through the Normal Supervisory Process,” comunicado de prensa, 15 de agosto de 2025. Volver al texto

4. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” comunicado de prensa, 17 de diciembre de 2025. Volver al texto

5. Véase Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, y Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Issue Joint Statement on Risk-Management Considerations for Crypto-asset Safekeeping,” comunicado de prensa, 14 de julio de 2025. Volver al texto

6. Véase Federal Deposit Insurance Corporation, Board of Governors of the Federal Reserve System, y Office of the Comptroller of the Currency, “Agencies Clarify the Capital Treatment of Tokenized Securities,” comunicado de prensa, 5 de marzo de 2026. Volver al texto

7. Véase, por ejemplo, las conferencias de la Federal Reserve Board: Unleashing a Financially Inclusive Future (15 de julio de 2025); Integrated Review of the Capital Framework for Large Banks (22 de julio de 2025); la Community Bank Conference (9 de octubre de 2025); y la Payments Innovation Conference (21 de octubre de 2025). Volver al texto