Perspectiva del mercado estadounidense | Los tres principales futuros de índices bursátiles suben y bajan; se rumorea que el acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán podría entrar en vigor el día 6; Trump planea realizar una conferencia de prensa

Premarket Market Developments

1. El 6 de abril (lunes), antes de la apertura de Wall Street, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE. UU. registraron movimientos mixtos. A la hora de la publicación, los futuros del Dow cayeron un 0,10%, los futuros del S&P 500 subieron un 0,11% y los futuros del Nasdaq subieron un 0,38%.

2. A la hora de la publicación, el índice DAX de Alemania cayó un 0,56%, el índice FTSE 100 de Reino Unido subió un 0,69%, el índice CAC 40 de Francia cayó un 0,24% y el índice Stoxx 50 de Europa cayó un 0,70%.

3. A la hora de la publicación, el WTI cayó un 1,47% y se situó en 109,90 dólares por barril. El crudo Brent cayó un 0,45% y se situó en 108,54 dólares por barril.

Es posible que el acuerdo de alto el fuego entre EE. UU. e Irán entre en vigor el día 6. Según informaciones, una fuente señaló que EE. UU. e Irán ya recibieron una propuesta para el alto el fuego, que podría entrar en vigor el 6. La fuente indicó que Pakistán ha elaborado un marco para poner fin al conflicto y ya ha mantenido conversaciones con EE. UU. e Irán. El plan pretende primero lograr un alto el fuego inmediato, reabrir el Estrecho de Ormuz y, después, alcanzar un acuerdo final en un plazo de 15 a 20 días. El acuerdo final podría incluir el compromiso de Irán de no buscar armas nucleares, a cambio de la retirada de sanciones y la liberación de activos congelados. El 6 de abril, hora local, altos funcionarios del Gobierno iraní señalaron que habían recibido la propuesta más reciente de alto el fuego presentada por Pakistán, el mediador, y que ahora la están revisando. El funcionario afirmó que Irán no aceptará establecer un plazo final ni aplicar presiones para obligarla a tomar una decisión. Irán no reabrirá el Estrecho de Ormuz con la condición de un “alto el fuego temporal”. Irán considera que EE. UU. aún no está preparado para lograr un alto el fuego permanente.

Trump insinúa que volverá a posponer el plazo para destruir las instalaciones energéticas de Irán y planea convocar una rueda de prensa. El presidente de EE. UU., Donald Trump, el 5, publicó en redes sociales: “8:00 p. m. del martes 7 (hora de la Costa Este)”. Medios de comunicación interpretaron que se trata de su vez de posponer el último plazo para la operación destinada a destruir las instalaciones energéticas de Irán, posponiéndolo un día más. Más temprano ese mismo día, él ya había publicado en redes sociales sobre un nuevo plazo para esta acción. En el post dijo: “El 7 de abril será el día de las plantas eléctricas y de los puentes de Irán”, insinuando que bombardearía con fuerza las plantas eléctricas y los puentes de Irán. El 5, el asesor de asuntos exteriores del líder supremo iraní, Ali, advirtió a EE. UU. que si “comete otro error”, el Frente de Resistencia liderado por Irán tomará como medida de respuesta el bloqueo del Estrecho de Ormuz. Además, el 5 de abril, hora local, Trump dijo en una entrevista que EE. UU. actualmente está realizando “negociaciones a fondo” con Irán y que se espera llegar a un acuerdo antes de que llegue su plazo final del 7 de abril. Dijo que, si Irán no llega a un acuerdo con EE. UU. a la mayor brevedad, ordenará “detonarlo todo” y “asumirá el petróleo”. Cabe destacar que Trump también indicó que el 6 de abril (lunes) a las 13:00 celebrará, junto con las fuerzas armadas, una rueda de prensa en la Oficina Oval de la Casa Blanca.

Los resultados de Delta Air Lines vienen cargados de datos de inflación de EE. UU. Además de la situación en Oriente Medio, muy seguida, el gasto de los consumidores de EE. UU. y los indicadores de inflación serán el foco del mercado esta semana. El índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) de EE. UU. de febrero y el índice de precios al consumidor (CPI) de marzo se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente. A medida que los inversores intentan evaluar el impacto de la guerra en Oriente Medio en la economía, estos dos datos de inflación se convertirán en las primeras lecturas reales para medir el efecto de transmisión de las subidas de precios de las materias primas sobre la inflación en EE. UU. El viernes, los inversores también obtendrán señales de sentimiento del mercado a partir de los datos iniciales de confianza del consumidor, situación y expectativas de abril de la Universidad de Michigan. En cuanto a informes corporativos, Delta Air Lines (DAL.US) publicará resultados el miércoles, lo que será un indicador clave para medir cómo la guerra contra Irán y, posteriormente, el fuerte aumento de los precios del combustible aeronáutico impactarán a la industria de la aviación. Este sector es altamente sensible a la volatilidad de los precios del petróleo.

¿La “mejor abril” en bolsa de EE. UU. se desinfla? Tres vientos en contra irrumpen de golpe; el camino del rebote podría fracasar. Tras vivir un primer trimestre turbulento, los inversores esperaban que la bolsa de EE. UU. pudiera aprovechar abril, un mes tradicionalmente “fuerte”, para rebotar. Sin embargo, la realidad podría ser más cruel que las reglas históricas: la convergencia de múltiples fuerzas negativas está volviendo incierto el panorama de recuperación del mercado. Aunque a principios de abril la bolsa de EE. UU. mostró un repunte breve y los datos históricos indican que abril suele ser el segundo mejor mes del año para el rendimiento del S&P 500, el entorno macro actual ya no es el mismo. El estratega jefe de inversiones de Empower, Maita Norton, lo dijo sin rodeos: la ansiedad central del mercado en este momento tiene un solo foco, “la situación en Irán”. Este conflicto no solo impulsa los precios del petróleo, sino que también amenaza de manera directa los tres pilares que sostienen el rebote del mercado bursátil: la desaceleración de la inflación, las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal y las firmes ganancias empresariales.

¡El Estrecho de Ormuz no se negocia con todo abierto! Los ocho grandes países productores de petróleo aumentan “simbólicamente” la producción y no resuelve la mayor interrupción histórica del suministro de crudo. El 5, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) emitió una declaración: ocho principales países productores de “OPEP+” decidieron incrementar el crudo en 206k barriles por día (promedio diario) en mayo. Con esto, estos ocho países principales han anunciado aumentos de producción durante dos meses consecutivos. Sin embargo, ante una interrupción de suministro histórica con un vacío de hasta 11 millones de barriles por día y la continua perturbación del tráfico del Estrecho de Ormuz, este aumento resulta insignificante. En el contexto de que los principales productores de Oriente Medio ya perdieron, debido a la guerra en la región, la capacidad de añadir suministros al mercado, este aumento meramente simbólico solo puede quedarse en el papel. La consultora Energy Aspects dijo que, mientras el tráfico del Estrecho de Ormuz siga interrumpido, esta decisión de aumento de producción “solo tiene un valor académico”. Un informante de la OPEP+ reconoció que, aunque el aumento diario de 206k barriles está por debajo de la magnitud de la interrupción de suministro causada por el cierre del Estrecho de Ormuz, de apenas alrededor del 2%, lo que se libera es una señal de que, si ese corredor vuelve a abrirse, la alianza está dispuesta a aumentar la producción.

Paramount Tianwu (PSKY.US) negocia con un fondo soberano del Golfo una inyección de casi 24.000 millones de dólares para apoyar la adquisición de Warner Bros. Discovery (WBD.US). Según informaciones, Paramount Tianwu está negociando con tres fondos soberanos de inversión liderados por Arabia Saudita, con el fin de obtener compromisos de capital por cerca de 24.000 millones de dólares para respaldar la transacción de adquisición de Warner Bros. Discovery. Este gigante estadounidense del entretenimiento anunció en febrero que había aceptado adquirir a su par con un valor total de la operación de 110.000 millones de dólares (de los cuales el valor patrimonial es 81.000 millones de dólares) y se espera que la operación se complete en el tercer trimestre. Esta fusión integrará estudios y redes de televisión clave como CNN y CBS, de modo que, en un contexto donde el streaming sigue desviar de forma sostenida a los espectadores tradicionales de la televisión lineal, pueda participar en la competencia del mercado con mayor competitividad. Según informantes, para respaldar esta adquisición, el Fondo de Inversión Pública de Arabia Saudita (PIF) ya acordó aportar alrededor de 10.000 millones de dólares. Se informó que otros posibles participantes aportarían fondos, incluidos Qatar Investment Authority y L’imad Holding de Abu Dabi.

United Parcel Service (UPS.US) llega a un acuerdo con el sindicato de camioneros; 7.500 conductores reciben una compensación anticipada de 150k dólares. UPS informó el domingo que ya había llegado a un acuerdo con la Hermandad Internacional de Camioneros (Teamsters): para establecer un tope en los planes de compensación por cese ofrecidos a 7.500 conductores, en relación con las disputas derivadas del plan de despidos de la empresa. Según el acuerdo, UPS pagará una compensación de 150k dólares a los conductores que se jubilen anticipadamente. El sindicato antes intentó impedir que este gigante de entrega de paquetes implementara el “Driver Choice Program”, alegando que se puso en marcha sin negociaciones y que viola el acuerdo laboral de 2023 entre ambas partes. El sindicato sostiene que las cláusulas pertinentes del contrato, en general, prohíben que UPS firme este tipo de acuerdos individuales con sus conductores.

Soleno Therapeutics (SLNO.US) se dispara antes de la apertura; obtiene una adquisición de 2.900 millones de dólares por parte de Neurocrine Biosciences (NBIX.US). Neurocrine Biosciences dijo el lunes que comprará por 2.900 millones de dólares en efectivo a la empresa farmacéutica de medicamentos para enfermedades raras Soleno Therapeutics, marcando la expansión de esta compañía farmacéutica enfocada en neurociencia hacia el área de enfermedades metabólicas. Neurocrine Biosciences propuso adquirir las acciones de Soleno Therapeutics a 53 dólares por acción, lo que supone una prima de aproximadamente 34% sobre el precio de cierre de la acción el día de negociación anterior. La transacción permite que Neurocrine Biosciences obtenga el derecho de uso del fármaco Vykat XR; este es el primer medicamento aprobado en EE. UU. para tratar la hiperfagia (trastorno de comer en exceso) asociada al síndrome de Prader-Willi. La hiperfagia, una sensación intensa y persistente de hambre, es un síntoma típico del síndrome de Prader-Willi y puede provocar obesidad grave, así como problemas físicos, psicológicos y de conducta. A la hora de la publicación, Soleno Therapeutics subía cerca del 34% antes de la apertura en la bolsa de EE. UU. el lunes.

Importantes datos económicos y agenda de eventos

Hora de Beijing 22:00: Estados Unidos, ISM no manufacturero PMI de marzo