Compra una casa con Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae llevan las hipotecas cripto a compradores tradicionales

Coinbase se asocia con Better Home & Finance para lanzar hipotecas respaldadas por cripto apoyadas por Fannie Mae, marcando un paso hacia la integración de los activos digitales en la financiación tradicional de la vivienda.

La nueva oferta permite a prestatarios calificados pignorar Bitcoin o USDC como garantía para el pago inicial sin vender sus tenencias, evitando posibles impuestos sobre ganancias de capital y manteniendo la exposición a sus activos.

Estructuradas como préstamos conformes, las hipotecas tienen los mismos estándares y protecciones que las hipotecas respaldadas por Fannie Mae. Better origina y administra los préstamos, mientras que Coinbase proporciona custodia e infraestructura para el bitcoin o el cripto pignorado.

El producto se dirige a una barrera de larga data en el mercado de la vivienda: el costo inicial del pago inicial.

Según Better, aproximadamente 41% de las familias estadounidenses no logra comprar viviendas debido a la falta de efectivo líquido, incluso cuando tienen otras formas de riqueza.

“Durante décadas, el camino hacia la propiedad de vivienda ha requerido que los estadounidenses vendan activos, liquiden inversiones o retiren ahorros de jubilación”, dijo el CEO de Better, Vishal Garg. “Esta asociación introduce una nueva vía para millones de estadounidenses que poseen activos digitales”.

EXCLUSIVA: 🇺🇸 $4 billones de Federal National Mortgage Association para aceptar hipotecas respaldadas por bitcoin por primera vez — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) March 26, 2026

Las empresas estiman que alrededor de 52 millones de estadounidenses — aproximadamente 20% de los adultos— han poseído activos digitales, según un comunicado de prensa de la compañía.

Al permitir que los prestatarios pignoren cripto en lugar de efectivo, el producto busca desbloquear ese balance para el acceso a la vivienda.

La cobertura de la noticia por The Wall Street Journal ayudó.

Hipotecas respaldadas por bitcoin

A diferencia del préstamo tradicional respaldado por cripto, las hipotecas están diseñadas para minimizar el riesgo de volatilidad para los prestatarios. Los préstamos no incluyen llamadas de margen ni suplementos de garantía. Si cae el precio del bitcoin, no se exige a los prestatarios agregar más garantía, y los movimientos del mercado por sí solos no activan la liquidación.

La garantía solo corre riesgo si un prestatario se retrasa al menos 60 días en los pagos de la hipoteca, alineándose con los cronogramas de ejecución estándar en la financiación convencional de vivienda.

Se espera que las tasas de interés de la estructura respaldada por cripto sean más altas que las hipotecas estándar a 30 años en aproximadamente 0.5 a 1.5 puntos porcentuales, dependiendo de los perfiles de los prestatarios. Aun así, Coinbase sostiene que el intercambio podría valer la pena para los prestatarios que buscan evitar liquidar activos.

“La capacidad de transformar la riqueza digital en acceso a la vivienda es un hito”, dijo Max Branzburg, director de productos para consumidores y empresas en Coinbase. “Las hipotecas respaldadas por tokens son el primer paso para desbloquear la propiedad de vivienda para las generaciones más jóvenes”.

El producto refleja el cambio de patrones de riqueza, especialmente entre los estadounidenses más jóvenes. Los datos de Coinbase muestran que 45% de los inversores más jóvenes posee cripto, frente a 18% en cohortes de mayor edad, lo que sugiere que los activos digitales se están convirtiendo en una reserva principal de valor para una nueva generación.

Al mismo tiempo, la asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado. Los precios de las viviendas han superado el crecimiento de los ingresos, dejando a muchos compradores potenciales con activos pero sin liquidez. Las hipotecas respaldadas por tokens intentan cerrar esa brecha al tratar las tenencias de cripto como una garantía utilizable en lugar de como inversiones especulativas.

Better ya ha experimentado previamente con modelos alternativos de garantía. En 2023, la firma permitió que ciertos empleados de Amazon pignoren acciones como pagos iniciales para préstamos. Los ejecutivos dicen que agregar bitcoin y cripto podría haber ampliado significativamente la demanda de préstamos, y Garg estima que la compañía podría haber perdido hasta $40 mil millones en originaciones por no ofrecer esos productos antes.

La estructura también introduce nuevas funciones exclusivas de los activos digitales. Los prestatarios que pignoran USDC pueden seguir obteniendo rendimiento sobre sus tenencias, lo que potencialmente compensa los costos de la hipoteca. Además, el modelo de custodia de Coinbase permite a los usuarios pignorar porciones específicas de su portafolio en lugar de inmovilizar todos los activos.

Las compañías dicen que planean ampliar con el tiempo el rango de garantías elegibles, potencialmente incluyendo acciones tokenizadas, instrumentos de renta fija y activos inmobiliarios.

Si bien las hipotecas respaldadas por cripto han existido en canales de gestión de riqueza especializados, la participación de Fannie Mae señala un cambio hacia una adopción más amplia. Como empresa patrocinada por el gobierno, Fannie Mae establece estándares para una gran parte del mercado hipotecario de EE. UU.

Al alinear la garantía en bitcoin con estructuras de préstamos conformes, la asociación Coinbase-Better posiciona los activos digitales como parte de la infraestructura financiera generalizada, en lugar de como un sistema paralelo.

Coinbase describió el producto como “tan estadounidense como un pastel de manzana”, enmarcándolo como una evolución de la financiación de la vivienda más que como una salida de ella.

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