¿Vale la pena pagar anticipadamente el préstamo hipotecario personal en saldo de las seis grandes bancos, que ha disminuido en 0.7 billones de yuanes?

¿Por qué la ola de pagos anticipados de hipotecas se va apagando gradualmente?

Periodista de Diario Económico de China: Zhao Jingzhi    Editor de Diario Económico de China: Wei Guanhong

¿Se ha terminado el “viento” de los pagos anticipados de hipotecas? Desde la segunda mitad de 2022, los prestatarios de préstamos hipotecarios para vivienda en China han acelerado el reembolso anticipado de sus préstamos y, durante un tiempo, se fue formando una “ola de pagos anticipados”.

Pero hoy en día, las escenas de conseguir turnos a medianoche y hacer fila durante meses ya no son tan comunes. ¿Sigue soplando el “viento” de los pagos anticipados de hipotecas? El reportero de Diario Económico de China, tras recopilar datos, descubrió que en los seis grandes bancos estatales el saldo de préstamos hipotecarios personales existentes es de aproximadamente 24,48 billones de yuanes, lo que supone una disminución de alrededor de 0,71 billones de yuanes frente al año anterior.

“Ahora pagar la hipoteca de manera anticipada definitivamente todavía existe, pero en comparación con los años anteriores ya no se puede llamar ‘ola’.” Wang Pengbo, analista senior del sector financiero de BoTong Consulting, señaló que la caída del saldo de los préstamos hipotecarios está causada conjuntamente por que los residentes reembolsan anticipadamente y por que, el año pasado, la intención de compra de vivienda no era alta.

Cabe destacar que este año, en el primer trimestre, el mercado inmobiliario registró un “mini repunte de primavera”; en este contexto, el experto senior en políticas financieras Zhou Yiqin considera que esta vez no se trata de un rebote a corto plazo tras una caída excesiva, sino de que, a medida que las tasas de interés del mercado van bajando gradualmente y las políticas de compra de vivienda se relajan progresivamente, la confianza del mercado se está reparando de manera constante, y existe la posibilidad de que esta tendencia continúe en el segundo trimestre.

Caída del saldo de préstamos hipotecarios personales el año pasado

El reportero, tras recopilar datos, descubrió que el saldo de los préstamos hipotecarios personales de los bancos sigue disminuyendo.

En 2024, como fuerza principal en la concesión de préstamos hipotecarios, los seis grandes bancos estatales redujeron los préstamos hipotecarios personales en 0,62 billones de yuanes; mientras que en 2025, durante todo el año, la disminución neta fue de aproximadamente 0,71 billones de yuanes, con una ampliación del descenso frente a 2024.

Cabe destacar que, en la primera mitad de 2025, la disminución total de los seis grandes bancos estatales fue de 1078 millones de yuanes, claramente menor que los 3255 millones de yuanes de la primera mitad de 2024; pero en la segunda mitad de 2025 la reducción fue grande, alcanzando 6022 millones de yuanes, haciendo que la contracción total del saldo de los préstamos hipotecarios personales del año fuera mayor en términos del grado que en 2024.

A medida que el saldo de los préstamos hipotecarios personales se va reduciendo continuamente, actualmente el saldo de los préstamos hipotecarios personales de los seis grandes bancos estatales ya ha dejado atrás la “era de los 6 billones de yuanes”.

Desde la perspectiva del panorama general en todo el país, el saldo de los préstamos hipotecarios personales también sigue a la baja. Según datos del banco central, a finales de 2025 el saldo nacional de préstamos hipotecarios personales fue de 37,01 billones de yuanes, con una disminución interanual del 1,8%.

Dentro de la industria, se considera que la caída del saldo de los préstamos hipotecarios existentes en realidad es un “mano a mano” entre dos fuerzas: por un lado, cuánto “extraen” los pagos anticipados de hipotecas; por el otro, cuánto “reponen” los nuevos préstamos hipotecarios que se conceden.

Yang Haiping, investigador asociado a la Beijing Wealth Management Industry Association, señaló que el sector inmobiliario todavía se encuentra en una etapa de ajustes; hay muchos grupos con demanda urgente, pero también hay muchos grupos en espera, y en general el crecimiento de los préstamos hipotecarios está débil.

El “mini repunte de primavera” en el mercado inmobiliario en el primer trimestre

En el primer trimestre de este año, las transacciones de viviendas de segunda mano vivieron un “mini repunte de primavera”. Según el informe de Crè y 瑞, en marzo el área de transacciones de viviendas de segunda mano en las 20 ciudades clave fue de aproximadamente 1797 millones de metros cuadrados, un 117% más mes a mes; y también un 6% más interanual. En el acumulado del primer trimestre, el área total de transacciones fue de aproximadamente 4108 millones de metros cuadrados, con un crecimiento del 4% interanual.

Y en esta ronda de “mini repunte de primavera”, ciudades de primera línea como Beijing y Shanghai actuaron como “locomotoras”.

“ El ‘mini repunte de primavera’ del mercado inmobiliario en el primer trimestre de 2026, impulsado principalmente por la reactivación del mercado de viviendas de segunda mano en las ciudades de primera línea, actualmente se encuentra en una fase de reparación moderada, y la tendencia de recuperación podría tener cierta continuidad.” Zhou Yiqin dijo al reportero: “La llegada del ‘mini repunte de primavera’ también tendrá un impacto positivo progresivo en el saldo de préstamos hipotecarios personales de los bancos comerciales”.

Zhou Yiqin indicó que, si las transacciones de viviendas de segunda mano se mantienen activas, aumentará directamente el volumen de solicitudes de préstamos hipotecarios, lo que reducirá gradualmente la magnitud de la caída del saldo; posteriormente, se espera que proporcione un apoyo positivo al saldo de los préstamos hipotecarios, y que el conjunto del mercado inmobiliario avance en la dirección de “mayor volumen y precios estables”.

El subdirector de Shanghai Yiju Real Estate Research Institute, Yan Yuejin, dijo al reportero que “el ‘mini repunte de primavera’ se centra más en las transacciones de viviendas de segunda mano en ciudades clave; y en este momento todavía se encuentra en la etapa inicial de la recuperación del mercado inmobiliario a nivel nacional. De cara al segundo trimestre, si el mercado de transacciones mejora aún más, también ofrecerá un apoyo positivo al mercado de préstamos. Sin embargo, algunos clientes solicitan préstamos con fondos de previsión de vivienda, que no se contabilizan en los datos de préstamos de los bancos comerciales, y eso también afectará las cifras del saldo de préstamos comerciales”.

Aumento del volumen de tramitación de préstamos hipotecarios en el Banco de Comunicaciones

Respecto a la situación de los préstamos hipotecarios personales de este año, el reportero observó que varias administraciones bancarias también emitieron juicios en las conferencias de publicación de resultados. Entre ellas, el Banco de Comunicaciones tuvo un juicio relativamente optimista sobre el negocio de préstamos hipotecarios personales.

En la conferencia de publicación de resultados para 2025, Zhou Wanfu, subdirector del Banco de Comunicaciones, explicó que desde marzo de 2026, el volumen de tramitación de préstamos hipotecarios del banco ha aumentado notablemente. “Esto debería ser una señal de que el mercado inmobiliario se está estabilizando.” Zhou Wanfu señaló que si esta tendencia continúa, en 2026 el negocio de préstamos hipotecarios logrará gradualmente un crecimiento positivo y también impulsará que el Banco de Comunicaciones alcance el objetivo de crecimiento esperado del conjunto de su crédito minorista.

Wang Jingwu, subdirector del Banco Industrial y Comercial de China, respondió a la tasa de morosidad de los préstamos al consumo individual. Wang Jingwu afirmó que la calidad de los activos de los préstamos personales se ha mantenido durante mucho tiempo en un nivel excelente; en los últimos dos años, debido a factores como la transformación económica, los ajustes del mercado inmobiliario y los desequilibrios temporales entre oferta y demanda, la tasa de morosidad ha subido ligeramente en el corto plazo, en línea con la tendencia general del sector.

“Los fundamentos de la economía de China son estables, la resiliencia es fuerte y el potencial es grande; las condiciones y la tendencia básica que respaldan un panorama a largo plazo favorable no han cambiado. En el futuro, el riesgo de los préstamos personales es controlable.” Wang Jingwu consideró que, a medida que se acelere la implementación de un paquete de políticas y que las ventajas de las políticas sigan liberándose de forma sostenida, la base del mercado de crédito personal mejorará gradualmente y la calidad de los activos de los préstamos personales volverá a niveles razonables.

Aunque el Estado ha seguido introduciendo políticas sobre bienes raíces y el mercado también muestra señales de recuperación, Yang Haiping dijo al reportero que la proporción de los préstamos hipotecarios en la asignación de activos del banco podría seguir una tendencia a la baja.

Con los datos disponibles en este momento, el reportero observó que los grandes bancos han logrado un crecimiento sustancial en los préstamos al consumo personal y en los préstamos para actividades empresariales personales. Entre ellos, los préstamos al consumo personal del Banco Industrial y Comercial de China aumentaron 778,19 mil millones de yuanes, un 18,5%; los préstamos para actividades empresariales personales aumentaron 2522,38 mil millones de yuanes, un 15,0%; y el crecimiento de los préstamos al consumo personal en China Bank dentro del país llegó al 28%.

¿Conviene hacer el pago anticipado de la hipoteca?

Anteriormente, la principal motivación del “auge de los pagos anticipados de hipotecas” de vivienda provino de los prestatarios: por un lado, la economía experimentó fluctuaciones; por otro, el mercado financiero de China también mostró volatilidad, lo que hizo que los ingresos de inversión de los residentes comunes disminuyeran y la preferencia por el riesgo se volviera más conservadora. Además, algunas tasas de interés de los préstamos hipotecarios de viviendas existentes eran relativamente altas; y para algunos prestatarios, la tasa de su hipoteca existente superaba el 5%. Bajo el impulso de diversos factores, los prestatarios destinaron parte del dinero que antes usaban para invertir al pago anticipado.

No obstante, a medida que se reducen las tasas de los préstamos hipotecarios existentes, los costos de las tasas de los préstamos hipotecarios personales también van bajando gradualmente. Según datos del banco central, en febrero de este año, la tasa media ponderada de los nuevos préstamos hipotecarios personales fue de aproximadamente 3,1%, alrededor de 10 puntos básicos menos que en el mismo periodo del año anterior, manteniéndose la tasa de préstamo en niveles bajos.

Con las tasas en niveles bajos, ¿aún conviene hacer pagos anticipados?

“Que sea o no conveniente depende del nivel de retorno de la inversión o del ahorro del consumidor en la actualidad, y de la magnitud de la diferencia con la tasa de la hipoteca después del ajuste a la baja.” Wang Pengbo indicó. Si el rendimiento de la inversión es mayor que la tasa del préstamo, entonces puede considerarse destinar más fondos a la inversión; si ocurre lo contrario, puede considerarse pagar parcial o totalmente el préstamo. Además, también se deben reservar fondos suficientes para los gastos de vida diarios y para el futuro retiro y la atención médica.

Además, desde el punto de vista del método de reembolso, en general, en el método de amortización con principal constante se devuelve más principal y menos intereses en los primeros periodos; comparativamente, el pago anticipado puede resultar un poco más conveniente. En el método de amortización con principal e intereses iguales, en los primeros periodos se paga más interés y menos principal; si el periodo de reembolso ya ha pasado la mitad, también se puede no considerar el pago anticipado.

Diario Económico de China