La IA podría reemplazar a tu asesor financiero, dice un profesor del MIT — pero hay un gran obstáculo

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La capacidad financiera de las plataformas de inteligencia artificial está mejorando en la medida en que probablemente podrá reemplazar a los asesores financieros humanos en el futuro, según expertos en finanzas.

Sin embargo, la IA tiene un gran inconveniente en comparación con los asesores humanos: la falta de deber fiduciario, dijeron. Y una solución a esa zona gris legal no parece estar cerca, dijeron.

Un deber fiduciario es una obligación legal que muchos asesores financieros — y profesionales en otros campos, como abogados y médicos — deben a sus clientes. Esencialmente significa que pondrán el mejor interés de sus clientes por delante del propio.

“El problema que tenemos que resolver no es si la IA tiene suficiente experiencia”, dijo Andrew Lo, profesor de finanzas y director del Laboratorio de Ingeniería Financiera de la MIT Sloan School of Management. “La respuesta ahora mismo es, claramente, que la IA tiene la experiencia [financiera]”.

“Lo que no tienen es ese deber fiduciario”, dijo Lo. “No tienen la capacidad de afrontar consecuencias si cometen un error al mismo grado que lo hace un asesor humano.”

Un asesor que infrinja su responsabilidad fiduciaria puede estar sujeto a consecuencias bastante serias, incluidas sanciones regulatorias, responsabilidades civiles y cargos penales, dijo Lo.

La idea de poner el interés de un cliente por delante del tuyo “no tiene dientes” sin responsabilidad o responsabilidad legal, dijo.

Una pregunta legal ‘no resuelta’

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Muchas personas parecen estar recurriendo a modelos de lenguaje de gran tamaño — entre los ejemplos se incluyen el ChatGPT de OpenAI, el Claude de Anthropic y el Gemini de Google — para obtener asesoramiento financiero.

Dos tercios de los estadounidenses, o 66%, que han usado IA generativa dicen que la han usado para asesoramiento financiero, según una encuesta de Intuit Credit Karma publicada en septiembre. La cifra sube a 82% para millennials y la Generación Z.

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Aproximadamente el 85% de los encuestados que han usado GenAI para asesoramiento financiero actuaron según las recomendaciones proporcionadas, según la encuesta, que consultó a 1,019 adultos.

“La gente busca estos servicios para todo tipo de consejos, y se los están dando, y parece ser una gran pregunta regulatoria abierta”, dijo Sebastian Benthall, investigador sénior en New York University School of Law’s Information Law Institute.

“¿Quién es realmente responsable, y pueden las personas realmente confiar en un producto para hacer esto si no está respaldado por una corporación con un deber fiduciario?” dijo Benthall. “Realmente está sin resolver.”

Por qué no deberías confiar ciegamente en la IA — o en los humanos

Dicho esto, hay algunos buenos casos de uso para la IA en la planificación financiera, dijo Lo.

La IA es “realmente buena” para proporcionar recursos en línea sobre varios conceptos financieros que la gente común no entiende, dijo Lo. Por ejemplo, si alguien buscara respuestas a preguntas básicas sobre Medicare, la IA en general puede ofrecer una visión general fiable, dijo.

Aunque la salida de la IA es sofisticada en muchos aspectos financieros, los consumidores en general no deberían confiar ciegamente en las respuestas a preguntas sobre sus propias finanzas del hogar, dijo Lo.

“Cuando se trata de cálculos muy, muy específicos de tu propia situación personal, ahí es donde tienes que ser muy, muy cuidadoso”, dijo. “Una de las cosas sobre los LLMs que me preocupa especialmente es que, sin importar lo que le preguntes, siempre volverá con una respuesta que suena autoritativa, incluso si no lo es.”

En este sentido, verificar dos y tres veces las respuestas de una IA es “realmente necesario”, dijo.

Quizá sorprendentemente, la IA no es fuerte para hacer cálculos financieros, dijo Lo — así que cualquier pregunta de planificación financiera basada en números que implique tus impuestos, por ejemplo, en general es mejor evitarla.

No tienen la capacidad de afrontar consecuencias si cometen un error al mismo grado que lo hace un asesor humano.

Andrew Lo

profesor de finanzas y director del Laboratorio de Ingeniería Financiera de la MIT Sloan School of Management

James Burnham, un funcionario de asuntos legales y gubernamentales en xAI de Elon Musk, dijo en una publicación en redes sociales en marzo que la plataforma de IA de la compañía, Grok, “no es asesoramiento fiscal, así que confirma también tú mismo”.

Por supuesto, muchos asesores financieros humanos proporcionan asesoramiento a los clientes, y entonces corresponde al cliente decidir si implementarlo.

“Creo que esa es la manera en que yo miraría los LLM: pueden ser muy, muy útiles para proporcionar diferentes opciones y para describir cómo podrían funcionar esas opciones, pero siempre debes recordar que el consejo que pueden darte podría estar equivocado”, dijo Lo.

“Pero yo sostendría que eso también es cierto con los asesores financieros humanos”, dijo.

No todos los asesores humanos son fiduciarios

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Tampoco todos los asesores financieros humanos son fiduciarios.

El panorama del asesoramiento financiero es un campo minado de diferentes relaciones legales. Esas obligaciones legales pueden variar dependiendo de factores como si la persona con la que habla un consumidor es un corredor de bolsa, un asesor de inversiones registrado, un agente de seguros u otro intermediario.

Por ejemplo, una regla del Departamento de Trabajo de EE. UU. emitida durante la administración de Biden buscó otorgar un deber fiduciario a los intermediarios que recomendaban pasar dinero de un plan 401(k) a una cuenta individual de jubilación; una medida que puede implicar cientos de miles de dólares.

Sin embargo, esa regla recientemente murió después de que la administración de Trump dejara de defenderla en la corte — lo que significa que muchos intermediarios financieros no están obligados por un deber fiduciario en relación con recomendaciones de traspaso. Como resultado, los expertos legales recomiendan que los consumidores se acerquen con cautela a este tipo de recomendaciones de traspaso, debido a la posibilidad de conflictos de interés.

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Benthall, de la New York University, propuso un dilema legal similar sobre el asesoramiento de la IA: dado que los gigantes de la IA en este momento están en gran medida basados en EE. UU., si una IA sugiriera que los inversores invirtieran sus ahorros de jubilación en acciones de EE. UU., ese consejo podría considerarse autobeneficio, o un conflicto financiero de interés.

Dicho esto, las empresas que ofrecen servicios de IA no parecen recibir compensación por su asesoramiento a inversores minoristas, y por lo tanto no son fiduciarias, dijo Jiaying Jiang, profesora asociada de derecho en la Universidad de Florida Levin College of Law, quien está investigando la IA y el deber fiduciario.

¿Quién es realmente responsable, y pueden las personas realmente confiar en un producto para hacer esto si no está respaldado por una corporación con un deber fiduciario? Realmente está sin resolver.

Sebastian Benthall

investigador sénior en New York University School of Law’s Information Law Institute

Sin embargo, los asesores financieros que deben un deber fiduciario a los clientes podrían violar ese deber usando IA, dijo Jiang.

Por ejemplo, si un asesor usa IA para dar una cierta recomendación a un cliente, pero esa recomendación no está en el mejor interés del cliente, entonces el asesor — y no la empresa que respalda la plataforma de IA — sería quien tendría responsabilidad, dijo Jiang.

En última instancia, Lo dijo que cree que la política gubernamental necesita cambiar para proporcionar protecciones fiduciarias para los consumidores que reciben asesoramiento financiero de la IA.

Hasta entonces, “no vamos a llegar al punto en el que podamos delegar plenamente estas [decisiones financieras]”, dijo Lo.

“Pero sí creo que eso ocurrirá eventualmente”, dijo.

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