¡La comunicación óptica y CPO explotan por completo! ¡Se inicia una nueva ronda de oportunidades de mercado de gran escala!

Pregunta a la IA · ¿Cómo Bian Huizong identifica con visión de futuro “tiburones” de diez veces en acciones de comunicaciones ópticas?

Por | Shui’an

‍Recientemente, las “acciones de 10x en un año” en comunicaciones ópticas y CPO (optoelectrónica integrada de encapsulado conjunto) han estado apareciendo una y otra vez en el foco. Después de Yuanjie Technology y FiberHome de Changfei, otro objetivo más se ha unido a ese grupo: Tengjing Technology. El precio de su acción subió 19.22% el 3 de abril; desde el mínimo del 8 de abril de 2025, el precio de la acción ya se ha incrementado 10 veces. Al mismo tiempo, numerosas acciones individuales han marcado nuevos máximos: las comunicaciones ópticas y CPO están saliendo de otro ciclo alcista a gran escala.

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Nuestros viejos amigos: Bian Huizong, que ha seguido durante mucho tiempo los sectores de comunicaciones ópticas y CPO. Las “acciones de 10x” Yuanjie Technology y FiberHome de Changfei también fueron casos que él identificó con énfasis cuando sus precios de acción aún estaban en “la zona baja”. Entonces, ¿qué oportunidades traerán a continuación las comunicaciones ópticas y CPO? ¿Cómo identificó Bian Huizong FiberHome de Changfei y Yuanjie Technology? Al respecto, Bian Huizong tiene un video de explicación detallada. Solo al entender la lógica central y los puntos clave se puede tener una mayor probabilidad de acertar al encontrar al próximo líder.

Comunicaciones ópticas y CPO: irrupción de gran fuerza

“Rebelde” en sentido inverso en un mercado volátil

El 3 de abril, el mercado aún no había cambiado su debilidad: los índices cerraron en su mayoría a la baja, pero el sector tecnológico liderado por comunicaciones ópticas y CPO (optoelectrónica integrada de encapsulado conjunto) tuvo un rebote fuerte. Ese día, CPO subió 2.12% y comunicaciones ópticas subió 1.64%; respectivamente ocuparon el 1.º y 2.º lugar entre más de 260 sectores conceptuales.

En el periodo reciente, comunicaciones ópticas y CPO se han convertido en temas de alta atención en múltiples ocasiones durante las correcciones. Si analizamos además el desempeño por acción, las acciones individuales muestran como puntos clave: nuevos máximos en grupo / “toros lentos” a largo plazo, cierres masivos a máximos diarios en contra de la tendencia, refuerzo fuerte por parte del capital principal y aparición continua de “acciones de 10x”, entre otros:

Acciones que marcan nuevos máximos en grupo. Tomando hasta el 3 de abril de ese mismo día, en el mercado A había cerca de 30 acciones que alcanzaron máximos históricos. Las acciones conceptuales de comunicaciones ópticas y CPO ocuparon varias posiciones, como Guangku Technology, Qiangrui Technology, Zhili Fang, Hengtong Optoelectronics, FiberHome de Changfei, Changguang Huaxin, Juguang Technology, Tengjing Technology, Deko Li, etc.

Múltiples cierres a máximos en contra de la tendencia. El 3 de abril, Weiten Electric y Deko Li cerraron con “subida del 20cm” (tope diario). Mientras tanto, Sinoceramic Electronics, Tongyu Communications, Huiyuan Communications (2 sesiones seguidas al alza) y otras acciones cerraron igualmente con “subida del 10cm” (tope diario).

El capital principal incrementa su apuesta y compra en lotes. En los 60 días de negociación del 30 de diciembre de 2025 al 2 de abril de 2026, 460 acciones recibieron compras netas del capital principal superiores a 1.6T; 22 acciones recibieron compras netas superiores a 1,000 millones. Entre ellas, los líderes populares de comunicaciones ópticas y CPO recibieron un refuerzo clave, como FiberHome de Changfei, Hangdian Shares y Tongding Hulián.

Aparecen continuamente “acciones de 10x en un año”. Desde el mínimo del 8 de abril de 2025, Yuanjie Technology ha subido 1084.37%; FiberHome de Changfei ha subido 1062.22%. El 3 de abril, Tengjing Technology dio un salto de casi 20% y marcó un nuevo máximo; desde el 8 de abril de 2025, el incremento acumulado ha sido de 1002.93%.

Tras el continuo ascenso del sector de comunicaciones ópticas y CPO y sus líderes populares, hay una resonancia de múltiples factores: beneficios estructurales a largo plazo en la industria y un cumplimiento continuo desde el lado fundamental. En fechas recientes, el fuerte avance de ese sector tiene mucha relación con eventos relevantes, como cuando el Ministerio de Industria y Tecnología el 2 de abril indicó que promovería el despliegue de aplicaciones tecnológicas de conmutación totalmente óptica. Otra referencia: el aumento del precio de las fibras ópticas impulsado por la demanda de cómputo de IA; el crecimiento fuerte y continuo de acciones como FiberHome de Changfei está estrechamente relacionado con el estímulo del alza de precios de la fibra. Según los datos más recientes de la consultora de investigación CRU, el precio spot de la fibra óptica desnuda G.652D en China alcanzó 83.40 yuanes RMB por kilómetro de fibra en marzo de 2026, con un aumento del 165% intermensual frente a enero de 2026 y una subida del 418% interanual.

Además, también hay materialización en el frente de resultados: por ejemplo, el informe anual de 2025 mostró un crecimiento por lotes que se duplicó. Yuanjie Technology logró revertir pérdidas; Longxin Boran y InnoLight (中际旭创), entre otros, también incrementaron en más del doble (ver Tabla 2). Recientemente, las que muestran una tendencia más fuerte son precisamente este tipo de acciones con buenos fundamentos y desempeño sobresaliente.

Bian Huizong lleva mucho tiempo investigando oportunidades de inversión en cómputo, comunicaciones ópticas, CPO y fibras ópticas. Tiene un estudio profundo de la cadena de la industria. Sus numerosos casos de investigación en 《Aprender y hacer》 posteriormente dieron origen a tendencias alcistas fuertes. Por ejemplo, Deko Li mencionado arriba fue un caso de investigación el 28 de mayo de 2025; Tengjing Technology fue un caso de investigación del 10 de noviembre de 2025. Yuanjie Technology y FiberHome de Changfei fueron, respectivamente, casos de investigación del 18 de junio de 2025 y del 28 de mayo de 2025. En aquel momento, sus precios de acción estaban en posiciones relativamente bajas.

Entonces, ¿dónde aún hay oportunidades con exceso de rendimiento para comunicaciones ópticas y CPO a continuación? ¿Cómo identificó Bian Huizong, con visión de futuro, a líderes centrales como FiberHome de Changfei y Yuanjie Technology? ¿Qué características hacen que una acción líder pase de “acción de pequeño toro” a “gran toro”?

Análisis detallado de la cadena industrial de comunicaciones ópticas

Por ahora, la cadena industrial de comunicaciones ópticas se está expandiendo y extendiendo hacia la amplitud (la cadena industrial hacia arriba en alcance), hacia la profundidad (bajada de eslabones de la cadena) y hacia la longitud (extender la previsión de crecimiento futuro). Muchos líderes en nichos y los objetivos que incrementan su apuesta por la cadena industrial de comunicaciones ópticas son precisamente objetivos prioritarios de colocación de capital.

¿Qué es la comunicación óptica? La comunicación óptica es un sistema que utiliza las señales ópticas como portadoras de información y la fibra óptica como medio de transmisión, logrando una transferencia de información de alta velocidad. Tiene ventajas como gran capacidad de comunicación, largas distancias de transmisión e inmunidad a interferencias electromagnéticas. Es una infraestructura básica clave para la economía digital y el cómputo de IA. Desde la perspectiva de la cadena industrial, puede dividirse en tres grandes etapas: componentes fundamentales aguas arriba, integración de equipos en la etapa intermedia y mercados de aplicaciones en la etapa aguas abajo (comunicación de datos de IA, telecomunicaciones, etc.):

Los componentes fundamentales aguas arriba principalmente incluyen componentes básicos de comunicaciones ópticas, con etapas intensivas en tecnología, y se acelera la sustitución por productos nacionales. Por ejemplo: chips ópticos, chips eléctricos, PCB (placas de circuito impreso), elementos estructurales, etc. Dentro de ellos, el chip óptico es el núcleo del valor en la cadena, con la mayor barrera tecnológica. Entre empresas típicas relacionadas se encuentran Lumentum (acción en EE. UU. con máximos históricos recientes), y fabricantes nacionales como Yuanjie Technology, Changguang Huaxin, y Shinecore Photon, etc.

Integración de equipos en la etapa intermedia, como módulos ópticos y cables de fibra óptica. La etapa intermedia integra componentes de arriba en módulos ópticos, equipos de comunicaciones ópticas y cables de fibra óptica; es la etapa clave para materializar el valor de la cadena industrial. Los módulos ópticos realizan la conversión recíproca entre señales ópticas y señales eléctricas; son la interfaz central para la transmisión de datos. Empresas representativas incluyen InnoLight (中际旭创) y New H3C (新易盛), etc. En la actualidad, los módulos ópticos están evolucionando hacia alta velocidad e integración: por ejemplo, la tasa de penetración de los módulos ópticos de 800G sigue aumentando, y los módulos de 1.6T ya han entrado en la fase comercial.

Los cables y fibras ópticas son el medio de transmisión de las señales ópticas: son los “vasos nerviosos” de las comunicaciones ópticas. Las fibras ópticas de núcleo hueco (空芯光纤) y otras representan tendencias tecnológicas importantes. Empresas representativas incluyen FiberHome de Changfei, Hengtong Optoelectronics, y Sinochem Technologies, etc. FiberHome de Changfei afirma que la fibra óptica de núcleo hueco tiene características como baja latencia, ancho de banda de transmisión amplio, baja pérdida y baja no linealidad; proporciona soluciones de transmisión óptica de gran capacidad, alta velocidad, baja latencia y larga distancia para redes de computación y centros de datos de inteligencia artificial, entre otros. Es un producto líder y disruptivo en la frontera de la industria.

Para la ruta de cables y fibras ópticas, CITIC Securities (中信建投) señala que se espera que la demanda de fibra óptica impulsada por la IA siga creciendo de forma sostenida y de alta magnitud: primero, que la cantidad de demanda global de módulos ópticos todavía crecerá significativamente en 2026, lo que implicará un crecimiento correspondiente en la demanda de fibra; segundo, que la demanda de fibra óptica para Scaleup podría arrancar en 2027; tercero, que DCI también traerá una gran cantidad de demanda. Actualmente, la industria de cables y fibras ópticas ha pasado de la recuperación a la etapa de “oferta ajustada, tanto cantidad como precio suben”.”

Recientemente, varias empresas han adelantado información sobre sus despliegues relacionados en la cadena industrial de comunicaciones ópticas. Muchas de ellas han tenido un desempeño fuerte en sus precios de las acciones en fechas recientes. Por ejemplo, Weiten Electric: indica que su subsidiaria se enfoca en productos de comunicación óptica como módulos ópticos de alta velocidad basados en tecnología y procesos de silicio fotónico y conjuntos relacionados. El 3 de abril, su acción cerró con un “tope de 10cm”. Sinoceramic Electronics señala que la velocidad de transmisión de las carcasas de sus dispositivos de comunicación óptica ya cubre 2.5Gbps, 800Gbps, 1.6Tbps, etc. Su acción también cerró el 3 de abril con un “tope de 10cm”.

Además de Weiten Electric y Sinoceramic Electronics, hay muchas otras empresas que adelantaron su despliegue (ver Tabla 3).

（Las acciones individuales mencionadas en el texto solo se citan como análisis de ejemplo y no constituyen una recomendación de compra o venta.）