Recientemente estuve analizando una estrategia de gestión de posiciones que a menudo pasa desapercibida, aunque funciona bastante bien. Se trata del pyramiding en trading, que consiste en no entrar con un volumen grande de una sola vez, sino en ir añadiendo progresivamente a medida que el precio se mueve a tu favor.

La diferencia entre el pyramiding y el promediado de pérdidas es que aquí refuerzas una tendencia ya rentable, en lugar de intentar salvar una posición perdedora. La esencia se basa en tres puntos: añadir volumen solo cuando la tendencia se confirma, usar trailing stops para protección, y escoger puntos de entrada basados en niveles técnicos — soportes, resistencias, indicadores.

El pyramiding se aplica en todos lados: en trading spot para acumular activos a largo plazo y en futuros para una estrategia más agresiva a corto plazo con apalancamiento. Normalmente, consulto varios marcos temporales para entender la imagen general.

Tomemos PAXG como ejemplo. Actualmente, el oro se negocia cerca de 4.66K, pero veamos cómo sería esto en datos históricos. Cuando el precio estuvo en el rango de 2877-2879 USDT, había una situación clásica para el pyramiding. Las EMA(7, 25, 99) estaban alineadas en orden alcista correcto, el MACD crecía, pero el RSI ya saltaba por encima de 88 — señal de sobrecompra. En el gráfico horario, el máximo local fue en 2890, con soporte en 2848. En el gráfico de 4 horas, el RSI(6) marcaba 93 — claramente sobrecalentado. El gráfico diario confirmaba la tendencia alcista, pero una corrección era inevitable.

Así es como aplicaría el pyramiding en spot. Espero una caída a 2780 USDT y abro una posición base. Luego añado en 2840 — cuando el precio se estabiliza por encima de EMA(7). La tercera entrada sería en 2890 al romper el máximo. El precio medio de entrada sería 2836.67 USDT. Si el precio llegara a 2950, con 5 PAXG obtendría una ganancia de aproximadamente 566 USDT. El stop-loss lo pongo en 2750.

En futuros, con el mismo activo, se puede acelerar el resultado. Abro una posición en 2825 USDT (retraída a EMA(25)), añado en 2860. El precio medio de entrada sería 2842.5. Con un precio de 2890 y un apalancamiento de 5x en un volumen de 10 PAXG, la ganancia sin apalancamiento sería de 475 USDT, pero con apalancamiento sería 2375 USDT. El stop-lose más ajustado sería en 2810.

Si operas simultáneamente en spot y futuros, la ganancia total en este escenario sería de aproximadamente 2942 USDT. Claro que esto requiere control preciso y entender que el apalancamiento puede cortar en ambas direcciones.

Lo principal en el pyramiding en trading es no añadir a la posición sin confirmación de tendencia. Spot es adecuado para inversores que están dispuestos a esperar. Los futuros ofrecen resultados rápidos, pero requieren disciplina férrea con los stops. PAXG ahora está en una tendencia alcista sólida, pero la sobrecompra indica una posible corrección. Es mejor esperar una retracción y luego entrar en pyramiding.

Recuerda la regla principal: siempre pon stops, controla el riesgo y no aumentes volumen sin confirmación. Si quieres profundizar en otras estrategias, las comparto periódicamente en mis publicaciones.