SMCI vs. DELL: El principal analista de Mizuho elige la mejor acción de servidores de IA

Mizuho Securities’ top analyst Vijay Rakesh revisó sus opiniones sobre las empresas de servidores de IA Super Micro Computer SMCI +3.15% ▲ y Dell Technologies DELL +2.95% ▲ en medio del auge de la IA en curso. Mantuvó su recomendación de Mantener (Hold) sobre SMCI, mientras recortaba el precio objetivo de $33 a $25 (7.7% de potencial alcista). Por otro lado, reiteró su recomendación de Comprar (Buy) sobre DELL y elevó su precio objetivo de $180 a un nuevo máximo histórico del Street de $215, lo que implica un 23.3% de potencial alcista.

Oferta de Pascua - 70% de descuento en TipRanks

Olvida el margen o las opciones. Así es como los profesionales operan NVDA

En lo que va del año, las acciones de SMCI han caído 20.7% en medio de la acusación del Departamento de Justicia contra tres empleados de SMCI relacionados con el contrabando de servidores respaldados por Nvidia NVDA +0.93% ▲ -hacia China. En contraste, las acciones de DELL se han disparado alrededor de 39% impulsadas por una demanda sólida de servidores impulsados por CPU y por el cambio de suministro desde SMCI debido a problemas recientes.

El principal analista de Mizuho es alcista con DELL

Rakesh enfatizó que la demanda de servidores de IA se ve muy fuerte durante 2026-2027. Además, los ingresos del centro de datos de Nvidia podrían crecer más de 50% el próximo año.

Capex de IA en alza – Rakesh señaló que las grandes empresas de la nube (CSPs) planean gastar $689 mil millones en capex en 2026 (un 64% más que este año), con estimaciones para 2027 en $811 mil millones (un 18% más). Aun así, cree que el desembolso podría aumentar mucho más, respaldado por las perspectivas de crecimiento de Nvidia y por nuevas tecnologías de IA como chatbots avanzados que impulsan el uso de datos.

Tendencias cambiantes de la demanda – Aunque Super Micro lidera en servidores de IA con vientos a favor en el gasto hacia 2027, Rakesh cree que los problemas de comercio entre EE. UU. y China podrían empujar más pedidos hacia Dell.

Dell está en posición de ganar más – El equipo de servicios de IA de Dell, 10 veces más grande que el de sus rivales, tiene un pipeline de ventas de IA de $80-$90 mil millones que podría crecer. En general, el mercado de servidores de IA está creciendo a 44% por año hasta 2029 hasta alcanzar $862 mil millones. Para 2029, los envíos se han elevado a 5.67 millones de unidades, desde el estimado anterior de 3.67 millones.

Para concluir, Rakesh sigue altamente optimista sobre el potencial futuro del mercado de servidores de IA, con Dell ganando una mayor cuota. Es un analista de cinco estrellas en TipRanks, que ocupa el puesto #32 de entre 12,128 analistas monitoreados. Rakesh presume una tasa de acierto de 60% y un impresionante retorno promedio por recomendación de 44.70%.

¿Dell o SMCI? ¿Qué acción prefieren los analistas?

La Herramienta de Comparación de Acciones de TipRanks muestra que Wall Street tiene actualmente una calificación de consenso de “Compra Moderada” en DELL y un “Mantener (Hold)” de consenso en SMCI. Los analistas favorecen DELL por su ingreso diversificado (servidores de edge + servicios empresariales), un balance más sólido y una menor exposición a riesgos geopolíticos.

Mientras tanto, el “Mantener (Hold)” de SMCI refleja preocupaciones sobre retrasos contables, presiones de margen por costos de componentes y el escrutinio continuo del DOJ.

Aviso legal y divulgaciónReportar un problema