Cómo los ricos transfieren su riqueza. Y cómo puedes hacerlo tú

ARCHIVO - Se muestra un letrero de bienes raíces para una propiedad en venta en Houston, 13 de enero de 2021. (Melissa Phillip/Houston Chronicle vía AP, archivo) · Associated Press Finance

MATT SEDENSKY

Mar, 17 de febrero de 2026 a las 12:02 AM GMT+9 4 min de lectura

NUEVA YORK (AP) — La muerte y los impuestos pueden ser inevitables. Una gran factura para tus herederos no lo es.

Los ricos han convertido en un arte el evitar impuestos y asegurarse de que su riqueza pase sin esfuerzo a la siguiente generación. Pero las artimañas que usan—para acelerar los pagos a los herederos y evitar entregar dinero al gobierno—también pueden funcionar para personas con patrimonio mucho más modesto.

“Es un juego estratégico de ajedrez que se juega a lo largo de décadas”, dice Mark Bosler, un abogado de planificación patrimonial en Troy, Michigan, y asesor legal de Real Estate Bees. “Mientras que la persona promedio depende de un testamento sencillo, los bien acomodados utilizan un libro de jugadas diferente”.

Considera un fideicomiso

Primero, considera los hechos: A pesar de los malentendidos generalizados, en general solo las herencias de los estadounidenses más ricos están sujetas a impuestos. A nivel federal, las herencias de más de $15 millones normalmente activan impuestos. A nivel estatal, 16 estados y el Distrito de Columbia sí recaudan impuestos sobre herencias o sucesiones, según la Tax Foundation, a veces con exenciones más bajas que el IRS, pero aun así con umbrales que apuntan a millonarios.

Si bien la mayoría de las personas puede transmitir lo que tiene sin preocuparse de que sus herederos queden atrapados en una red de impuestos, puede requerir planificación para escapar de un proceso complicado que puede mantener las herencias detenidas durante años y costar a las familias de manera significativa en gastos de corte y facturas de abogados.

La solución en el centro de los diseños de muchos planificadores patrimoniales es un fideicomiso.

Aunque los fideicomisos evocan imágenes de arreglos complejos utilizados por los ultra ricos, son herramientas relativamente simples que pueden tener sentido para muchas personas. Vienen con un costo: a menudo cuestan miles de dólares en honorarios de abogados para configurarlos. Pero para una pareja jubilada con una casa ya pagada, planes 401(k) y una cartera de inversiones, pueden facilitar la transmisión de activos a los herederos.

Entre las razones: incluso si no estás dejando lo suficiente como para activar impuestos, tu patrimonio puede quedar atascado en el tribunal de sucesiones (probate), que normalmente cobra honorarios basados en el valor total de una herencia.

“Estás dejando lo que podría haber ido a tus hijos u otras personas queridas en manos de abogados y de los tribunales”, dice Renee Fry, directora ejecutiva de Gentreo, un planificador patrimonial en línea con sede en Quincy, Massachusetts. “En cualquier lugar entre el 3 y el 8% de una herencia podría perderse”.

Los fideicomisos pueden permitir que una herencia evite la corte por completo y la protejan de la vista pública manteniendo los detalles fuera de los registros públicos. Algunas personas también los usan para proteger sus ahorros si algún día necesitan atención en un hogar de ancianos y preferirían calificar para una estancia pagada por el gobierno bajo Medicaid, en lugar de pagársela con su propio dinero.

Transmitir acciones prácticamente sin impuestos

Imagina ser un inversor en una acción como Nvidia, que se ha disparado en los últimos años. Ahora imagina poder disfrutar de la ganancia de vender tus acciones sin pagar impuestos.

La historia continúa  

Es posible con una salvedad: Tienes que morir.

Esa situación, conocida en el lenguaje de la planificación patrimonial como “step-up”, permite que muchas familias ricas hagan crecer su riqueza mientras aseguran que sus herederos no queden cargados con la factura.

Funciona así: digamos que tu tío avezado compró 100 acciones de Nvidia cuando empezó a cotizar en 1999 a $12 por acción. Entre divisiones de acciones (splits) y un precio en alza, esa inversión de $1,200 valdría más de $9 millones hoy. Si te lo dejara todo a ti, podrías vender las acciones con pocos o ningún impuesto, porque las ganancias se calculan desde el día en que él murió, no desde el día en que las compró.

Benjamin Trujillo, socio de la firma de asesoría patrimonial Moneta, con base en St. Louis, Missouri, dice que todo parece “un truco de magia”. Y es completamente legal.

“La transferencia de riqueza parece humo y espejos”, dice Trujillo. “Activos como acciones pueden crecer silenciosamente durante décadas y, cuando se heredan, la factura fiscal a menudo desaparece”.

Los legisladores a veces han propuesto límites sobre la regla del “step-up”, pero al menos por ahora se mantiene, convirtiéndose en una de las mayores armas—no tan secretas—en los arsenales de quienes buscan crear riqueza generacional. Si las acciones no son lo tuyo, el “step-up” también se aplica a otros tipos de inversiones, incluyendo arte, bienes raíces y objetos de colección.

Mantente al día con los beneficiarios

¿Alguna vez recibiste un aviso en una de tus cuentas pidiéndote que designaras un beneficiario? Es más que un empujón confuso (o molesto) de tu corredora.

Los planificadores patrimoniales dicen que es una de las formas más sencillas de facilitar la transferencia de activos a seres queridos después de que mueres.

Las regulaciones varían de un lugar a otro, pero muchos bancos y corredoras te permiten designar un beneficiario a quien se transferirán los fondos tras tu muerte.

“Una de las maneras más fáciles de transferir activos sin complicaciones,” dice Allison Harrison, una abogada en Columbus, Ohio, que se enfoca en la planificación patrimonial.

Las designaciones de beneficiarios generalmente tienen prioridad sobre los testamentos, por lo que es importante asegurarse de que las tuyas estén al día para evitar el desorden de que, por ejemplo, un ex cónyuge termine recibiéndolo todo con lo que ahorraste.

Todo esto requiere planificación, pero los expertos dicen que invertir un poco de tiempo en trazar tu patrimonio es una de las decisiones que separa a los ricos de quienes están menos bien posicionados.

“Las familias adineradas planean,” dice Fry. “No dejan activos y decisiones sin protección.”

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