AIDC: segmento de oro en el mercado en expansión. ¡La acumulación de pedidos de gigantes globales se extiende hasta 2030! Se anuncian las empresas que cotizan en A-shares y que apuestan por este sector.

«El límite de la capacidad de cómputo es la electricidad» — esta lógica del sector se está desarrollando continuamente, y la industria de las turbinas de gas está entrando en un período de alta coyuntura.

¡Firma formal! La turbina de gas de fabricación nacional logra un nuevo avance

Según informa el Diario de Ciencia y Tecnología, de acuerdo con lo comunicado por el Grupo de Motores de Aviación de China, la Compañía de Turbinas de Gas de Avión de China (en adelante, «China Aero Engine Gas Turbine Co.»; abreviado como «China Aero Engine Gas Turbine») y Nantong, Jiangsu, la compañía de ingeniería marina de élite Hanchen (en adelante, «Hanchen Elite») firmaron recientemente formalmente un acuerdo en Nantong, provincia de Jiangsu. Hanchen Elite comprará a China Aero Engine Gas Turbine 5 turbinas de gas «Taihang 7» como equipo de propulsión principal para el Proyecto de Re-desarrollo Integral Sepat de la Petrolium Nacional de Malasia, destinado al sistema FPSO de producción, almacenamiento y descarga flotante. Esto marca que las turbinas de gas fabricadas en el país incursionan por primera vez en el mercado de alto nivel de FPSO, logrando un nuevo avance en la aplicación de energía marina bajo condiciones extremas.

Según se informa, la turbina de gas «Taihang 7» se ha diseñado específicamente para adaptarse a condiciones marinas de niebla salina, alta humedad y alta corrosividad, y ha demostrado un rendimiento sobresaliente en confiabilidad, estabilidad y capacidad de funcionamiento continuo. Puede cumplir las exigencias estrictas del sistema de potencia de los FPSO y está alineada con los estándares de los principales proyectos energéticos internacionales.

Los clientes globales se apresuran a reservar pedidos de turbinas de gas

Una turbina de gas es un avanzado motor térmico que convierte de manera eficiente la energía química del combustible en trabajo mecánico a través del ciclo de Brayton, utilizando como fuente de calor gas natural, diésel, hidrógeno u otros combustibles gaseosos o líquidos. Sus ventajas radican en que la velocidad de arranque es rápida, lo que permite conectarse a la red en cuestión de minutos; la potencia es estable y la respuesta es rápida, con buena capacidad de regulación de carga; al mismo tiempo, la intensidad de emisiones de carbono es relativamente menor que la de la generación eléctrica a carbón.

A medida que modelos grandes como GPT, Claude y Gemini evolucionan rápidamente, a nivel global se ha desatado una fiebre por la construcción de centros de datos de IA. Los clústeres de capacidad de cómputo se están materializando en forma densa y la escala de unidades individuales sigue marcando récords. La curva de consumo eléctrico casi sube de forma vertical. Además, los requisitos de la potencia de cómputo de la IA para la electricidad son sumamente estrictos: debe ser estable y continua, y no puede haber cortes; incluso fluctuaciones de nivel milisegundo pueden provocar pérdidas enormes, mientras que las redes eléctricas en sí enfrentan enormes desafíos en este aspecto, dado que la proporción de la electricidad de nuevas energías sigue aumentando. Las turbinas de gas, conocidas como «la perla en la corona» de la industria de fabricación de equipos, se convierten así en una necesidad urgente, pasando de estar en segundo plano a ocupar el primer plano.

Los datos del mercado también respaldan esta tendencia. Según datos de Global Energy Monitor (GEM) y varias instituciones de investigación de mercado, en 2025 la instalación adicional global de turbinas de gas alcanzará 60.4 GW, y el tamaño del mercado se situará entre 24.000 y 25.000 millones de dólares. En el futuro, las turbinas de gas seguirán ocupando una posición dominante en la estructura de generación eléctrica, y el mercado global de turbinas de gas para centrales continuará creciendo; la previsión del tamaño del mercado para 2031 aumentará hasta 32.000 millones de dólares.

Ante esta vía de alta coyuntura, varias firmas de valores han dado juicios positivos. Citic Securities señaló que las turbinas de gas son el esquema principal de energía preferido para AIDC (centros de datos de inteligencia artificial) de Estados Unidos. En el mercado global, dominan el oligopolio GEV, Mitsubishi Heavy Industries y Siemens Energy. En 2026, los pedidos del sector se acumularán hasta 2029–2030, con una brecha de capacidad de producción notable. La tecnología de turbinas de gas pesadas en el país está logrando avances acelerados; empresas como Oriental Electric han logrado la autonomía de componentes clave, y la cadena industrial afronta oportunidades dobles: la exportación de sistemas completos y el abastecimiento de componentes de apoyo.

Western Securities indicó que, con catalizadores como la construcción de centros de datos, la demanda de turbinas de gas es fuerte. Empresas como Siemens Energy, GEV y Mitsubishi Heavy Industries tienen pedidos acumulados considerables. Las empresas nacionales de componentes de apoyo podrían aprovechar oportunidades derivadas del desequilibrio entre oferta y demanda, profundizar en la integración con empresas en el exterior y beneficiarse de la coyuntura para lograr un crecimiento elevado de resultados.

Las acciones relacionadas con turbinas de gas muestran una trayectoria sólida

La brecha entre oferta y demanda en el mercado global y los avances continuos en tecnología a nivel nacional también se reflejan en el mercado de A-shares.

Según datos estadísticos de Securities Times·Data Treasure, en el mercado de A-shares hay solo 23 acciones relacionadas con negocios de turbinas de gas. Al cierre del 3 de abril, el valor de mercado conjunto de las acciones de concepto era de 768,4 mil millones de yuanes. Desde el inicio de este año, las acciones de concepto han aumentado en promedio 15.47%, superando con gran amplitud al índice SSE Composite en el mismo período. Cinco acciones acumularon alzas de más del 50%, a saber: Wanze Shares, Zhenjiang Shares, Dongfang Electric, Yingliu Shares y Jerry Shares.

Wanze Shares acumuló un aumento de 68.68% en el año, ocupando el primer lugar. Como un proveedor importante de componentes de turbinas de gas en el país, la compañía ya ha alcanzado consenso con varias empresas energéticas extranjeras para profundizar la cooperación y ha firmado acuerdos marco de compra relacionados.

Según datos de Data Treasure, en cuanto a la atención de las instituciones, 20 acciones de concepto de turbinas de gas recibieron calificaciones «positivas» de las instituciones (incluyendo comprar, mantener/aumentar, y recomendar con firmeza, etc.). Jerry Shares, Haomai Technology, Dongfang Electric, Yingliu Shares, Xizi Clean Energy y otras obtuvieron el mayor número de calificaciones.

La mayor cantidad de calificaciones otorgadas por instituciones la obtuvo Jerry Shares, con informes de investigación de 23 instituciones que la cubren. La compañía ha obtenido consecutivamente pedidos de turbinas de gas en lo que va de este año. El más reciente ocurrió el 1 de abril. Esa misma noche, la compañía anunció que su subsidiaria de propiedad total, GenSystems Power Solutions LLC, firmó un contrato de ventas de conjuntos generadores de turbinas de gas con un cliente en Estados Unidos. El importe del contrato es de 301 millones de dólares (aprox. 2.080 millones de yuanes RMB). Los conjuntos generadores de turbinas de gas vendidos en esta operación se aplicarán al ámbito de suministro eléctrico de centros de datos. Anteriormente, a finales de marzo y a inicios de febrero, la compañía obtuvo pedidos por 341 millones de dólares (aprox. 2.359 millones de yuanes RMB) y 182 millones de dólares (aprox. 1.265 millones de yuanes RMB), respectivamente.

Haomai Technology recibió la atención de 15 informes de investigación de instituciones. Los principales productos mecánicos de gran tamaño de la compañía se centran en la fundición y el mecanizado de precisión de componentes de productos energéticos como los de energía eólica y turbinas de gas. En 2025, la compañía logró un beneficio neto de 2.393 millones de yuanes, con un aumento del 18.99% interanual.

Dongfang Electric y Yingliu Shares recibieron la atención de 13 informes de investigación de instituciones. En 2025, Dongfang Electric logró un beneficio neto de 3.831 millones de yuanes, con un aumento del 31.11%. Durante el período del informe, la participación de mercado en los sectores de energía nuclear y energía de gas se mantuvo como la primera en la industria. El turbocompresor pesado de 15 megavatios logró operación a plena carga y cuenta con capacidad de combustión de hidrógeno puro. Los pedidos en el exterior de turbinas de gas pesadas de 50 megavatios lograron un avance «cero»; esto sienta una base sólida para el despliegue en el mercado global posterior.

Yingliu Shares ya ha suministrado de forma estable palas para las turbinas de gas de grado F de Siemens Energy, y también se encarga del desarrollo de las palas para las turbinas de gas de grado H. De este modo, se ha convertido en el único proveedor en China de las palas del extremo térmico de turbinas de turbinas de gas de Siemens Energy.

（Fuente: Sitio web de Securities Times）