Fuguo Fund revela la clasificación de rendimiento del primer trimestre: 58 productos se encuentran en el 10% superior de su categoría

En el primer trimestre de 2026, el mercado de A-shares en China presentó una clara pauta de comportamiento estructural en medio de la volatilidad. Los sectores de energía y tecnología se convirtieron en el doble eje impulsor, la actividad de compraventa en el mercado se mantuvo constante y activa, mostrando oportunidades de carácter estructural. Ante un entorno de mercado complejo y cambiante, FOF/Fund of Wealth (富国基金) aprovechó su sólida base en investigación y análisis de inversiones (投研) y su capacidad de asignación multiactivo, coordinando y potenciando conjuntamente sus tres líneas de negocio de renta variable, renta fija y cuantitativas, con un desempeño sobresaliente.

Según datos de Galaxy Securities (银河证券), al 31 de marzo de 2026, 58 productos de FOF/Fund of Wealth se ubicaron entre los 10 primeros de su categoría en el ranking de desempeño del último año. Estos productos abarcan tres grandes frentes: renta variable activa, renta fija e inversión cuantitativa, lo que demuestra su capacidad de gestión de inversiones y fortaleza en asignación de activos en entornos de mercado complejos.

Renta variable activa: el grupo de alto desempeño tecnológico lidera, el alfa en múltiples carriles sigue manifestándose

En el primer trimestre, la rotación del estilo del mercado de A-shares se aceleró, con una diferenciación sectorial marcada, y la capacidad de los fondos de renta variable activa para obtener rentabilidad excedente se volvió clave. El equipo de renta variable activa de FOF/Fund of Wealth mantiene el concepto de inversión y análisis “investigación profunda, de abajo hacia arriba, respeto por la individualidad y retornos a largo plazo”. A partir de la investigación fundamental en profundidad como base, continúa detectando de manera constante empresas de alta calidad con competitividad sostenida en áreas como el crecimiento tecnológico, la medicina/industria farmacéutica y acciones de Hong Kong, entre otras. Varios de sus productos lograron una rentabilidad excedente significativa en medio de la volatilidad del mercado.

Según datos de Galaxy Securities, al 31 de marzo de 2026, 18 productos de renta variable activa de FOF/Fund of Wealth se situaron entre el top 10 de su categoría por desempeño en el último año. En total, 28 productos mantuvieron una posición de liderazgo en horizontes que abarcan desde los últimos tres años, los últimos cinco años e incluso periodos más largos. La capacidad de retorno a mediano y largo plazo es destacable. En detalle, el área de crecimiento tecnológico mostró particularmente un desempeño sobresaliente en el último año. El fondo mixto FOF de innovación tecnológica gestionado por Luo Qing (罗擎) obtuvo un rendimiento en el último año de 151.41%; en el mismo periodo, el índice de referencia de desempeño fue 21.63%, ubicándose en el puesto 1 entre 62 fondos de acciones de estilo sectorial (fondos de acciones dentro del mercado de estilo apuesta por acciones). Se convirtió en un “doble” llamativo para el mercado. Los tres productos: FOF Core Technology (12 meses de tenencia) (富国核心科技), FOF Era Select (富国时代精选) y FOF Growth Strategy (富国成长策略) gestionados por Yan Xu (许炎) lograron rendimientos en el último año superiores al 90%; los índices de referencia de desempeño en el mismo periodo fueron 11.72%, 16.95% y 16.95%, respectivamente, y sus posiciones en la categoría estuvieron todas dentro del top 3, mostrando una captura precisa de oportunidades estructurales en el carril tecnológico.

Los múltiples productos gestionados por Cao Jin (曹晋) —como FOF Rotation Theme of Inflation and Deflation (富国通胀通缩主题轮动), FOF Small and Mid-cap Select (富国中小盘精选), FOF Masterpiece Select (12 meses de tenencia) (富国匠心精选12个月持有) y FOF Growth Momentum (富国成长动力)— lograron rendimientos en el último año superiores al 80%. En el mismo periodo, los índices de referencia de desempeño fueron 12.11%, 22.34%, 21.06% y 21.06%, respectivamente, y los puestos estuvieron todos dentro del top 4 de su categoría. Los fondos gestionados por él, como FOF GEM Two-Year Regular Open (富国创业板两年定期开放) y FOF Innovative Trends (富国创新趋势股票), se ubicaron dentro del top 10 de su categoría en el último año, con rendimientos superiores al 60%; los índices de referencia de desempeño fueron 27.05% y 15.35%, respectivamente. Los productos gestionados por Sun Quan (孙权) —como FOF Emerging Industries Stock (富国新兴产业股票)—, los gestionados por Li Yuanbo (李元博) —como FOF High-Tech Industries (富国高新技术产业)— y los supervisados por Zhang Hong (张弘) —como FOF New Opportunities (富国新机遇)— también mostraron un desempeño sólido, situándose todos dentro del top 10 de su categoría.

En el ámbito de inversiones en medicina/cuidado de la salud, Zhao Wei (赵伟) y Wang Chao (王超) co-gestionaron FOF Medical Innovation (富国医药创新), alcanzando un rendimiento en el último año de 31.54%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 14.33%, ubicándose en el puesto 4 entre 49 fondos sectoriales de acciones. En la inversión en acciones de Hong Kong, el equipo de inversiones en el extranjero de FOF/Fund of Wealth continúa explorando oportunidades globales. Feng Zhang (张峰), Wang Wanyi (王菀宜) y Xue Yuan (薛源) co-gestionaron FOF Hong Kong Stock Connect Dividend Select (富国港股通红利精选), con un rendimiento en el último año de 35.00%; en el mismo periodo, el índice de referencia de desempeño fue 12.65%, ubicándose en el puesto 4 entre 45 fondos de acciones con exposición a Hong Kong (港股通偏股型基金). Además, Zhang Feng (张峰) y Wang Menghai (汪孟海) co-gestionaron FOF Blue-Chip Select Stock (QDII) (USD) (富国蓝筹精选股票（QDII）（美元）), con un rendimiento en el último año de 44.99%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 1.77%, ubicándose en el puesto 8 entre 101 fondos de acciones QDII. Con el impulso conjunto de múltiples carriles, se refleja la profundidad en la cobertura sectorial y la capacidad de selección de acciones del equipo de renta variable activa de FOF/Fund of Wealth en mercados complejos.

Renta fija: múltiples líneas como renta fija pura y** bonos de segundo nivel (二级债)****, con estabilidad; el desempeño a mediano y largo plazo continúa liderando**

En el primer trimestre, el mercado de bonos experimentó un aumento en la volatilidad. Desde marzo, debido a factores como el calentamiento de las expectativas de inflación, las tasas de interés de los tramos largos subieron de manera notable. Los fondos de renta fija pura se vieron generalmente presionados. En este contexto, el equipo de renta fija de FOF/Fund of Wealth lleva largo tiempo aplicando la filosofía de inversión “inversión prudente, retornos a largo plazo”. Gracias a su sistema de análisis crediticio riguroso y su capacidad de asignación a gran escala de clases de activos, varios de sus productos mantuvieron su ventaja de liderazgo en medio de la volatilidad. Según datos de Galaxy Securities, al 31 de marzo de 2026, 15 productos de la categoría de renta fija de FOF/Fund of Wealth se ubicaron entre los 10 primeros de su categoría.

En cuanto a los fondos de renta fija pura, el fondo de Huang Jiliang (黄纪亮) FOF Strong Return (富国强回报) de período fijo, en los últimos tres, cinco, siete y diez años, se ubicó consistentemente dentro del top 10 de su categoría. En particular, su ranking de diez años incluso obtuvo la “primera” corona, validando plenamente su capacidad de retornos estables a través de ciclos. Dentro de esto, el fondo de renta fija pura gestionado por Huang Jiliang, FOF Xiangli One-Year (富国祥利一年期), en los últimos tres, cinco y siete años, se ubicó dentro del top 8 de su categoría. Varios productos lograron rendimientos en el último año situados todos dentro del top 10 de su categoría.

En el caso de fondos de bonos ordinarios de tipo de renta fija (普通债券型基金), el fondo de dos años de período fijo gestionado conjuntamente por Huang Jiliang y Lü Chunjie (黄纪亮、吕春杰) FOF Huili Return (富国汇利回报两年定期开放债券) obtuvo un rendimiento en el último año de 6.13%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 2.11%, ubicándose en el puesto 4 entre 157 productos similares de su categoría. El fondo FOF Xingli Enhanced Bond Issuance (富国兴利增强债券发起式) gestionado por Chen Siyang (陈斯扬) logró un rendimiento en el último año de 13.47%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 1.36%, situándose dentro del top 7 de su categoría. Además, en los últimos tres y cinco años, se mantuvo dentro del top 10 en su categoría.

En fondos inclinados a renta fija (偏债型基金), el fondo gestionado por Cai Yaohua y Yu Xiaobin (蔡耀华、俞晓斌) FOF Jiuli (富国久利) logró un rendimiento en el último año de 23.15%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 2.10%, ubicándose en el puesto 5 entre 308 productos similares. En los últimos tres y cinco años, este producto se ubicó consistentemente en los primeros lugares de su categoría, mostrando una capacidad de retorno excedente continua. El fondo gestionado por Wu Yijing (吴一静) FOF Pucheng Return (富国浦诚回报) con 12 meses de tenencia obtuvo un rendimiento en el último año de 15.77%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 2.35%, ubicándose en el top 5. El fondo gestionado por Zhang Yuhhao (张育浩) FOF Yuexiang Return (12 meses de tenencia) (富国悦享回报12个月持有) obtuvo un rendimiento en el último año superior a 13%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 3.66%, ubicándose en el top 8.

En resumen, el equipo de renta fija de FOF/Fund of Wealth avanza en paralelo en dos frentes: renta fija pura y “renta fija+”, brindando a los inversores herramientas de asignación estable y diversificada.

Inversión cuantitativa**: oro, equipos de comunicación, baterías en múltiples carriles lideran; se forma una matriz de marca de ETF**

El tamaño del mercado doméstico de ETF supera 6 billones de yuanes. La ola de inversión cuantitativa de 2026 continúa. El equipo cuantitativo de FOF/Fund of Wealth profundiza en el ámbito de índices desde hace 17 años. La línea de productos es completa e incluye mejoras de índices, ETF, índices, renta fija cuantitativa+ (量化固收+), y retorno absoluto, entre otros. Al final del primer trimestre de 2026, FOF/Fund of Wealth contaba con 87 ETF bajo su paraguas; el número de productos se ubicó dentro de los tres primeros del sector. A mediados de marzo, FOF/Fund of Wealth completó el cambio de nombre de todos sus productos ETF, unificando el lanzamiento de la marca “FOF ETF” para mejorar la identificación del producto y la conveniencia para invertir.

Según datos de Galaxy Securities, al 31 de marzo de 2026, 11 productos cuantitativos de FOF/Fund of Wealth se ubicaron dentro del top 10 de su categoría por desempeño en el último año. El oro, como activo refugio, destaca por su valor. El ETF de oro FOF, con crecimiento del valor neto neto en el último año de 39.29%, logró un índice de referencia de desempeño en el mismo periodo de 39.62%, ubicándose en el puesto 1 entre 14 fondos de oro de su misma categoría, brindando una herramienta idónea para capturar oportunidades de asignación de oro con precisión. El sector de equipos de comunicación tuvo un desempeño sobresaliente: el ETF de comunicación FOF y su fondo de conexión (基金联接) lograron rendimientos en el último año de 136.27% y 122.09%, respectivamente. En el mismo periodo, los índices de referencia de desempeño fueron 135.56% y 126.69%, respectivamente. En la misma categoría, ambos quedaron en el puesto 2, convirtiéndose en líderes dentro de su nicho.

En el carril de energías renovables, el ETF de baterías FOF obtuvo un rendimiento en el último año de 66.58%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 64.23%; en un universo de 84 productos similares, se ubicó en el puesto 4, lo que refleja la capacidad de la empresa de estructurar su enfoque “tool-based” en un sector de alta vitalidad. En el ámbito de innovación farmacéutica de acciones de Hong Kong, el ETF médico con exposición a Hong Kong (港股通) FOF logró un rendimiento en el último año de 26.27%; el índice de referencia de desempeño en el mismo periodo fue 27.32%, ubicándose en el puesto 5 entre 59 fondos similares. Además, varios productos como el ETF de tierras raras y el ETF de innovación tecnológica (科创创业ETF) FOF tuvieron rendimientos en el último año que también se ubicaron entre los primeros de su categoría, proporcionando herramientas eficientes para que los inversores capten oportunidades de mercado de carácter estructural.

Cabe señalar que el ETF transfronterizo con mayor escala dentro del mercado local: el ETF de Internet con acceso a Hong Kong (港股通互联网ETF) FOF y su fondo de conexión ya redujeron recientemente las comisiones. La tasa de gestión pasó de 0.5%/año a 0.15%/año, y la tasa de custodia pasó de 0.1%/año a 0.05%/año; ambas son el nivel más bajo entre los ETF con el mismo activo subyacente, beneficiando de manera real a los inversores y mejorando aún más la experiencia de inversión.

2026 es el año de inicio del “Plan Quinquenal de la Décimo Quinto (十五五)”, y la economía china entra en una nueva etapa de desarrollo de alta calidad. La demanda de gestión de la riqueza de los residentes se diversifica día a día, planteando requisitos más altos sobre la capacidad profesional de las instituciones de gestión de activos. FOF/Fund of Wealth seguirá apoyándose en la investigación profunda como base, manteniendo los intereses de los inversores como centro, y continuará optimizando sus tres plataformas de inversión y análisis: renta variable, renta fija y cuantitativas. En mercados complejos y cambiantes, mediante controles de riesgo rigurosos y un posicionamiento prospectivo, se compromete a crear retornos de inversión a largo plazo, estables y sostenibles para los inversores, ayudando a que más familias logren preservar y aumentar su patrimonio. Contribuirá con capacidades profesionales al nuevo recorrido del desarrollo de alta calidad.

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Responsable: Guo Xutong