La industria de cables de fibra óptica impulsada por IA experimenta un alto auge, las empresas cotizadas en la cadena industrial aumentan su inversión en innovación de alta gama

Diario de Valores, Li Wanchenxi

Las expectativas del mercado sobre la buena marcha de la industria de cables y fibras ópticas continúan aumentando.

El 2 de abril, el sector de cables de telecomunicaciones y sus componentes avanzó con fuerza contra la tendencia; el incremento total del sector superó el 3%. Nanjing Huarui Technology Co., Ltd. y Sichuan Huiyuan Optical Communications Co., Ltd. registraron el tope de subida; acciones líderes como Feitian Fiber Optical and Cable Co., Ltd. (en adelante, “Feitian Fiber”) también subieron con fuerza. Feitian Fiber incluso tocó el tope de subida durante la sesión, estableciendo un nuevo máximo histórico de 338.80 yuanes por acción. Al cierre de ese día, el precio alcanzó 332.49 yuanes por acción, con una ganancia acumulada superior al 180% desde 2026.

Según un informe de investigación publicado recientemente por CITIC J&C, desde el tercer trimestre de 2025, los precios de las fibras ópticas en el mercado chino han seguido subiendo, reflejando una demanda favorable y una oferta en general relativamente ajustada. Con una demanda en el extranjero fuerte y un desempeño exportador sobresaliente, se confirma aún más la fuerte demanda global de cables y fibras ópticas.

He Jiyong, gerente general de Guangdong Cuncra Technology Co., Ltd., al ser entrevistado por un reportero de Diario de Valores, dijo que la industria de cables y fibras ópticas está entrando en un ciclo de alta prosperidad largamente esperado; la industria muestra una tendencia de “subida simultánea de volumen y precio”. Los precios de las fibras ópticas convencionales han aumentado significativamente; el crecimiento de las fibras ópticas especiales de alta gama ha sido aún más notable y con una prima más alta; la demanda del mercado exterior estalla de forma concentrada. A medida que la relación oferta-demanda continúa inclinándose hacia la escasez, la industria está pasando de la competencia de bajos precios del pasado a una escasez estructural; la alta gama y la expansión hacia el exterior se han convertido en la línea principal central de esta recuperación.

“Subida simultánea de volumen y precio” en la industria de cables y fibras ópticas impulsada por la IA

La fibra óptica, como portadora central de la comunicación óptica, es la “gran arteria de la información” para la transmisión en redes de capacidad de cómputo de IA. Los datos del Instituto de Investigación de Productos Básicos de Reino Unido (CRU) muestran que en 2025, el volumen de salida de fibras ópticas de China fue de 372 millones de kilómetros de hilos (circuitos) por núcleo, un 7.5% interanual; representa el 56.3% del total global, fortaleciendo continuamente la posición de la cadena de suministro global.

“Este estallido de la industria de cables y fibras ópticas es esencialmente diferente del ciclo tradicional de infraestructura impulsado por la fibra hasta el hogar y la construcción de estaciones base 5G”, dijo Liang Zhenpeng, consultor principal de Beijing Zhifan Haian Marketing Consulting Co., Ltd., al ser entrevistado por un reportero de Diario de Valores. “La infraestructura de capacidad de cómputo de IA ya se ha convertido en el motor absoluto que impulsa el crecimiento de la industria. La demanda de cables y fibras ópticas no es solo un aumento simple en cantidad, sino un doble avance en magnitud y especificación”.

Liang Zhenpeng explicó además que los centros de datos de IA necesitan construir una red interna de interconexión sin bloqueos, con latencia ultrabaja y a velocidad ultrarrápida. El proceso de entrenamiento de modelos tiene requisitos extremadamente estrictos en cuanto a latencia de transmisión y pérdidas, lo que desata directamente una demanda rígida de productos de alta gama como fibras ópticas de baja pérdida y fibra óptica de núcleo hueco. Estos cables y fibras ópticas de alta gama tienen precios y márgenes brutos relativamente altos, convirtiéndose en la fuerza motriz clave que impulsa el “aumento del precio” en la industria.

“Según las tendencias actuales de la industria, ya se ha presentado un desajuste entre oferta y demanda en la industria de cables y fibras ópticas; a corto plazo, será difícil aliviarlo”, analizó Zhang Xinyuan, responsable de investigación de Beijing Kefangde Technology Development Co., Ltd., al ser entrevistado por un reportero de Diario de Valores. “Los productos de la cadena upstream de varillas ópticas, para aumentar capacidad, tienen un ciclo de expansión largo y un umbral de inversión alto; a corto plazo no pueden formar una gran escala de nueva capacidad. Además, la utilización de la capacidad total de la industria se ha mantenido siempre en un nivel alto. En un contexto de desajuste entre oferta y demanda, el inventario de la industria continúa cayendo, y el desajuste entre oferta y demanda se intensifica aún más”.

Según los datos de marzo publicados por CRU (Instituto de Investigación de Productos Básicos de Reino Unido), el precio del mercado chino de la fibra óptica monomodo de referencia global G.652.D fue de 83.4 yuanes por núcleo por kilómetro (sin impuestos), lo que supone un aumento significativo frente al precio de 17.61 yuanes por núcleo por kilómetro publicado por primera vez en noviembre de 2025.

Al mismo tiempo, el estallido de la demanda del mercado exterior amplifica aún más la energía impulsora del sector de cables y fibras ópticas en términos de “aumento de volumen”. El informe de investigación de CITIC J&C Securities menciona que, en febrero de este año, las exportaciones de fibras ópticas de China fueron de 3779.9 toneladas y por un importe de 790 millones de yuanes; en comparación interanual, crecieron 63.6% y 126.8%, respectivamente.

Guankeyans (Beijing) Information Consulting Co., Ltd. estima que, para 2027, la proporción de la demanda de fibras ópticas atribuida a los escenarios de interconexión interna de centros de datos e interconexión de centros de datos (DCI) impulsados por la IA aumentará de menos del 5% en 2024 a 35%.

Cao Zhe, director de inversiones principal de Beijing Aiven Zhielue Investment Management Co., Ltd., al ser entrevistado por un reportero de Diario de Valores, dijo que en el futuro, a medida que iteren los grandes modelos de IA, se expanda la capacidad de cómputo de redes y se implemente el despliegue de tecnología 6G, los escenarios de aplicación de cables y fibras ópticas continuarán expandiéndose: desde la interconexión de centros de datos y la transmisión de capacidad de cómputo transfronteriza hasta campos como la IA industrial y la telemedicina remota. Los productos de vanguardia acelerarán su proceso de comercialización y se espera que la tendencia de “subida simultánea de volumen y precio” en la industria se mantenga.

Las empresas cotizadas de la cadena industrial aumentan su apuesta por la innovación de alta gama

Durante el ciclo de alta prosperidad de la industria, las principales empresas cotizadas de cables y fibras ópticas se enfocan en innovación de alta gama; incrementan la investigación y el desarrollo tecnológico y la planificación de capacidad de producción, aprovechando la oportunidad de desarrollo de la interconexión óptica impulsada por IA.

Un directivo relacionado de Jiangsu Hengtong Optic-Electric Co., Ltd. indicó que el proyecto de ampliación del centro de I+D y fabricación de materiales avanzados de fibra óptica para IA se está avanzando de manera ordenada; el cierre exitoso de la construcción de las plantas del proyecto de la primera fase ya se completó, y ahora se encuentra en la etapa de instalación de equipos. Para satisfacer la demanda en crecimiento continuo del mercado de fibras ópticas especiales como multimodo, multicore y núcleo hueco, la inversión de la primera fase añadirá equipos avanzados de procesos, detección y equipos auxiliares para la producción de fibras de núcleo hueco de ultra baja pérdida, fibras multimodo multicore de ultra baja pérdida y fibras ópticas multimodo de alto rendimiento y múltiples bandas, entre otras fibras ópticas especiales.

En un registro de actividades de relación con inversores, Feitian Fiber había señalado que la empresa ya ha construido una solución integral de red óptica completa para infraestructura de computación inteligente, con la fibra óptica nueva para IA como núcleo y basada en la solución “tres excelsitudes” (es decir, gran capacidad, latencia ultrabaja y pérdidas ultrabajas). Para satisfacer las necesidades de flujo masivo de datos dentro de centros de datos, la empresa, en coordinación con fibras ópticas multimodo de alta gama y módulos ópticos de ultravelocidad, logra una transmisión eficiente de datos a corta distancia y una interconexión flexible.

Un directivo relacionado de Jiangsu Zhongtian Science and Technology Co., Ltd. indicó que, en el caso de las fibras ópticas de núcleo hueco, la empresa, basada en su capacidad propia de simulación de diseño de fibras ópticas de núcleo hueco, y desde la preparación de varillas madre hasta el proceso completo de estirado en hilos, logró por primera vez en el país el despliegue a escala del resonador anti-O de fibras ópticas de núcleo hueco en la banda O dentro de centros de datos de IA, y además ingresó a una fase de prueba en la red existente de China Telecom.

Wu Yuweng, asistente de investigación del Centro de Investigación de Comercio Digital y Derecho de la Shanghai Sanda University, al ser entrevistado por un reportero de Diario de Valores, dijo que las principales empresas de la industria de cables y fibras ópticas deben seguir aumentando la inversión en I+D de productos de alta gama como fibras ópticas de núcleo hueco, fibras multicore y fibras ópticas de ultra baja pérdida. Aprovechando las ventajas de una cadena industrial completa a nivel nacional, la empresa debe ampliar aún más el mercado exterior con fuerte demanda de capacidad de cómputo de IA, aumentar su participación global y consolidar su ventaja competitiva.