Transmisión en vivo de la reunión de resultados | Gestión del diferencial de intereses, desarrollo minorista, calidad de activos... La dirección del Banco SPDB respondió a estos temas candentes

Diario Económico Diaria del | Li Yuwen Diario Económico Diaria del | Bi Luming

El 31 de marzo, la dirección de China Development Bank (SH600000, precio de la acción 10.24 yuanes, capitalización bursátil 341.1B de yuanes) respondió, en la reunión informativa de resultados del ejercicio 2025, a temas candentes como el margen de interés neto, la colocación de préstamos y la transformación inteligente y digital.

Ante desafíos como la reducción del margen de interés en la industria, China Development Bank logró mejoras marginales en múltiples indicadores clave mediante la optimización de la estructura, la conducción impulsada por datos inteligentes y una gestión del riesgo más fina.

A finales de 2025, el total de activos de China Development Bank superó los 10 billones de yuanes, un aumento del 6.55% respecto al cierre del año anterior. En el transcurso de 2025, la entidad registró unos ingresos operativos de 100k de yuanes, un aumento del 1.88%; el beneficio neto atribuible a los accionistas de la sociedad matriz fue de 500.17 mil millones de yuanes, un aumento del 10.52%, manteniendo durante dos años consecutivos un crecimiento de dos dígitos.

Logros por fases en la gestión del margen de interés

El margen de interés neto de China Development Bank en 2025 fue del 1.42%, igual al de 2024. El presidente ejecutivo de China Development Bank, Xie Wei, señaló en la reunión de resultados que la entidad logró empatar el nivel de margen de la industria y, además, superó marginalmente a la industria en el margen, gracias a la optimización continua de la estructura industrial, la estructura regional, la estructura de clientes y la estructura de productos, mediante una gestión proactiva de activos y pasivos que estableció un sistema de gestión del margen de arriba hacia abajo.

En el lado de los activos, China Development Bank implementó estrategias de mejora de calidad y eficiencia, así como de ajuste dinámico, incrementando el apoyo comercial y la garantía de recursos para carriles clave, regiones clave, industrias clave y productos clave, reduciendo activos de baja eficiencia como los pagarés, elevando la proporción de activos con rendimientos medio-altos y mejorando el nivel de rentabilidad total de los activos.

En el lado de los pasivos, la entidad mantuvo el principio de priorizar los depósitos, con gestión minuciosa, impulsando una situación favorable en la que el pasivo total aumentó en volumen, bajó en precio y mejoró en calidad.

Al mismo tiempo, en la gestión integral de la hoja completa de activos y pasivos, la entidad siguió optimizando mecanismos de gobierno corporativo, mejorando la eficiencia en la gestión de fondos.

Xie Wei admitió: “Aunque la gestión del margen de interés en 2025 logró resultados por fases, de manera objetiva, en comparación con los pares líderes, el valor absoluto de nuestro margen de interés todavía se encuentra en un nivel relativamente no muy ideal”.

Indicó que, en el siguiente paso, la entidad tomará múltiples medidas para lograr un desempeño mejor del margen de interés. Primero, enfocarse en el valor estratégico y promover un ajuste en profundidad de la estructura de activos y pasivos; segundo, apoyarse en los vehículos de digitalización para impulsar el desarrollo en profundidad de los cinco carriles principales; tercero, fortalecer el equilibrio entre cantidad y precio, elevando la capacidad de gestión de la fijación de precios de forma más precisa; cuarto, consolidar la calidad de los pasivos, construyendo un ecosistema de liquidación integrado para corporativos, minoristas y entidades del mismo sector, y ampliando fuentes de pasivos de bajo costo y alta estabilidad.

Escala de gestión de activos personales de 4.66 billones de yuanes

“Bajo el supuesto de estabilidad alcanzada en 2024, el negocio minorista de China Development Bank en 2025 logró un desarrollo continuamente favorable”. Así lo dijo el vicepresidente de China Development Bank, Zhang Jian, en la reunión de resultados.

Según se informó, en 2025 la escala de gestión de activos personales de China Development Bank (incluyendo el valor de mercado) alcanzó 4.66 billones de yuanes, con un aumento del 20% en el año; los depósitos de ahorro fueron de 1.71 billones de yuanes, con un aumento del 10%.

En los últimos años, el crédito minorista de toda la industria ha enfrentado cierta presión. Al abordar este tema, Zhang Jian proporcionó los datos correspondientes de China Development Bank: en 2025, los préstamos minoristas de la entidad (sin incluir préstamos para capital de operación) aumentaron en 45 0 mil millones de yuanes, un incremento del 3.05%; el incremento y el porcentaje de aumento se ubicaron en la parte superior entre los bancos por acciones, en los que, sumados, los préstamos hipotecarios y de consumo aumentaron en 28 2 mil millones de yuanes.

Zhang Jian señaló que en 2026 el minorista bancario seguirá enfrentando cierta presión, pero también existen oportunidades. La entidad se centrará en construir cinco credenciales: gran tesorería, gran servicios, gran consumo, gran ecosistema e agentes inteligentes.

La tasa de préstamos incobrables es la más baja en 11 años

A finales de 2025, la tasa de préstamos incobrables de China Development Bank fue del 1.26%, 0.10 puntos porcentuales menos que al cierre del año anterior, el nivel más bajo en los últimos 11 años. La capacidad de compensación de riesgos continuó mejorando: la tasa de cobertura de previsiones fue del 200.72%, 13.76 puntos porcentuales más que al cierre del año anterior, el mejor nivel desde hace casi 10 años.

En la reunión de resultados, el vicepresidente de China Development Bank, Cui Bingwen, explicó algunas de las medidas detrás de la mejora de la calidad de los activos de la entidad.

Primero, el trabajo de admisión de clientes, es decir, el mecanismo de lista blanca: desde que el año pasado se implementó en toda la entidad, el monto total de crédito aprobado fue de aproximadamente 50.02B de yuanes, y recientemente se ha perfeccionado aún más el mecanismo de lista blanca.

Segundo, construcción del sistema de monitoreo de riesgos. La entidad estableció, a nivel de la sede central, un sistema de monitoreo de riesgos a nivel empresarial; además, en cada carril y en cada departamento principal de negocio se establecieron sistemas de monitoreo de riesgos a nivel departamental, que trabajan en coordinación y comparten información.

Tercero, arquitectura de gestión de modelos. En la era digital, el desarrollo de gran cantidad de negocios en línea y de negocios de beneficios para el público requiere de un modelo preciso y una arquitectura de gestión de modelos para controlar el riesgo.

Cuarto, mecanismo de combinación de reajuste de velocidad. En el pasado, el crédito minorista, especialmente el negocio de hipotecas minoristas, era un “ancla” del negocio de China Development Bank; pero en los últimos años, bajo la influencia de múltiples factores, la presión sobre el pago de algunos clientes ha aumentado. Para los clientes que temporalmente no pueden cumplir, pero que no han perdido la confianza, hay que ayudarlos a atravesar el ciclo económico. Actualmente, China Development Bank ha establecido, dentro de la entidad, un mecanismo de mediación en cuatro niveles.

（Los becarios Cheng Xuebing también han contribuido a este artículo）

Fuente de la imagen de portada: Diario Económico Diaria