¡Operar en bolsa usando la cuenta de otra persona y realizar trabajos a tiempo parcial en diferentes departamentos! Se advierte a Bohai Securities

Para invertir en bolsa, mira los informes de análisis del analista de Jin Qilin: autorizados, profesionales, oportunos y completos; te ayudan a descubrir oportunidades sobre temas con potencial.

¡Invertir en bolsa usando la cuenta de otra persona, y además trabajo a tiempo parcial en otro departamento! Conocida casa de valores, advertida

【Resumen】Bohai Securities recibe carta de advertencia regulatoria

Reportera de China Fund News, Mo Lin

El 3 de abril, debido a la existencia de conductas irregulares por parte de empleados y problemas de gestión interna, Bohai Securities fue sometida por la Comisión Reguladora de Valores de Tianjin a medidas de supervisión consistentes en emitir una carta de advertencia, y se registró en el archivo de integridad del mercado de valores y futuros.

Se revelan dos grandes problemas de incumplimiento

En el comunicado de la Comisión Reguladora de Valores de Tianjin se indica que Bohai Securities tiene dos problemas principales: Primero, que algunos empleados, durante su periodo de ejercicio, han incurrido en la conducta de pedir prestadas cuentas de valores de otras personas para comprar y vender acciones; segundo, que algunos empleados han desempeñado simultáneamente cargos en el departamento de inversión por cuenta propia y en el departamento de banca de inversión.

Las autoridades regulatorias consideran que los problemas anteriores reflejan que Bohai Securities no tiene una gestión adecuada del personal, infringiendo la “Medidas de gestión de cumplimiento de las empresas de valores y las compañías de gestión de fondos de inversión de valores” (Orden de la CSRC n.º 166), artículos tercero y sexto, apartado sexto; las “Medidas de supervisión y gestión de los directores, supervisores y personal de alta gerencia y personal que ejerce en las instituciones operativas de valores y fondos de inversión” (Orden de la CSRC n.º 195), artículo 35 y artículo 45; y las disposiciones pertinentes de la “Guía de control interno para empresas de valores”, artículo 16.

La comisión decide aplicar a la empresa medidas de supervisión de emitir una carta de advertencia y registrarlo en el archivo de integridad del mercado de valores y futuros. Tu empresa debe tomarlo como lección, buscar e impulsar de forma rigurosa la rectificación de los problemas, mejorar efectivamente el nivel de gestión del personal, eliminar la ocurrencia de este tipo de problemas nuevamente y, dentro de los 30 días a partir de la recepción de esta decisión, presentar a esta oficina un informe de rectificación por escrito.

Cabe destacar que esta no es la primera vez que Bohai Securities recibe un aviso por no haber gestionado adecuadamente al personal.

El 20 de febrero de 2025, la Comisión Reguladora de Valores de Beijing emitió una carta de advertencia a Bohai Securities Beijing Guangshun North Da Jie Securities Business Department. Tras la investigación, se comprobó que este departamento no pudo detectar a tiempo que los empleados vendían productos privados por su cuenta, y tampoco responsabilizó a los empleados por conductas irregulares relacionadas con actividades comerciales con fines de lucro de acuerdo con el sistema interno.

La autoridad regulatoria señaló que esto refleja una insuficiente eficacia regulatoria en la gestión de personal del departamento.

El 22 de agosto del mismo año, la Comisión Reguladora de Valores de Guangdong volvió a intervenir: aplicó medidas administrativas de orden de rectificación a la sucursal de Guangdong de Bohai Securities y emitió una carta de advertencia al personal Xiao Nuoxun del departamento de valores de Shantou Jinsalu, dependiente de dicha sucursal.

Las razones de la sanción incluyen dos aspectos: primero, que la sucursal de Guangdong, una vez que supo de que el departamento bajo su jurisdicción tuvo un gran evento que podría afectar la gestión operativa y los derechos e intereses de los clientes, no lo reportó de forma oportuna a las autoridades regulatorias; segundo, que los responsables del departamento bajo su jurisdicción realizaron operaciones irregulares en cuentas de valores de clientes.

Problemas de cumplimiento frecuentes y subasta fallida de acciones

Diez años de carrera para salir a bolsa y aún sin resultados

La solicitud de IPO de Bohai Securities se inició en 2016; hasta hoy, han pasado 10 años. Su proceso ha sido realmente de altibajos. La actualización más reciente de los materiales de declaración fue el 31 de diciembre de 2024, pero aun así no ha mostrado que la Bolsa de Valores de Shanghái haya reanudado la revisión para su cotización; en este momento, el estado de revisión es “ya interrogado”.

En los últimos años, además de la frecuencia de problemas de cumplimiento, Bohai Securities también ha estado profundamente inmersa en cambios en su estructura accionaria.

Según información conocida por el reportero, desde 2024 Bohai Securities ha tenido varias operaciones en las que acciones entraron en procedimientos de subasta judicial debido a disputas de deudas de los accionistas, incluyendo 167 millones de acciones mantenidas por Tianjin Haowu Jiade Automobile Trading Co., Ltd., y el 0.76094% del capital en poder del Grupo Zhengrong, el octavo mayor accionista de Bohai Securities; sin embargo, finalmente todas esas acciones se subastaron sin que nadie las licitara.

Aunque la estructura accionaria de Bohai Securities muestra el rasgo de “liderazgo de activos estatales”, con el controlador real, el Comité de Administración de Activos Estatales de Tianjin, que mediante 14 accionistas controla en total el 63.28% de las acciones, de acuerdo con las disposiciones de las “Medidas de gestión para la cotización y emisión pública inicial de acciones” se establece que la empresa propuesta para cotizar debe cumplir las condiciones básicas de “‌derechos accionarios claros, y que las acciones poseídas por el accionista controlador y el accionista que está bajo su influencia no presenten disputas importantes de derechos y responsabilidades‌”. Asimismo, el estado inestable de los derechos de las acciones provocado por las subastas judiciales es, de manera constante, uno de los principales puntos que preocupa a los reguladores.

En cuanto al desempeño, en el contexto de la recuperación general del rendimiento de las casas de valores, los ingresos y el beneficio neto de Bohai Securities han caído de forma marcada. Según lo divulgado por Bohai Securities en su informe semestral sobre bonos, en el primer semestre de 2025 la empresa logró ingresos totales de explotación de 947 millones de yuanes, una disminución interanual del 21%; el beneficio neto atribuible a la empresa fue de 251 millones de yuanes, con una caída interanual del 34.6%.

Mientras que, según el criterio de divulgación basado en los datos del sitio web oficial de la Asociación de Valores de China, en el primer semestre de 2025, 150 casas de valores lograron ingresos de explotación por 251.04B de yuanes, un aumento interanual del 23.47%; lograron un beneficio neto de 112.28B de yuanes, con un aumento interanual del 40.37%; y la relación ganancia neta/ingresos de explotación fue del 44.73%.

Revisión de pruebas: Ji Yuan

Producción: Capitán del Barco

Revisión: Mu Yu

Noticias abundantes, interpretación precisa, todo en la app de finanzas de Sina

Responsable: Shi Xiuzhen SF183