El seguro de vehículos energéticos tuvo una pérdida de 5.6 mil millones de yuanes el año pasado, ¿cómo lograron las "tres grandes" aseguradoras de seguros de propiedad reducir sus costos?

每经记者｜涂颖浩    每经编辑｜廖丹

31 de marzo, según los datos publicados por la Asociación China de Actuarios y la China Insurance and Reinsurance Information Technology Center (China 银保信), en 2025 la industria aseguradora de China suscribió 43,58 millones de vehículos de nueva energía, lo que corresponde a unos ingresos por primas de 190B de yuanes y una suma de protección contra riesgos de 159 billones de yuanes. Al mismo tiempo, las pérdidas por suscripción de la industria alcanzaron 1.59M de yuanes, con una reducción de pérdidas interanual de 5.6B de yuanes, y el ratio combinado bajó 1,3 puntos porcentuales interanuales.

Aunque la presión de siniestros en los seguros de vehículos de nueva energía se mantiene en niveles altos, las principales compañías de seguros de daños han aprovechado sus ventajas en datos, fijación de precios, canales, costos, etc., y ya han construido una ventaja de liderazgo en el ámbito de los seguros de vehículos de nueva energía.

El reportero observó que las “tres grandes” aseguradoras de daños ya han anunciado que sus negocios de seguros de vehículos de nueva energía han logrado rentabilidad. El informe anual de 2025 muestra que el negocio de seguros de vehículos de nueva energía de Ping An Insurance Company of China logró beneficios por suscripción. El gerente general de CPIC P&C, Chen Hui, señaló que los costos del negocio general de seguros para vehículos de nueva energía mejoraron de manera significativa, y el negocio de vehículos de nueva energía de uso doméstico ya entró en un rango estable de rentabilidad.

Zhang Daoming, miembro del comité del partido y secretario del comité del partido en el grupo de People’s Insurance Company of China (PICC P&C), indicó en la conferencia de divulgación de resultados que en 2024 la compañía ya reportó una disminución del ratio de siniestralidad en sus seguros de vehículos de nueva energía, y que en 2025 esta tendencia siguió descendiendo sobre esa base. Se espera que en 2026 la tendencia a la baja en la tasa de siniestros continúe; el ratio combinado de los seguros de vehículos de nueva energía mejorará aún más y el nivel de rentabilidad aumentará adicionalmente.

“Las tres grandes”: los seguros de vehículos de nueva energía entran en el rango de rentabilidad

En 2025, ¿cómo fueron los “resultados” de los seguros de vehículos de nueva energía de las aseguradoras líderes?

Según la cantidad de vehículos suscritos, PICC P&C suscribió 15,56 millones de vehículos de nueva energía durante todo el año, un 34,3% más interanual; Ping An Insurance suscribió 12,84 millones de vehículos de nueva energía, un 44,8% más interanual; y en 2024, Taiping P&C proporcionó cobertura para más de 6,3 millones de vehículos de nueva energía, lo que, frente a los 4,6 millones de 2024, representa un aumento aproximado del 37%.

Ping An publicó por primera vez en su informe anual que su negocio de seguros de vehículos de nueva energía logró beneficios por suscripción. El informe anual muestra que en 2025 los ingresos por primas del seguro de vehículo de nueva energía de seguro directo ascendieron a 100M de yuanes, con un aumento del 39,0% interanual, cuota de mercado del 27,7%, y proporcionó una suma de protección contra riesgos de 52,34 billones de yuanes para propietarios de vehículos de nueva energía; durante todo el año, el negocio de seguros de vehículos de nueva energía logró beneficios por suscripción y su capacidad de rentabilidad aumentó de manera constante.

En 2025, las primas del seguro de vehículos de nueva energía de Taiping P&C alcanzaron 523.4k de yuanes; en términos de participación en el negocio, representaron el 22,6% del total del negocio de seguros de vehículos, con una mejora de 5,6 puntos porcentuales interanuales. Chen Hui señaló que esto se debe a la planificación estratégica integral de la compañía en etapas previas. Los costos generales del negocio de seguros para vehículos de nueva energía mejoraron de manera significativa, y el negocio de vehículos de nueva energía para uso doméstico ya entró en un rango estable de rentabilidad.

Zhang Daoming señaló que, a medida que la tasa de penetración de vehículos de nueva energía se incrementa rápidamente, en 2025 la proporción de vehículos de nueva energía asegurados en el total de aseguramiento de automóviles de la industria alcanzó el 12,75%, lo que tuvo un impacto crucial en la rentabilidad de los seguros de automóviles.

En su opinión, actualmente ya han aparecido algunos factores positivos en los seguros de vehículos de nueva energía: primero, debido a la mejora de la proporción de autos usados, a la mejora de los hábitos de conducción y al avance de la tecnología de conducción asistida, entre otros factores, la tasa de siniestros de los vehículos de nueva energía ya muestra una tendencia descendente.

En segundo lugar, los camiones que cuentan con sistemas de frenado automático de emergencia (AEB), según los datos, presentan un riesgo de siniestralidad 7% menor que los camiones que no están equipados con el sistema; esto se refleja principalmente en la reducción del monto de indemnización promedio por caso. “De acuerdo con los estándares nacionales, se prevé que a partir del 1 de julio de 2026 los camiones de servicio pesado nuevos deban equiparse obligatoriamente con AEB; y a partir del 1 de enero de 2028, los camiones ligeros nuevos deberán equiparse obligatoriamente con AEB. Esto será un factor de beneficio importante para mejorar el riesgo de indemnización de los camiones de nueva energía”.

En tercer lugar, el sistema de clasificación del riesgo para modelos de nueva energía en el mercado nacional se está preparando y construyendo; la introducción del sistema de clasificación impulsará necesariamente a las empresas automotrices a prestar más atención y a mejorar continuamente la seguridad de los modelos y la economía de su mantenimiento, reduciendo finalmente el costo de reparación de los vehículos, beneficiando así a los consumidores de vehículos de nueva energía.

“En cuanto a la tasa de gastos, en 2026 la regulación consolidará aún más ‘reportar y cobrar de manera unificada’ [报行合一], fortalecerá tres mecanismos, corregirá conductas irregulares y estandarizará el orden del mercado. La tasa de gastos mantendrá una tendencia favorable de estabilidad a mejora”, dijo Zhang Daoming. Según el estado de la tasa de siniestralidad total y la tasa de gastos, se espera que en 2026 el ratio de costos combinados de los seguros de vehículos de nueva energía mejore aún más y el nivel de rentabilidad aumente adicionalmente.

En la industria: persiste la contradicción entre “primas altas” y “indemnizaciones altas”

Los datos del Ministerio de Seguridad Pública muestran que, a finales de 2025, el número de vehículos de nueva energía en China era de 43,97 millones, lo que representa el 12,01% del total de automóviles; durante todo el año, se registraron 12,93 millones de vehículos nuevos, lo que equivale al 49,38% del total de registros de vehículos nuevos.

En términos de suscripción, en 2025, la industria aseguradora de China suscribió 43,58 millones de vehículos de nueva energía. De ellos, 41,81 millones fueron autobuses/autocares y 1,77 millones camiones; frente al año anterior, aumentaron 12,48 millones de vehículos, con un crecimiento del 40,1%.

El reportero de Diario Económico y Financiero (每经) observó que en 2025, en toda la industria, los ingresos por primas de los seguros de vehículos de nueva energía ascendieron a 25.02B de yuanes. Con base en ello, la prima promedio por vehículo fue de aproximadamente 4360 yuanes, que frente a los aproximadamente 4538 yuanes de prima promedio por vehículo en 2024 supone una disminución de alrededor de 178 yuanes; aun así, permanece significativamente por encima de los seguros de automóviles tradicionales. Al mismo tiempo, el ratio de costos combinados de la industria bajó, pero las pérdidas por suscripción todavía alcanzaron 56 mil millones de yuanes.

Fuente de los datos: Asociación China de Actuarios

En el sector, se considera que, detrás de la contradicción actual entre el “alto nivel de primas” y las “altas indemnizaciones” en los seguros de vehículos de nueva energía, se refleja un desajuste profundo entre las características estructurales de los productos de seguros de automóviles tradicionales y las de los vehículos de nueva energía.

En opinión de Zhang Daoming, los seguros de vehículos de nueva energía todavía afrontan tres grandes desafíos: primero, las tasas de siniestros de los vehículos de nueva energía son altas, muy por encima de las de los vehículos de combustión; segundo, faltan canales de reparación socializados, y los costos de reparación de los vehículos son relativamente altos; tercero, la proporción de casos de lesiones personales y los estándares de indemnización muestran una tendencia al alza: aumenta el monto de indemnización promedio por caso; todo ello hace que la presión por siniestros en los seguros de vehículos de nueva energía se mantenga en niveles altos.

¿Cómo mejorar la tasa de siniestralidad? Zhang Daoming indicó que PICC seguirá reforzando la construcción del equipo de talentos para fijación actuarial de precios; innovará factores de precios, optimizará el modelo de fijación de precios por riesgo y mejorará la capacidad de identificar riesgos y aplicar precios diferenciados en los seguros de vehículos de nueva energía; además, impulsará la cooperación entre industrias para promover la construcción de una red de reparaciones socializadas para vehículos de nueva energía, ampliar los canales de reparación y lograr que los costos de indemnización por reparación de vehículos de nueva energía disminuyan de forma constante; perfeccionará medidas de gestión de reclamaciones por lesiones personales para impulsar aún más la disminución de los costos de indemnización por lesiones personales.

Chen Hui señaló que Taiping optimizará costos y mejorará la eficiencia mediante la construcción de un ecosistema de ciclo de vida completo. En el aspecto de mejorar la eficiencia operativa, la compañía seguirá optimizando el mecanismo propio de suscripción en línea y de compensación en la nube, y creará equipos dedicados de gestión de clientes, que actualmente ya cubren a las marcas principales de la industria; en la gestión del proceso de indemnización, la compañía aplica gestión centralizada por marca, suministrando estándares de indemnización como reparación de baterías de alta potencia y gestión de vehículos dañados por inundación hacia los fabricantes de automóviles; al mismo tiempo, mediante una conexión directa con los sistemas posventa de los fabricantes de automóviles y la construcción conjunta de modelos de tasación de fallas con IA, y apoyándose en el Laboratorio Conjunto de Datos para lograr la aplicación de datos del vehículo a nivel práctico, se logrará desde la raíz la reducción de riesgos y una bajada precisa de costos. En la construcción del sistema de ecosistema, la compañía seguirá enriqueciendo productos exclusivos de garantía de calidad y escenarios de carga, y participará de manera profunda en la elaboración de estándares industriales a nivel nacional, como los de control de incidentes de fuga térmica de baterías y procesos de reparación.

Futuro: la actualización de la digitalización aporta nuevos retos a los seguros de vehículos de nueva energía

Con la habilitación en profundidad de tecnologías de nueva generación como la inteligencia artificial y el big data, la industria automotriz atraviesa una transformación profunda hacia la digitalización e inteligencia. En 2025, la penetración de la conducción inteligente de nivel L2 y superior superó el 65%, y se prevé que en 2026 alcance el 80%. La penetración de la conducción asistida de alto nivel ya superó el 15%, y se espera que en 2026 suba al 25%; el modo de conducción irá pasando gradualmente de “dirigido por humanos” a “dirigido por sistemas”.

En este contexto, las características de riesgo de los vehículos de nueva energía y las necesidades de cobertura han experimentado cambios profundos, lo que plantea nuevos retos para la innovación de productos y la gestión del riesgo en la industria aseguradora.

Zhou Yanfang, representante de la Asamblea Popular Nacional y directora del Centro de Estudios Estratégicos de China Taiping (Oficina de ESG), señaló que la popularización de la tecnología de conducción inteligente cambia la lógica de la responsabilidad en los accidentes, y que el marco legal y la oferta de productos de seguros actuales tienen vacíos institucionales.

Por ejemplo, en los seguros tradicionales de responsabilidad civil de vehículos de motor, el seguro de responsabilidad frente a terceros generalmente cubre a personas fuera del vehículo, mientras que las personas dentro del vehículo se cubren mediante el seguro por asientos. Pero en el modo de conducción inteligente, debido a que el sistema se hace cargo de la tarea dinámica de conducción, el conductor pasa de ser el controlador del vehículo a ser un “usuario”; cuando el accidente es causado por una falla del sistema, el propio conductor también puede convertirse en una parte perjudicada. En la actualidad, la industria aún no tiene reglas claras de cobertura para este tipo de situaciones; es necesario investigar si incluir al conductor en el alcance del seguro obligatorio de responsabilidad, o cubrirlo mediante mecanismos como el seguro de responsabilidad por producto.

Lo que llama la atención es que se están impulsando productos de seguros especializados para riesgos de conducción inteligente. Recientemente, Beijing lanzó a nivel nacional por primera vez el trabajo de desarrollo y aplicación del seguro comercial de vehículos de nueva energía conectados a red inteligente, que optimizará y actualizará la cobertura sobre la base existente de los seguros de vehículos de nueva energía, para lograr una adaptación unificada de vehículos de nueva energía conectados a red inteligente en todos los niveles, desde L2 hasta L4. Se informa que el producto nuevo sigue en lo esencial el sistema existente de seguros comerciales de vehículos de nueva energía; aplicando el principio de “estabilidad general y optimización parcial”, proporcionará principalmente cobertura de riesgos para escenarios específicos de conducción inteligente que preocupan a los consumidores y empresas automotrices, así como pérdidas de software y hardware, etc.

Desde el punto de vista de la dirección de optimización y actualización, la definición de los productos actuales de seguro de automóviles sobre el conductor se basa principalmente en escenarios básicos de “conducción por el humano”, y no puede aplicarse completamente a situaciones de “cogestión humano-máquina” o “conducción por máquina” de niveles L3 y L4. En vehículos con conducción asistida de nivel L2, después de comprar un vehículo nuevo, algunos consumidores actualizan por su cuenta el sistema de conducción asistida; pero los productos actuales de seguro de automóviles no cubren esta parte de las pérdidas, lo que requiere optimización adicional.

Actualmente, las principales aseguradoras ya han planificado de manera prospectiva seguros para conducción inteligente. ¿Qué cambios nuevos traerán los seguros de vehículos de nueva energía que vale la pena esperar?

(Editora: Qian Xiaorui)

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