AIDC: segmento de oro en el mercado en expansión. ¡La acumulación de pedidos de gigantes globales se extiende hasta 2030! Se anuncian las empresas que cotizan en A-shares y que apuestan por este sector.

“El límite del cómputo es la electricidad”: esta lógica del sector se está desarrollando de manera continua y la industria de las turbinas de gas está entrando en un ciclo de alta coyuntura.

¡Firma formal! La turbina de gas de fabricación nacional logra un nuevo avance

Según informa el Science and Technology Daily (Diario de Ciencia y Tecnología), de acuerdo con lo que se conoce por el China Aviation Engine Group, recientemente China Aviation Engine Gas Turbine Co., Ltd. (en adelante “China Aviation Engine Gas Turbine”, abreviado “China Aero Engine Turbine”) y Nantong Kehan Elite Marine Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (en adelante “Kehan Elite”, abreviado “Kehan Elite”) firmaron oficialmente un acuerdo en Nantong, provincia de Jiangsu. Kehan Elite comprará a China Aero Engine Turbine 5 turbinas de gas “Taihang 7” como equipo de potencia central, para su uso en el proyecto de rede­sarrollo integral Se­pat de Petronas (Compañía Nacional de Petróleo de Malasia) en el dispositivo flotante de producción, almacenamiento y descarga de petróleo (FPSO). Esto marca la primera incursión de turbinas de gas de fabricación nacional en el mercado de FPSO de gama alta, logrando un nuevo avance en la aplicación de energía marina en condiciones extremas.

Según se indicó, la turbina de gas “Taihang 7” está diseñada específicamente para adaptarse a condiciones marinas de niebla salina de alta densidad, alta humedad y alta corrosividad. En cuanto a confiabilidad, estabilidad y capacidad de operación continua, su desempeño es excelente. Puede cumplir con las exigentes demandas del sistema de potencia de un FPSO y se ajusta a los estándares de los principales proyectos energéticos internacionales.

Los clientes globales compiten por comprar pedidos de turbinas de gas

Una turbina de gas es un avanzado motor térmico que utiliza gas natural, diésel, hidrógeno u otros combustibles gaseosos o líquidos como fuente de calor, basado en el ciclo de Brayton, convirtiendo de manera eficiente la energía química del combustible en trabajo mecánico. Sus ventajas incluyen que la puesta en marcha es rápida, permitiendo sincronizar a nivel de red en minutos; la potencia es estable y la respuesta es rápida, con buena capacidad de ajuste de carga; además, la intensidad de emisiones de carbono es relativamente más baja que la de la generación eléctrica a partir de carbón.

A medida que modelos grandes como GPT, Claude, Gemini y otros iteran rápidamente, se ha desatado en todo el mundo una fiebre de construcción de centros de datos de IA. Los clústeres de cómputo se implementan de manera densa y el tamaño unitario sigue marcando récords. La curva de consumo eléctrico casi se eleva en vertical. Además, los requisitos de cómputo de IA para la electricidad son extremadamente exigentes: debe ser estable y continua, sin cortes ni parpadeos; incluso las fluctuaciones a nivel de milisegundos pueden provocar pérdidas enormes, y las redes eléctricas mismas, con una proporción cada vez mayor de electricidad de energías renovables, ya enfrentan grandes desafíos en este aspecto. Las turbinas de gas, conocidas como “la joya en la corona” de la industria de fabricación de equipos, se convierten así en una necesidad urgente, pasando del trasfondo al centro del escenario.

Los datos del mercado también respaldan esta tendencia. Según datos de Global Energy Monitor (GEM) y varias instituciones de investigación de mercados, en 2025 la instalación adicional global de turbinas de gas alcanzará 60,4 GW, y el tamaño del mercado se situará entre 24.000 y 25.000 millones de dólares. En el futuro, las turbinas de gas seguirán ocupando una posición dominante en la estructura de generación eléctrica, y el mercado global de turbinas a gas mantendrá una tendencia de crecimiento continuo; la previsión para 2031 elevará el tamaño del mercado a 32.000 millones de dólares.

Ante este carril de alta coyuntura, varias firmas de valores emitieron evaluaciones positivas. Citics Securities (浙商证券) señaló que las turbinas de gas son la solución principal preferida para los AIDC de Estados Unidos (centros de datos de inteligencia artificial). En el mercado global, el monopolio oligopólico está formado por GEV, Mitsubishi Heavy Industries y Siemens Energy. Para 2026, los pedidos acumulados en la industria se extenderán hasta 2029–2030, y la brecha de capacidad productiva será significativa. La tecnología de turbinas pesadas de fabricación nacional avanza aceleradamente; empresas como Dongfang Electric han logrado la autonomización de componentes clave, y la cadena industrial afronta oportunidades dobles: exportación de equipos completos al exterior y配套 de piezas para el extranjero.

Western Securities (西部证券) indicó que los catalizadores como la construcción de centros de datos impulsan fuertemente la demanda de turbinas de gas. Empresas como Siemens Energy, GEV y Mitsubishi Heavy Industries tienen pedidos considerables acumulados. Las empresas nacionales de配套 de componentes podrían aprovechar la oportunidad derivada del desbalance oferta-demanda, profundizando la配套 con empresas en el extranjero y beneficiándose de la coyuntura para lograr un crecimiento alto del desempeño.

El comportamiento de las acciones conceptuales de turbinas de gas es fuerte

Las brechas entre oferta y demanda en el mercado global, y los avances continuos de la tecnología nacional, también se reflejaron en el mercado de A-shares.

Según estadísticas de Securities Times · Data Treasure (证券时报·数据宝), en el mercado A-shares existen solo 23 acciones relacionadas con turbinas de gas; al cierre del 3 de abril, el valor de mercado total de las acciones del concepto ascendía a 24B de yuanes. Desde el inicio del año, las acciones del concepto han subido en promedio 15,47%, superando de forma marcada al índice de Shanghai (上证指数) del mismo periodo. Cinco acciones registraron un aumento acumulado superior al 50%, a saber: Wanze Shares (万泽股份), Zhenjiang Shares (振江股份), Dongfang Electric (东方电气), Yingliu Shares (应流股份) y Jerry Shares (杰瑞股份).

Wanzer Shares acumuló una subida de 68,68% en el año hasta la fecha, ocupando el primer lugar. Como un importante proveedor nacional de componentes para turbinas de gas, la empresa ya ha alcanzado consenso con múltiples compañías energéticas en el extranjero para profundizar la cooperación, y ha firmado acuerdos marco de compras correspondientes.

Según datos de Data Treasure, en cuanto a la atención de las instituciones, 20 acciones conceptuales de turbinas de gas recibieron calificaciones “positivas” de instituciones (incluyendo comprar, mantener e intensamente recomendado, etc.). Jerry Shares, Haomai Technology, Dongfang Electric, Yingliu Shares, Xizi Clean Energy (西子洁能), entre otras, obtuvieron un número de calificaciones de instituciones a la cabeza.

La mayor cantidad de informes y calificaciones de instituciones correspondió a Jerry Shares, que fue cubierta por los informes de 23 instituciones. La empresa ha logrado consecutivamente pedidos de turbinas de gas desde este año; el caso más reciente ocurrió el 1 de abril. Ese día en la noche, la empresa anunció que su filial de propiedad total, GenSystems Power Solutions LLC, firmó un contrato de venta de conjuntos generadores de turbinas de gas con un cliente estadounidense. El monto del contrato fue de 301 millones de dólares (aproximadamente 2.080 millones de yuanes RMB). El conjunto generador de turbinas de gas que se vende en esta operación se aplicará al campo de suministro de energía de centros de datos. Anteriormente, a finales de marzo y principios de febrero, la empresa consiguió pedidos por 341 millones de dólares (aproximadamente 2.359 millones de yuanes RMB) y 182 millones de dólares (aproximadamente 1.265 millones de yuanes RMB), respectivamente.

Haomai Technology (豪迈科技) obtuvo la atención de 15 informes de instituciones. Los grandes productos mecánicos de componentes de la empresa se centran principalmente en la fundición y el mecanizado de precisión de componentes de productos energéticos como energía eólica y turbinas de gas. En 2025, la empresa logró un beneficio neto de 2.393 millones de yuanes, con un aumento interanual de 18,99%.

Tanto Dongfang Electric como Yingliu Shares recibieron la atención de 13 informes de instituciones. En 2025, Dongfang Electric logró un beneficio neto de 3.831 millones de yuanes, con un aumento interanual de 31,11%. En el periodo del informe, la empresa mantuvo la posición número uno de la industria en participación de mercado en los mercados de energía nuclear y de gas. Las turbinas pesadas de 15 MW lograron operación a plena carga y además cuentan con capacidad de combustión de hidrógeno puro. Para las turbinas de gas pesadas de 50 MW, se logró un “cero”突破 en pedidos en el extranjero, sentando una base sólida para la planificación del mercado global posterior.

Yingliu Shares ya suministra de manera estable palas para las turbinas de gas clase F de Siemens Energy, y además asume el trabajo de desarrollo de palas para las turbinas de gas clase H, convirtiéndose en el único proveedor en China de las palas del extremo caliente de la turbina de Siemens Energy para turbinas de gas.

（Fuente: Sitio web de Securities Times）