2 acciones de IA que sobrevivieron a la venta de marzo — y que parecen más fuertes por ello

2026-04-04 15:53:10

La venta masiva de marzo afectó incluso a las áreas más candentes de la tecnología. Sin embargo, no todas las acciones tecnológicas cayeron durante el mes, y un par de acciones en particular destacó por no solo haber sobrevivido a la venta masiva, sino por salir incluso con más fuerza.

Ese par es Arm Holdings (ARM 3.98%) y Advanced Micro Devices (AMD +3.36%), cuyas acciones ambas subieron en marzo. El mercado de la infraestructura de inteligencia artificial (IA) parece estar a punto de iniciar su próximo megatendencia, y estas dos empresas están mejor posicionadas para aprovecharlo. Si bien las unidades de procesamiento gráfico (GPUs) han sido los chips dominantes usados para entrenar modelos de lenguaje grandes (LLMs) y ejecutar la inferencia de IA, la aparición de la IA agentica está por darle la vuelta al centro de datos de IA.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Si parece que todas las empresas tradicionales de software como servicio (SaaS) y cada startup de IA están empezando a perseguir la IA agentica, es porque la mayoría lo está. Esta es la próxima gran evolución en tecnología, y no se alimentarán de GPUs, sino de unidades de procesamiento central (CPUs) de alto rendimiento.

Los agentes de IA requieren una arquitectura de cómputo diferente a la del entrenamiento de LLMs, ya que necesitan poder tomar decisiones secuenciales y actuar de forma independiente. Las GPUs se construyeron para el puro rendimiento, no para el razonamiento, y ahí es donde entran las CPUs. Las CPUs actúan de alguna manera como un gerente de proyecto y son buenas en cosas como llamar herramientas (como APIs), la gestión de memoria y dirigir el tráfico.

Con la esperada explosión de agentes de IA en los próximos años, los centros de datos de IA no solo van a necesitar un montón de GPUs: también ahora van a necesitar muchísimas CPUs. Ahí es donde entran Arm y AMD.

Arm Holdings: el nuevo jugador en el bloque

Expandir

NASDAQ: ARM

Arm Holdings

Cambio de hoy

(-3.98%) $-6.17

Precio actual

$148.90

Datos clave

Capitalización de mercado

$158B

Rango del día

$145.82 - $152.07

Rango 52 semanas

$80.00 - $183.16

Volumen

343K

Volumen prom.

6.9M

Margen bruto

94.84%

Arm Holdings ha sido durante mucho tiempo uno de los principales proveedores de propiedad intelectual (IP) para la industria de semiconductores. La tecnología de la compañía está en casi todos los teléfonos inteligentes, y su IP se usó ampliamente en la plataforma Nvidia Grace-Hopper. Sin embargo, con Nvidia moviendo más de su tecnología internamente con su plataforma Vera Rubin, Arm anunció el mes pasado que diseñaría sus propios chips de CPU, lo cual recibió un amplio aplauso del mercado.

La empresa con sede en el Reino Unido siempre se ha caracterizado por su eficiencia energética y por tener muchos núcleos, algo que encaja perfectamente con lo que se necesita para la IA agentica. El consumo de energía es, obviamente, una gran consideración con la IA, mientras que los recuentos de núcleos determinan cuántas tareas puede manejar una CPU al mismo tiempo.

Arm ve que el mercado de CPU para centros de datos crecerá hasta $100 mil millones para 2031 y cree que puede capturar $15 mil millones en ingresos provenientes de sus nuevos chips de CPU. Está buscando generar $25 mil millones en ingresos totales para este periodo.

AMD: el líder del mercado

Expandir

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Cambio de hoy

(3.36%) $7.06

Precio actual

$217.27

Datos clave

Capitalización de mercado

$355B

Rango del día

$200.63 - $217.77

Rango 52 semanas

$76.48 - $267.08

Volumen

1.6M

Volumen prom.

38M

Margen bruto

45.99%

Advanced Micro Devices se ha establecido como el líder en CPUs para centros de datos, al haber ganado consistentemente participación sobre el rival Intel en este mercado. Con la empresa generando $16.6 mil millones en ingresos de centros de datos el año pasado, lo cual incluye GPUs y CPUs, tiene una gran oportunidad de capturar una gran parte de este mercado proyectado de CPUs de servidor de $100 mil millones en los próximos años.

Mientras tanto, AMD no se queda quieta. Su nueva arquitectura Venice incluye un nuevo diseño de chiplet que le permitirá incorporar más núcleos en sus chips, haciendo que sus CPUs sean ideales para la IA agentica. Al mismo tiempo, tiene dos grandes asociaciones de GPU ya en marcha, que se espera que valgan más de $100 mil millones cada una. Entre esto y su oportunidad en CPUs, AMD está bien posicionada para un crecimiento sólido en los próximos años.

Los próximos grandes ganadores en infraestructura de IA

La expansión de la infraestructura de IA ha creado algunos ganadores enormes en los últimos años, y los fabricantes de CPUs parecen ser los próximos grandes beneficiarios. Arm es nueva en el juego de chips físicos, pero ya ha demostrado tecnología de CPU. AMD, en cambio, es el líder en CPUs para centros de datos.

Con el mercado de CPUs listo para explotar al alza en los próximos años, hay espacio para que ambas acciones suban mucho más desde aquí.

Ver originales

Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.