El director de investigación de activos digitales de VanEck, Matthew Sigel, señaló en un artículo que la “demanda de cobertura” (Put/Call Skew) del mercado de derivados de Bitcoin ha alcanzado el percentil 99 histórico. Desde la perspectiva del contrainversor, este tipo de sentimiento defensivo extremo suele indicar que el fondo del mercado está cerca y que después vendrá una subida. Al mismo tiempo, expresó su preocupación por las empresas del índice S&P 500 que concentran enormes gastos de capital en IA (Capex) pero no logran generar los retornos correspondientes, y considera que esto podría convertirse en un posible obstáculo para el mercado en su conjunto.