Las inversiones favoritas de Warren Buffett: 3 acciones que vale la pena poseer para toda la vida

Warren Buffett, el legendario inversor que se desempeñó como CEO de Berkshire Hathaway (BRKA +0.01%) (BRKB 0.24%) desde 1965 hasta el final de 2025, construyó el portafolio de capital de su empresa holding a través de una filosofía simple. Para citar al propio Oráculo de Omaha: Es muchísimo mejor comprar una maravillosa empresa a un precio justo que una empresa justa a un precio maravilloso.

Para la última parte de la carrera inversora de Buffett, se centró principalmente en identificar, comprar y mantener negocios y acciones de alta calidad dentro de Berkshire Hathaway. Aunque Buffett ya se ha retirado, con su lugarteniente de toda la vida Greg Abel tomando las riendas como CEO, Abel ha indicado que Berkshire no planea cambios inmediatos en su estructura ni en sus inversiones clave.

Esto incluye el portafolio central de Berkshire de acciones blue chip y otras. Entre estas participaciones, las siguientes se destacan como acciones para comprar y mantener en todos los mercados: Apple (AAPL +0.11%), American Express (AXP 0.11%), y Coca-Cola (KO +0.84%).

Fuente de la imagen: The Motley Fool

Apple: una apuesta de foso profundo sobre la gran tecnología

Berkshire Hathaway posee una participación del 1.6% en el gigante tecnológico Apple, valorada en aproximadamente $56.4 mil millones. Representando el 18.1% del portafolio de Berkshire, también es la mayor posición de capital de la empresa. Curiosamente, incluso a principios de los 2000, Buffett todavía estaba rechazando las acciones tecnológicas, dadas las dificultades para evaluar empresas en industrias de rápida transformación.

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NASDAQ: AAPL

Apple

Cambio de hoy

(0.11%) $0.29

Precio actual

$255.92

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$3.8T

Rango del día

$250.65 - $256.13

Rango 52 semanas

$169.21 - $288.62

Volumen

1.1M

Volumen prom.

48M

Margen bruto

47.33%

Rentabilidad por dividendo

0.41%

Sin embargo, con Apple, Buffett & compañía encontraron una excepción interesante. Entre las principales acciones tecnológicas, Apple es una acción con foso amplio, ya que a sus competidores les cuesta mucho superar los altos niveles de lealtad de los clientes por productos como el iPhone, sin mencionar el poder del ecosistema de Apple para evitar que los clientes cambien a hardware de la competencia.

Negociando a 32 veces las estimaciones de ganancias a futuro, Apple podría estar marcando actualmente un precio más que justo, dado lo persistente que es el optimismo sobre las acciones de inteligencia artificial (IA). Sin embargo, a lo largo de un horizonte de varias décadas, factores como el crecimiento constante de las ganancias, un compromiso con las recompras de acciones, además de su modesta pero creciente rentabilidad por dividendo a futuro del 0.4%, podrían dar como resultado retornos totales sólidos y consistentes.

American Express todavía tiene potencial para entregar fuertes retornos totales

American Express sigue en posición de entregar fuertes retornos totales. Es una acción financiera, pero esta veterana Holding de Berkshire es muy similar a la posición de Apple. Al igual que Apple, la fortaleza de American Express está en su marca. La consiguiente lealtad de los clientes, junto con un ecosistema complejo que monetiza esa base de clientes, le permite a la empresa generar utilidades estables y en crecimiento constante incluso durante tiempos más desafiantes para la economía en general.

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NYSE: AXP

American Express

Cambio de hoy

(-0.11%) $-0.32

Precio actual

$300.18

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$206B

Rango del día

$292.58 - $302.75

Rango 52 semanas

$220.43 - $387.49

Volumen

2.1M

Volumen prom.

3.7M

Margen bruto

60.65%

Rentabilidad por dividendo

1.41%

Berkshire Hathaway incrementó su participación del 22% en American Express entre 1991 y 1995. En los últimos 35 años, American Express superó con amplitud al índice S&P 500. Aunque el S&P 500 ha superado más recientemente, diversos factores auguran bien para el desempeño fiscal futuro de Amex.

Ayudan a American Express la resiliencia continuada de clientes de mayores ingresos en tiempos económicos difíciles, además de una demanda sólida de productos del ecosistema de American Express por parte de consumidores millennial y de la Generación Z. Las acciones actualmente cotizan a 19 veces las estimaciones de ganancias a futuro, lo cual está dentro del rango de valuación histórico de la acción.

American Express podría tener una rentabilidad por dividendo a futuro de solo 1.3%, pero estos pagos han estado creciendo a un ritmo de dos dígitos cada año durante más de una década. En los años venideros, es probable que los dividendos sigan aportando una porción cada vez mayor a los retornos totales de la acción.

Coca-Cola: el motor de dividendos de Berkshire

Dentro de sus participaciones principales, Berkshire Hathaway ha mantenido Coca-Cola durante más tiempo, acumulando su posición durante finales de los 80/inicios de los 90. La empresa holding actualmente posee el 9.3% del gigante de bebidas, una posición que representa aproximadamente el 9.7% del portafolio total de acciones de Berkshire Hathaway. En términos de desempeño a largo plazo, los retornos totales de Coca-Cola han estado más o menos en línea con los retornos totales del S&P 500.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Cambio de hoy

(0.84%) $0.64

Precio actual

$76.72

Puntos clave de datos

Capitalización bursátil

$330B

Rango del día

$76.12 - $76.96

Rango 52 semanas

$65.35 - $82.00

Volumen

15M

Volumen prom.

19M

Margen bruto

61.75%

Rentabilidad por dividendo

2.69%

Desde principios de 1988, cuando Berkshire comenzó a comprar Coca-Cola, las acciones de Coca-Cola han entregado retornos totales del 3,580%, ligeramente por debajo del retorno total del 3,700% generado por el S&P 500… Sin embargo, aunque Coca-Cola no ha generado retornos superiores al mercado para Berkshire, sí ha generado retornos constantes, en gran medida debido al enfoque de Coca-Cola en mantener y hacer crecer su dividendo.

Coca-Cola es uno de los Dividend Kings, con 64 años consecutivos de crecimiento anual del dividendo en su haber. Las acciones actualmente tienen una rentabilidad por dividendo a futuro del 2.8%. El crecimiento del dividendo ha promediado alrededor de 4.5% anual durante la última década. Berkshire utiliza los ingresos por dividendos de esta posición sólida para financiar nuevas inversiones; uno podría hacer lo mismo con su propio portafolio personal a largo plazo.