AIDC: segmento de oro en el mercado en expansión. ¡La acumulación de pedidos de gigantes globales se extiende hasta 2030! Se anuncian las empresas que cotizan en A-shares y que apuestan por este sector.

«El final del cómputo de potencia es la electricidad»: esta lógica del sector continúa desarrollándose, y la industria de las turbinas de gas entra en un ciclo de alta prosperidad.

¡Firma oficial! Turbinas de gas nacionales logran un nuevo avance

Según informó el Diario de Ciencia y Tecnología, según información del Grupo de Motores de Aeronaves de China, la empresa China Aero Engine Gas Turbine Co., Ltd. (en adelante, «China Aero Engine Turbines») y Nantong, Jiangsu, recientemente firmaron formalmente un acuerdo en Nantong, Jiangsu, con Hancheng Jingying Ocean Engineering (Jiangsu) Co., Ltd. (en adelante, «Hancheng Jingying»). Hancheng Jingying comprará 5 turbinas de gas «Taihang 7» a China Aero Engine Turbines como equipo de potencia central, que se utilizarán en la instalación flotante de producción, almacenamiento y descarga de petróleo (FPSO) del proyecto de retrabajo integral «Sepat» de la Malaysian National Petroleum Company. Esto marca que las turbinas de gas nacionales entran por primera vez en el mercado de FPSO de alta gama, logrando un nuevo avance en aplicaciones marinas bajo condiciones extremas de energía marina.

Según se indica, la turbina de gas «Taihang 7» se diseñó específicamente para adaptarse a condiciones marinas de niebla salina de alta concentración, alta humedad y alta corrosividad, y presenta un desempeño sobresaliente en confiabilidad, estabilidad y capacidad de operación continua; puede satisfacer requisitos exigentes del sistema de potencia para FPSO, y se alinea con los estándares de los principales proyectos energéticos internacionales.

Clientes globales se lanzan a comprar pedidos de turbinas de gas

Una turbina de gas es un motor térmico avanzado que convierte de manera eficiente la energía química del combustible en trabajo mecánico mediante el ciclo de Brayton, utilizando como fuente térmica combustibles gaseosos o líquidos como gas natural, diésel o hidrógeno. Su ventaja radica en que la velocidad de arranque es rápida, permitiendo una conexión a la red en cuestión de minutos; la potencia es estable y la respuesta es rápida, con buena capacidad de ajuste de carga; además, la intensidad de emisiones de carbono es relativamente más baja que la de la generación eléctrica a partir de carbón.

Con la rápida iteración de grandes modelos como GPT, Claude, Gemini, etc., se ha desatado en todo el mundo una fiebre por la construcción de centros de datos de IA. Los clústeres de cómputo de potencia se instalan de manera densa, y el tamaño de los equipos individuales sigue rompiendo récords, mientras la curva de consumo eléctrico se eleva casi de forma vertical. Además, los requisitos de la potencia de cómputo de IA para la electricidad son extremadamente estrictos: deben ser estables y continuos, y no pueden tener cortes; incluso las fluctuaciones a nivel de milisegundos pueden causar pérdidas enormes, y la propia red eléctrica, donde la proporción de energía renovable sigue aumentando, enfrenta un desafío significativo en este aspecto. Las turbinas de gas, conocidas como la «joya en la corona» de la industria manufacturera de equipamiento, se convierten así en una necesidad, pasando del telón al escenario principal.

Los datos del mercado también confirman esta tendencia. Según muestran datos de Global Energy Monitor (GEM) y varias instituciones de investigación de mercado, en 2025 la nueva capacidad instalada de turbinas de gas en el mundo será de 60.4GW, y el tamaño del mercado se situará entre 24 mil millones y 25 mil millones de dólares. En el futuro, las turbinas de gas continuarán ocupando una posición dominante en la estructura de generación eléctrica; el mercado global de turbinas de gas para centrales seguirá mostrando una tendencia de crecimiento sostenido, y la proyección del tamaño del mercado para 2031 aumentará hasta 32 mil millones de dólares.

Ante este sector en alta prosperidad, varios brokers han emitido evaluaciones positivas. Guoshang Securities señala que las turbinas de gas son la solución principal preferida por los AIDC (centros de datos de inteligencia artificial) de Estados Unidos; el mercado global está dominado por un oligopolio formado por GEV, Mitsubishi Heavy Industries y Siemens Energy; y los pedidos del sector acumulados para 2026 se extienden hasta 2029-2030, con un déficit de capacidad de producción claramente significativo. La tecnología nacional de turbinas pesadas para centrales acelera sus avances; empresas como Dongfang Electric lograron la autonomía de los componentes clave, y la cadena industrial enfrenta oportunidades dobles: exportación de sistemas completos al exterior y acompañamiento de componentes.

Western Securities indica que, debido a catalizadores como la construcción de centros de datos, la demanda de turbinas de gas está siendo fuerte. Empresas como Siemens Energy, GEV y Mitsubishi Heavy Industries tienen pedidos considerables acumulados; y las empresas nacionales de acoplamiento de componentes podrían aprovechar la oportunidad derivada del desajuste entre oferta y demanda, y profundizar el suministro a empresas del exterior, beneficiándose de la coyuntura para lograr un alto crecimiento del desempeño.

El desempeño de las acciones conceptuales de turbinas de gas es sólido

La brecha global entre oferta y demanda y los avances continuos de la tecnología nacional también se han reflejado en el mercado A-share.

Según estadísticas de Securities Times·Data Treasure, en el mercado A-share solo hay 23 acciones relacionadas con negocios de turbinas de gas. Al cierre del 3 de abril, el valor de mercado conjunto de las acciones conceptuales era de 768.4 mil millones de yuanes. Desde el inicio de este año, las acciones conceptuales han subido en promedio 15.47%, superando con gran amplitud al índice Shanghai Composite del mismo período. Cinco acciones acumularon alzas de más del 50%, y fueron Wanze Shares, Zhenjiang Shares, Dongfang Electric, Yingliu Shares y Jerry Shares.

Wanze Shares acumula una subida del 68.68% en el año hasta la fecha, ocupando el primer lugar. Como un importante proveedor nacional de componentes de turbinas de gas, la empresa ha alcanzado consenso con varias empresas energéticas extranjeras para profundizar la cooperación y ha firmado los acuerdos marco de compra correspondientes.

Según los datos de Data Treasure sobre la atención de las instituciones, 20 acciones conceptuales de turbinas de gas recibieron calificaciones de tipo «positivo» por parte de instituciones (incluyendo compra, aumento de posición, recomendación fuerte, etc.). Jerry Shares, Haomai Technology, Dongfang Electric, Yingliu Shares, Xizi Clean Energy, entre otras, se encuentran en posiciones adelantadas en número de calificaciones otorgadas.

La mayor cantidad de calificaciones institucionales corresponde a Jerry Shares, con cobertura de informes de investigación de 23 instituciones. La empresa obtuvo repetidamente pedidos de turbinas de gas desde este año; el caso más reciente ocurrió el 1 de abril. Esa noche, la empresa anunció que su subsidiaria de propiedad total GenSystems Power Solutions LLC firmó un contrato de venta de conjuntos generadores de turbinas de gas con un cliente de Estados Unidos. El monto del contrato fue de 301 millones de dólares (aproximadamente 2,080 millones de yuanes). Los conjuntos generadores de turbinas de gas vendidos en esta operación se utilizarán en el sector de suministro eléctrico para centros de datos. Anteriormente, a finales de marzo y a principios de febrero, la empresa obtuvo pedidos por 341 millones de dólares (aproximadamente 2,359 millones de yuanes) y 182 millones de dólares (aproximadamente 1,265 millones de yuanes), respectivamente.

Haomai Technology recibió atención de informes de investigación de 15 instituciones. La empresa se centra principalmente en el moldeo y mecanizado de precisión de componentes mecánicos grandes para piezas de productos de energía como eólica y turbinas de gas. En 2025, la empresa logró una utilidad neta de 2,393 millones de yuanes, un aumento del 18.99%.

Tanto Dongfang Electric como Yingliu Shares recibieron atención de informes de investigación de 13 instituciones. Dongfang Electric logró una utilidad neta de 3,831 millones de yuanes en 2025, un aumento del 31.11%. Durante el período del informe, la empresa mantuvo el primer lugar en participación de mercado en los sectores de energía nuclear y energía de gas. Un pesado de 15MW logra operación a plena carga y cuenta con capacidad de combustión de hidrógeno puro; para el pesado de 50MW, los pedidos en el exterior de turbinas de gas pesadas lograron un avance sin precedentes de «cero», sentando una base sólida para el despliegue del mercado global en el futuro.

Yingliu Shares ya ha proporcionado de manera estable palas para las turbinas de gas de clase F de Siemens Energy, y además asumió el trabajo de desarrollo de palas para las turbinas de gas de clase H, convirtiéndose en el único proveedor en China de las palas del extremo térmico de turbina de la industria de Siemens Energy en el país.

（Fuente: Sitio web de Securities Times）