Varias bancos reducen las tasas de interés de los depósitos

本文转自：泉州晚报

Al comienzo del segundo trimestre, varias entidades bancarias han vuelto a ajustar las tasas de interés publicadas para depósitos en RMB. Los productos de depósitos a corto plazo se han convertido en el foco principal de este ciclo de ajustes.

El reportero observó que, recientemente, varios bancos —como el Banco de Jilin, el Banco de Xiamen y el Banco Fujian Haixia— publicaron anuncios de manera sucesiva, en los que a partir del 1 de abril reducen las tasas de interés publicadas de ciertos plazos de depósitos. A diferencia de ajustes anteriores, esta ronda se centra principalmente en los productos de depósitos a corto plazo tipo “depósito con aviso de un día” y “depósito con aviso de siete días”, con una reducción de hasta 35 puntos básicos; algunos bancos aplicaron dos reducciones en un periodo de una semana para algunos productos.

Un analista del sector bancario entrevistado señaló que, a inicios de año, para “asegurar un gran inicio del año” (开门红), los bancos suelen frenar temporalmente la caída de las tasas de depósitos; con el cierre de las actividades, la industria vuelve gradualmente a la gestión normalizada de tasas de depósitos, y el ritmo de los ajustes en las tasas de depósitos se irá recuperando paulatinamente.

Se aprecia claramente el “desfase” en las tasas de depósitos a corto plazo

El Banco de Xiamen, mediante un anuncio del 31 de marzo, indicó que desde el 1 de abril reducirá en 5 puntos básicos las tasas de interés publicadas de depósitos personales con aviso de un día y de siete días, dejándolas en 0.6% y 0.9% anualizadas, respectivamente. Al mismo tiempo, para los depósitos con aviso para empresas, la reducción es mayor: en depósitos con aviso de un día y de siete días, se reducen 30 puntos básicos y 35 puntos básicos, respectivamente, hasta 0.35% y 0.6% anualizados.

El Banco Fujian Haixia también publicó recientemente que ajustará las tasas de interés publicadas de depósitos a plazo convenido y de depósitos con aviso de un día a partir del 27 de marzo; a partir del 1 de abril ajustará la tasa publicada de los depósitos con aviso de siete días; las tasas de los demás plazos permanecen sin cambios. Tras el ajuste, las tasas publicadas para depósitos a plazo convenido, depósitos con aviso de un día y depósitos con aviso de siete días se reducen, en comparación con principios de enero de este año, en 5 puntos básicos, 10 puntos básicos y 20 puntos básicos, respectivamente.

El Banco de Jilin, en el propio día 1 de abril, anunció el ajuste de las tasas de interés publicadas para depósitos en RMB, aplicable solo a los productos de depósito a plazo fijo a 3 años: de 1.75% anualizado pasa a 1.70%, es decir, una reducción de 5 puntos básicos. Tras el ajuste, el diferencial entre la tasa de plazo fijo a 3 años y la tasa de depósito a 5 años (y la tasa de depósito a plazo fijo liquidado, “定存利率”) se reduce de 15 puntos básicos a 10 puntos básicos.

Lo que llama la atención es que el Banco de Xiamen ya había reducido el 27 de marzo las tasas de interés publicadas de depósitos personales con aviso de 1 año, de 3 años, de 5 años y de un día, en cuantías de 10 puntos básicos, 20 puntos básicos, 20 puntos básicos y 5 puntos básicos, respectivamente. Sumando esta ronda de ajustes, las tasas de sus productos de depósitos ya se acercan a una reducción generalizada en toda la línea. En particular, la tasa publicada de los depósitos personales con aviso de un día se redujo dos veces en menos de una semana, con una reducción acumulada de 10 puntos básicos.

Además, el Banco de Xiamen tenía previsto reducir en 15 puntos básicos la tasa publicada de los depósitos personales con aviso de siete días a partir del 1 de abril, hasta 1.1%; sin embargo, en la práctica se redujo aún más hasta 0.9%. Esto significa que este producto se redujo dos veces en menos de una semana, con una reducción acumulada real de 20 puntos básicos.

El informe semestral de 2025 del Banco de Xiamen muestra que, al cierre del periodo del informe, su diferencial neto de intereses (net interest margin) es 1.08%, 4 puntos básicos más que el trimestre anterior, pero por debajo del promedio de la industria de acuerdo con la definición regulatoria del mismo periodo, que es 1.42%. En dicho informe, el banco indicó que en la segunda mitad de 2025 “continuará optimizando la estructura de activos y reforzando la gestión de costos en el lado de los pasivos”.

Los bancos vuelven a centrarse en el control del costo de los pasivos

Con respecto a que las tasas de los productos de depósitos a corto plazo se hayan reducido de forma concentrada, la mayoría de los profesionales del sector considera que esto refleja que, después del “gran inicio” (开门红), los bancos vuelven a centrarse en el control del costo de los pasivos.

Un directivo de un banco comercial urbano del este de China señaló al reportero que, al terminar el “gran inicio”, la industria vuelve a centrarse en el control del costo de los pasivos. El directivo indicó que la reducción activa de los costos de depósitos y la optimización de la estructura de plazos son elecciones comunes para la mayoría de los bancos. “Antes, todos priorizaban reducir los productos de depósitos a largo plazo con intereses altos; ahora, es necesario reducir tanto los plazos largos como los cortos”.

Otro directivo de un banco comercial urbano que cotiza en bolsa también le dijo al reportero: “Durante el periodo del ‘gran inicio’, algunos bancos medianos y pequeños incrementaron de manera temporal las tasas de depósitos para aumentar el volumen de depósitos a corto plazo. Al terminar el ‘gran inicio’, el banco vuelve a los objetivos de controlar el diferencial neto de intereses y optimizar el costo de los pasivos a largo plazo”.

El reportero observó que recientemente varios bancos que cotizan en bolsa han mencionado, en reuniones de explicación de resultados o en reportes anuales, que el diferencial neto de intereses de 2026 tiene posibilidades de estabilizarse, aunque aún enfrenta una presión considerable. Varios altos directivos bancarios señalaron que en el futuro seguirán reduciendo el costo de los pasivos y promoverán la optimización de la estructura de depósitos.

Los analistas indicaron que, en un contexto de descenso continuo de las tasas de los préstamos y presión sobre el rendimiento de los activos, que las tasas de depósitos sigan bajando es el principal camino para que los bancos alivien la presión sobre el diferencial de intereses. A medida que la industria entre en una etapa de operación normalizada en el segundo trimestre, se espera que más bancos sigan ajustando las tasas de interés publicadas para depósitos. (CaLian)