¿Tienes $1,000? 1 Acción de Inteligencia Artificial (AI) para Comprar y Mantener durante la Próxima Década y Más Allá

Las acciones del gigante tecnológico Amazon (AMZN 0.41%) han tenido una andadura sorprendentemente difícil hasta ahora en 2026. Al momento de escribir esto, la acción ha caído alrededor de un 9% en lo que va de 2026, superando de manera significativa al mercado en ese periodo.

Dado el puesto dominante de la empresa tanto en el comercio electrónico como en la computación en la nube, una liquidación de esta magnitud podría parecer alarmante para algunos accionistas. El principal culpable parece ser la ansiedad de Wall Street ante el exorbitante costo de competir en la carrera armamentística de la inteligencia artificial (IA), que exige niveles sin precedentes de inversión en infraestructura. Y la incertidumbre geopolítica probablemente tampoco esté ayudando.

Pero aunque esos requerimientos de capital son ciertamente reales, los fundamentos subyacentes sugieren que este retroceso reciente podría ser, en realidad, un regalo para los inversores pacientes. He aquí por qué invertir $1.000 en acciones de Amazon hoy podría ser una jugada inteligente para la próxima década y más allá.

Fuente de la imagen: Getty Images.

Crecimiento de ingresos de AWS acelerándose

En el núcleo de la estrategia de IA de Amazon está su división de computación en la nube, altamente rentable, Amazon Web Services (AWS). Si bien las operaciones minoristas extensas de la compañía siguen siendo la parte más visible de su imperio, AWS es su motor real de beneficios. Y ahora mismo, ese motor está girando al alza.

En el cuarto trimestre de 2025, los ingresos de AWS se dispararon un 24% interanual hasta $35.6 mil millones. Esto representa una aceleración significativa respecto al crecimiento del 20% que registró el segmento en el tercer trimestre. La demanda de aplicaciones de IA generativa está impulsando a las empresas a modernizar agresivamente su infraestructura de datos, y Amazon se está beneficiando.

Sin embargo, para satisfacer esta demanda en aumento, Amazon está gastando con fuerza.

La administración proyectó para gastos de capital de aproximadamente $200 mil millones en 2026 – un aumento pronunciado frente a $131 mil millones en 2025.

Esta inversión de $200 mil millones representa un compromiso financiero enorme para una empresa con una capitalización de mercado de aproximadamente $2.25 billones.

Pero el CEO de Amazon, Andy Jassy, intentó aliviar las preocupaciones de los inversores durante la llamada de resultados del Q4 de la compañía, señalando que la administración tiene una “experiencia profunda para entender las señales de demanda en el negocio de AWS y luego convertir esa capacidad en un fuerte retorno sobre el capital invertido”.

Un fuerte retorno sobre el capital invertido con $200 mil millones de capital invertido sería significativo – incluso para una empresa con una capitalización de mercado de $2.25 billones.

La historia del flujo de caja se entiende mal en gran medida

Si Amazon dependiera únicamente de AWS para financiar sus ambiciosos objetivos de IA, el elevado gasto en infraestructura podría ser una carga mayor. Sin embargo, la compañía se beneficia de una increíble diversificación a lo largo de su imperio empresarial.

Sí, el flujo de caja libre (free cash flow) de Amazon de los últimos 12 meses se desplomó a $11.2 mil millones, frente a $38.2 mil millones en el periodo del año anterior. Pero esta métrica está muy distorsionada por el gasto agresivo de la compañía en la construcción de sus centros de datos. Una forma mucho más limpia de medir la salud subyacente de las operaciones principales de Amazon es el flujo de caja operativo. En ese frente, el flujo de caja operativo de los últimos 12 meses aumentó un 20% interanual hasta $139.5 mil millones.

Además, los ingresos operativos totales de Q4 de Amazon aumentaron un 18% interanual hasta $25.0 mil millones, impulsados no solo por AWS, sino también por segmentos de alto margen como la publicidad y los servicios de suscripción. Esta base de ingresos diversa que genera caja significa que Amazon puede permitirse financiar por sí misma el ciclo de inversión en infraestructura de IA sin diluir fuertemente a los accionistas ni asumir una deuda asfixiante.

Expandir

NASDAQ: AMZN

Amazon

Cambio de hoy

(-0.41%) $-0.87

Precio actual

$209.70

Puntos clave

Capitalización de mercado

$2.3T

Rango del día

$204.93 - $212.22

Rango 52 semanas

$161.38 - $258.60

Volumen

1.3M

Vol. promedio

51M

Margen bruto

50.29%

Una configuración convincente para inversores a largo plazo

Por supuesto, invertir en Amazon ahora no está exento de riesgos. Si la demanda del mercado más amplio por software de IA se enfría, o si el rendimiento financiero de su enorme construcción de centros de datos tarda más de lo anticipado, la valoración de la acción podría enfrentar una presión adicional.

Aun así, la configuración actual parece altamente favorable en general. Los inversores tienen la oportunidad de comprar a un líder tecnológico dominante y bien diversificado que está viendo una aceleración real en sus líneas de negocio más importantes.

En última instancia, creo que la acción de Amazon se ve atractiva después de su reciente caída del 9% en lo que va de 2026. El negocio subyacente está generando una cantidad increíble de flujo de caja operativo para financiar su siguiente ola de crecimiento. Para inversores con un horizonte a largo plazo y $1.000 para poner a trabajar, este es un motor de IA que vale la pena comprar y mantener durante la próxima década y más allá.