Caso de Zhu y otros por captación ilegal de depósitos públicos—Reprimir legalmente los delitos de recaudación ilegal de fondos bajo la apariencia de fondos de inversión privados

Cao Miao

Hechos básicos

Desde 2018, Zhu y otros, en nombre de una sucursal en otra provincia de cierta empresa, utilizaron la forma de operación de un fondo de inversión privada para “prestar” el modelo, tomando como cebo unos rendimientos de entre el 11,5% y el 12% anuales, prometiendo, dentro de un determinado plazo, reembolsar el principal y pagar los intereses en forma de dinero; organizaron vendedores para hacer publicidad entre el público en general; permitieron que inversores no aptos suscribieran productos de fondos de inversión privada mediante la modalidad de “pide en grupo”; y absorbieron fondos de participantes de recaudación no determinados. Después de que, en cierta empresa, la Asociación China de la Industria de Fondos de Inversión de Valores cancelara la cualificación de “administrador de fondos de inversión privada de otras categorías”, Zhu y otros continuaron vendiendo productos de fondos de inversión privada utilizando el mismo modelo. Al momento de la comisión del caso, la captación ilegal de fondos acumuló más de 5 mil millones de yuanes y causó pérdidas de 100 millones de yuanes a los participantes de la recaudación.

Resultado del fallo

El tribunal que conoció del caso consideró que Zhu, en complicidad con Xu y otros, infringió las disposiciones de la ley nacional de gestión financiera; aprovechó la forma de operación de los fondos de inversión privada para hacer publicidad pública mediante vías como reuniones de recomendación y la transmisión de boca en boca; prometió, dentro de un determinado plazo, reembolsar el principal y pagar los intereses en forma de dinero; absorbió fondos del público en general; y dado que la cuantía fue especialmente elevada, su conducta constituye el delito de captación ilegal de depósitos del público. En consecuencia, conforme a la ley, se impusieron a Zhu y otros penas como prisión de duración determinada, y se les ordenó compensar el daño sufrido por los participantes de la recaudación.

Significado ejemplar

Para regular las actividades de los fondos de inversión privada, proteger los derechos e intereses legítimos de los inversores y de las partes pertinentes, y promover el desarrollo saludable de la industria de los fondos de inversión privada, leyes y reglamentos como la “Ley de Inversión de Fondos de Valores” y el “Reglamento Provisional sobre la Supervisión y Administración de los Fondos de Inversión Privada” contienen disposiciones específicas. La Asociación China de la Industria de Fondos de Inversión de Valores elaboró además criterios de autorregulación pertinentes. Sin embargo, impulsadas por el interés, a veces se producen fenómenos en los que algunos “fondos de inversión privada reales” con cualificación y parte de los “fondos de inversión privada falsos” sin cualificación recaudan fondos de manera irregular. Este caso es precisamente un asunto de captación ilegal ocurrido en el ámbito de los fondos de inversión privada. La empresa en la que se encontraban Zhu y otros, aunque fue registrada y archivada ante la asociación de la industria de fondos y tenía la cualificación de “administrador de fondos de inversión privada de otras categorías”, infringió los principios de no publicidad del método de captación y de especificidad del objeto de la captación; permitió que inversores no aptos suscribieran productos de fondos de inversión privada mediante la modalidad de “pide en grupo”, lo que constituye una captación ilegal de fondos escudándose en el nombre de fondos de inversión privada. Además, después de que se revocaran las cualificaciones pertinentes, no se detuvieron; por ello, las autoridades judiciales los investigaron y exigieron responsabilidad penal. La sentencia de este caso advierte tanto a los profesionales del sector de los fondos de inversión privada sobre la necesidad de operar de forma legal y conforme, como a los inversores en general para que estén atentos y desconfíen de los productos de fondos de inversión privada que no establecen umbral para el inversor o que tienen un umbral relativamente bajo, evitando caer en trampas de captación ilegal y cuidando su propio “monedero”. (Fuente: Tribunal Superior Provincial de Jiangxi)