Testimonio del Vicepresidente de Supervisión Bowman sobre supervisión y regulación

Presidente Scott, miembro con rango de mayor antigüedad Warren, y miembros del Comité, gracias por la oportunidad de comparecer para testificar sobre las actividades de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

Mi testimonio de hoy se centrará en dos áreas. En primer lugar, el estado actual del sector bancario. En segundo lugar, el progreso en mis prioridades como Vicepresidente para la Supervisión desde mi confirmación el año pasado. Mis prioridades se relacionan con la eficacia, la seguridad y solidez, y la estabilidad de nuestro sistema financiero, y con la eficacia y la rendición de cuentas de nuestra regulación y supervisión de ese sistema. Nuestra supervisión y regulación deben respaldar un sistema bancario seguro y sólido que fomente el crecimiento económico, a la vez que salvaguarde la estabilidad financiera.

Condiciones bancarias

Comenzaré proporcionando una actualización sobre las condiciones bancarias. El sistema bancario sigue siendo sólido y resiliente. Los bancos continúan informando ratios de capital sólidos y colchones de liquidez significativos, lo que los posiciona bien para respaldar el crecimiento económico. La salud general del sector bancario se evidencia en el crecimiento continuo del crédito, la disminución de los préstamos improductivos en la mayoría de las categorías y una rentabilidad sólida. No obstante, las instituciones financieras no bancarias continúan incrementando su participación en el mercado total de préstamos, creando una competencia intensa para los bancos regulados sin enfrentar los mismos estándares de capital, liquidez y otros estándares prudenciales. Esta competencia de los no bancos incluye pagos y préstamos.

Los bancos regulados deben contar con las herramientas y la flexibilidad para innovar y competir de manera eficaz, manteniendo al mismo tiempo la seguridad y solidez que define a nuestro sistema bancario. Con ese fin, la Reserva Federal está alentando a los bancos a innovar para mejorar los productos y servicios que brindan. Hemos revocado varias políticas destinadas a obstaculizar la innovación.1 También estamos trabajando con los demás reguladores bancarios para desarrollar regulaciones que incluyan capital y liquidez para emisores de stablecoin según lo requerido por la Ley GENIUS.

Además, proporcionaremos claridad sobre el tratamiento de los activos digitales para asegurar que el sistema bancario esté bien posicionado para respaldar las actividades de activos digitales. Esto incluye claridad sobre la permisibilidad de las actividades y la disposición para brindar retroalimentación regulatoria sobre posibles nuevos casos de uso. Como regulador, mi función es fomentar la innovación de manera responsable, y debemos mejorar continuamente nuestra capacidad para supervisar los riesgos que la innovación pueda presentar para la seguridad y solidez.

Dar prioridad a los temas de la banca comunitaria

Uno de los objetivos de la Reserva Federal es adaptar nuestro marco regulatorio y de supervisión para que refleje con precisión el riesgo que los distintos modelos de negocio bancarios plantean al sistema financiero. Los bancos comunitarios están y deben estar sujetos a estándares menos estrictos que los bancos grandes, y existe una oportunidad significativa de adaptar las regulaciones y la supervisión a las necesidades y circunstancias únicas de estos bancos. No podemos seguir impulsando políticas y expectativas de supervisión diseñadas para los bancos más grandes hacia bancos más pequeños, menos riesgosos y menos complejos.

Por lo tanto, apoyo los esfuerzos del Congreso para reducir la carga sobre los bancos comunitarios. Apoyo el aumento de umbrales estatutarios estáticos y desactualizados, incluidos los umbrales de activos, que no se han actualizado en muchos años. El crecimiento de los activos debido, en parte, a la inflación y al crecimiento económico con el paso del tiempo ha hecho que los bancos pequeños se encuentren sujetos a leyes y regulaciones que estaban destinadas para bancos mucho más grandes. También apoyo mejoras a la Ley de Secreto Bancario y al marco de prevención de lavado de dinero que ayudarán a las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley, mientras se minimiza la carga regulatoria innecesaria que recae de manera desproporcionada en los bancos comunitarios. Como ejemplo, los umbrales para Reportes de Transacciones en Efectivo y Reportes de Actividad Sospechosa no se han ajustado desde que se establecieron, a pesar de décadas de un crecimiento significativo en la economía y el sistema financiero. Estos umbrales deben actualizarse para enfocar mejor los recursos en aquellas transacciones y actividades que verdaderamente sean sospechosas.

Cuando sea posible, la Reserva Federal está tomando medidas para adaptar aún más las medidas regulatorias y de supervisión para respaldar a los bancos comunitarios a servir de manera más efectiva a sus clientes y a sus comunidades. Estamos considerando cuidadosamente los comentarios sobre nuestros cambios propuestos al ratio de apalancamiento de los bancos comunitarios. Estos cambios proporcionarían a los bancos comunitarios mayor flexibilidad y opciones dentro de su marco de capital, preservando la seguridad y solidez y permitiendo que estos bancos se centren en su misión central: respaldar el crecimiento económico y la actividad mediante el crédito a hogares y empresas. También recientemente publicamos nuevas opciones de capital para bancos mutuos, incluyendo instrumentos de capital que podrían calificar como capital común de nivel 1 o como capital adicional de nivel 1. Estamos abiertos a una mayor refinación de estas opciones y esperamos comentarios.

También es momento de adaptar los procesos de solicitud para fusiones y adquisiciones y para la constitución (de novo) de bancos comunitarios. Estamos explorando la simplificación de esos procesos y la actualización del análisis de fusiones de la Junta de la Reserva Federal (la Junta) para reflejar y considerar de manera precisa la competencia entre bancos pequeños. Ahora es el momento de construir un marco para bancos comunitarios que reconozca sus fortalezas únicas y respalde su papel crítico en la provisión de servicios financieros a empresas y familias en todo Estados Unidos.

Los marcos regulatorios eficaces son una base operativa esencial para nuestra capacidad de supervisar adecuadamente a las instituciones financieras. Actualmente estamos realizando nuestra tercera revisión de la Ley de Reducción de Trámites y Papel de la Actividad Económica y Regulatoria (EGRPRA, por sus siglas en inglés) para eliminar reglas desactualizadas, innecesarias o excesivamente onerosas. Mi expectativa es que, a diferencia de las revisiones anteriores de EGRPRA, esta revisión produzca un cambio sustantivo. Este tipo de evaluación periódica debe ser un aspecto continuo de nuestro trabajo. Un enfoque proactivo garantizará que las regulaciones sean receptivas y adaptables a las necesidades cambiantes y a las condiciones en el sector bancario.

Agenda regulatoria para bancos grandes

También estamos modernizando y simplificando la regulación de la Reserva Federal sobre los bancos grandes. La Junta está considerando modificaciones a cada uno de los cuatro pilares de nuestro marco regulatorio de capital para bancos grandes: pruebas de estrés, el ratio suplementario de apalancamiento, el marco Basilea III y el recargo G-SIB.

Pruebas de estrés

La Junta emitió una propuesta en octubre del año pasado para mejorar la rendición de cuentas pública y asegurar resultados sólidos de nuestro marco y prácticas de pruebas de estrés. La propuesta incluye la divulgación de los modelos de las pruebas de estrés, el marco para diseñar los escenarios de las pruebas de estrés y los escenarios para las pruebas de estrés de 2026. Los cambios propuestos en el modelo reducen la volatilidad en los requerimientos de capital abordando algunas deficiencias en nuestros modelos y proporcionando transparencia total. La propuesta también asegura que cualquier cambio significativo futuro en estos modelos se beneficie de la participación del público antes de su implementación. A principios de este mes, luego de revisar los comentarios sobre los escenarios de 2026, la Junta publicó los escenarios finales para la prueba de estrés de 2026.

Ratio suplementario de apalancamiento (SLR)

Las agencias bancarias también finalizaron cambios a la propuesta de SLR mejorada para las organizaciones bancarias globalmente sistémicas (G-SIB) de Estados Unidos.2 Estos cambios ayudan a asegurar que los requerimientos de capital por apalancamiento sirvan principalmente como un respaldo (backstop) a los requerimientos de capital basados en riesgo, como se pretendía originalmente. Cuando el ratio de apalancamiento generalmente se convierte en la restricción vinculante, disuade a bancos y dealers de participar en actividades de bajo riesgo, incluyendo mantener valores del Tesoro, porque el ratio de apalancamiento asigna el mismo requerimiento de capital a ambos tipos de activos, tanto seguros como riesgosos.

Basilea III

La Junta, junto con nuestros colegas de la agencia federal bancaria, ha dado pasos para avanzar Basilea III en Estados Unidos. Finalizar Basilea III reduce la incertidumbre y proporciona claridad sobre los requerimientos de capital, lo que permite a los bancos tomar mejores decisiones informadas sobre negocios e inversiones. Mi enfoque es calibrar el nuevo marco desde abajo hacia arriba, en lugar de hacer ingeniería inversa de cambios para lograr resultados predeterminados o preconcebidos en los requerimientos de capital. Estos cambios modernizarán los requerimientos de capital para respaldar la liquidez de mercado, la asequibilidad de la propiedad de vivienda y la seguridad y solidez. En particular, el tratamiento de capital de los préstamos hipotecarios y de los activos de servicing hipotecario bajo el enfoque estandarizado de Estados Unidos ha hecho que los bancos reduzcan su participación en esta importante actividad crediticia, limitando el acceso al crédito hipotecario. Estamos considerando enfoques para diferenciar la peligrosidad/riesgosidad de las hipotecas de maneras que beneficien a las instituciones financieras de todos los tamaños, no solo a los bancos más grandes.

Recargo G-SIB

Además, la Reserva Federal está trabajando para refinar el marco del recargo G-SIB en coordinación con los esfuerzos más amplios de reforma del marco de capital. Es esencial que nuestro marco integral logre el equilibrio adecuado entre seguridad y solidez, asegurando la estabilidad financiera y promoviendo el crecimiento económico. Debemos mantener un sistema financiero robusto sin imponer cargas innecesarias que obstaculicen el crecimiento económico, al mismo tiempo que calibramos cuidadosamente el recargo para evitar inhibir inadvertidamente la capacidad del sector bancario para respaldar a la economía en general.

Supervisión

Al pasar al programa de supervisión de la Reserva Federal, en los últimos siete años, he enfatizado de manera constante la importancia de la transparencia, la rendición de cuentas y la equidad en la supervisión. Estos principios guiaron mi enfoque cuando era comisionada de banca estatal, y continúan guiando mi enfoque hoy, y sigo centrada en la responsabilidad de la Junta de promover las operaciones seguras y sólidas de los bancos y la estabilidad del sistema financiero de Estados Unidos.

Un marco de supervisión eficaz debe centrarse en los riesgos materiales centrales para las operaciones bancarias y para la estabilidad del sistema financiero más amplio. Aclaro: esos riesgos materiales centrales incluyen los riesgos no financieros cuando plantean amenazas para la seguridad y solidez. Una gestión sólida de riesgos, ya sea en crédito, liquidez, ciberseguridad u operaciones, sigue siendo esencial, y seguiremos examinando estos riesgos.

La supervisión también debe adaptarse, ajustando la supervisión a cada institución según su tamaño, complejidad y perfil de riesgo. He respaldado de manera constante un enfoque de supervisión y regulación centrado en el riesgo y adaptado. Este enfoque es coherente con la dirección que proporcioné a los examinadores de la Reserva Federal en una guía que también se publicó de manera pública el otoño pasado.3 Un ejemplo de esta implementación es nuestro trabajo sobre nuevas y existentes Matters Requiring Attention (MRAs, asuntos que requieren atención), asegurando que se basen en amenazas para la seguridad y solidez y que estén alineadas con esta guía utilizando un lenguaje claro e identificando expectativas transparentes. Esta revisión es una oportunidad para recalibrar: priorizar lo que realmente importa, y complementa la supervisión que está en curso. También seguiremos emitiendo hallazgos de supervisión cuando sea necesario. No es una reducción de nuestra caja de herramientas de supervisión o de nuestro enfoque.

Otro paso que estamos dando para abordar estas preocupaciones es mediante la revisión de nuestro marco CAMELS, que está vigente desde 1979 con modificaciones mínimas. El componente de gestión (‘M’), por ejemplo, ha sido ampliamente criticado como una categoría generalista arbitraria y altamente subjetiva. Establecer métricas y parámetros claros para todos los componentes garantizará transparencia y objetividad en nuestras evaluaciones de supervisión. Las calificaciones bancarias deben reflejar la seguridad y solidez en general, no solo deficiencias aisladas en un único componente. Antes de la modificación reciente del sistema de calificaciones de Large Financial Institution (LFI, Instituciones Financieras Grandes), a menudo se ha etiquetado a los bancos como que no están “bien administrados” a pesar de posiciones sólidas de capital y liquidez. Para abordar esta deficiencia, la Junta recientemente finalizó revisiones al sistema de calificaciones LFI que aborda la falta de correspondencia entre las calificaciones y la condición general de la firma.

Además de enfocar con mayor nitidez los riesgos materiales centrales, actualizar nuestros marcos de calificación y refinar nuestras herramientas de supervisión, también estamos revisando nuestras directivas de supervisión, informes y acciones. Esto incluye una revisión independiente de terceros sobre las fallas bancarias de 2023. Esta revisión examinará de manera objetiva por qué nuestra supervisión quedó corta y entregará hallazgos accionables para fortalecer aún más nuestras prácticas de supervisión. Además, la Junta ha terminado oficialmente la práctica de usar el riesgo reputacional en nuestro programa de supervisión.4 Este cambio atendió preocupaciones legítimas de que la supervisión en torno a un concepto ambiguo como el riesgo reputacional pudiera influir indebidamente en las decisiones de negocio de un banco. También hemos propuesto una regulación para impedir que el personal de la Junta aliente, influya o exija a los bancos que reduzcan su relación (“debank”) o se nieguen a prestar servicios bancarios a un cliente debido a sus creencias políticas o religiosas protegidas constitucionalmente, asociaciones, discurso u conducta. Aclaro: los supervisores bancarios nunca, y no lo harán bajo mi vigilancia, dictarán qué individuos y empresas legales se les permite a un banco atender. Los bancos deben permanecer libres de tomar sus propias decisiones basadas en riesgo para atender a individuos y empresas legales.

Por último, también estoy aumentando la transparencia de la supervisión. Hemos comenzado a publicar manuales internos de supervisión, que empezaron con nuestros manuales para G-SIBs.5

Gracias nuevamente por la oportunidad de comparecer ante ustedes esta mañana. Espero con interés responder sus preguntas.

1. Véase, por ejemplo, Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Withdraws 2023 Policy Statement and Issues New Policy Statement Regarding the Treatment of Certain Board-Supervised Banks that Facilitates Responsible Innovation,” press release, December 17, 2025. Return to text

2. Board of Governors of the Federal Reserve System, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” press release, June 27, 2025. Return to text

3. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” press release, November 18, 2025. Return to text

4. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Announces that Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” press release, June 23, 2025. Return to text

5. Véase Board of Governors of the Federal Reserve System, “Federal Reserve Board Publishes First of Several Staff Manuals for the Supervision of the Largest and Most Complex Banks,” press release, December 18, 2025. Return to text