La industria de servicios financieros de consumo "cambia de marcha", ¡las tasas de interés de los préstamos se reducen al 20%! Ya hay instituciones en acción

Pregunta a la IA · ¿Cómo la reducción de tasas de interés impulsa la transformación del sector de consumo financiero hacia un modelo impulsado por la calidad?

Relacionado con la “línea roja” del 20% de la tasa de interés, ya hay empresas de consumo financiero que comenzaron a implementar la medida. El 25 de marzo, el reportero de Beijing Business Daily observó que la página de préstamos del sitio web de Sunshine Consumer Finance ya redujo primero el límite de la tasa anualizada de interés de los préstamos del 24% al 20%.

Esta acción no es repentina, sino que está relacionada con requisitos regulatorios previos. A finales de octubre de 2025, varias instituciones de consumo financiero confirmaron al reportero de Beijing Business Daily que, debido a los requisitos de “orientación en la ventana”, el costo de financiamiento integral de los nuevos préstamos se redujo a menos del 20%; además, el reportero de Beijing Business Daily, tras múltiples entrevistas en varios frentes, supo que actualmente varias instituciones de consumo financiero están ajustando y aplicando de acuerdo con las exigencias regulatorias, “la velocidad puede ser más rápida o más lenta, pero todas completarán la tarea de reducción de precios dentro de los plazos establecidos, y esto también planteará desafíos mayores para la capacidad de negocio propio, la capacidad de control de riesgos y la capacidad de segmentar clientes en toda la industria”. Varios profesionales del sector de consumo financiero lo dijeron.

La nueva línea roja del 20% no solo es un ajuste de la cifra de la tasa de interés; en esta carrera entre “cumplimiento y rentabilidad”, la industria de consumo financiero también enfrentará una gran reestructuración de su negocio.

Cuenta atrás para el tope de tasa del 20%

La reducción de las tasas de interés en el consumo financiero llega a un nuevo avance.

El 25 de marzo, el reportero de Beijing Business Daily notó que en el portal de préstamos en la app mini de Sunshine Consumer Finance, el límite máximo de la tasa anualizada de interés para nuevos préstamos ya se redujo primero del 24% al 20%. En cuanto a su producto “Huanxi Dai”, el rango de la tasa anualizada (interés simple) muestra 10.08%—20%, y además lanzó el beneficio por tiempo limitado “último período sin intereses”. Y esta también es la primera institución de consumo financiero con licencia en el sector que establece de manera explícita el tope de precios del 20%.

Sin embargo, además de Sunshine Consumer Finance, el reportero de Beijing Business Daily revisó los rangos de tasas mostrados por más de diez instituciones, como Zhien Consumer Finance, BOC Consumer Finance, China Post Consumer Finance, Maansong Consumer Finance, Ping An Consumer Finance, CITIC Consumer Finance, Changyin Consumer Finance, Beiyin Consumer Finance, Haier Consumer Finance, Hubei Consumer Finance, Mengshang Consumer Finance, Jinshang Consumer Finance, etc.: el tope sigue estando en 24%; y además, Xiaomi Consumer Finance solo muestra la tasa mínima, que es 7.2% anualizada, sin divulgar un rango claro de tasa anualizada.

Con respecto a esta medida de Sunshine Consumer Finance, el reportero de Beijing Business Daily se comunicó con la empresa para confirmar la información y hacer una entrevista; al momento de la publicación, no hubo respuesta.

No obstante, varios profesionales del sector de consumo financiero revelaron al reportero de Beijing Business Daily que esta medida se relaciona principalmente con los requisitos de “orientación en la ventana” comunicados previamente por la regulación.

En cuanto a las tasas de interés de los productos de préstamo, la industria de consumo financiero recibió en 2025 una guía regulatoria en forma de “orientación en la ventana”. A finales de octubre de ese año, se exigió que el costo de financiamiento integral de los nuevos préstamos se redujera a menos del 20%; en ese momento, varias instituciones de consumo financiero confirmaron esto al reportero de Beijing Business Daily, aunque dijeron que no había una fecha exacta de implementación ni detalles de las medidas.

“Cada una está ajustando; la fecha de entrada en vigor es el 1 de agosto, y todavía hay unos meses de período de rectificación y transición, así que la velocidad de cada una puede variar”. El 25 de marzo, un profesional del sector de consumo financiero le dijo al reportero de Beijing Business Daily.

Otro directivo de una empresa de consumo financiero también señaló al reportero de Beijing Business Daily que “la empresa ha formulado estrictamente, de acuerdo con los requisitos regulatorios, un plan de trabajo para reducir el costo de financiamiento de los prestatarios; reduce proactivamente el precio a clientes de alta calidad; introduce activamente activos con precios más bajos; y completará la tarea de reducción de precios dentro del plazo estipulado por la regulación”.

Su Xi Zhi Yan, analista senior, Su Xiaorui, señaló que el hecho de que Sunshine Consumer Finance haya ajustado primero el tope de tasas a 20% se debe, por un lado, a la guía en la ventana; por otro lado, según las nuevas regulaciones recientes de “declaración obligatoria y explícita de intereses y tarifas”, su implementación anticipada también le permite aprovechar la oportunidad regulatoria antes de que entre en vigor oficialmente el 1 de agosto. En el corto plazo, el 20% como línea roja de la guía en la ventana se irá implementando gradualmente; pero si se quiere convertir en un estándar a largo plazo, todavía habrá que observar si se emiten y distribuyen documentos con disposiciones claras relacionadas más adelante.

Presión de cumplimiento y rentabilidad detrás de la medida

Ante la línea roja regulatoria del 20%, ¿por qué la mayoría de las instituciones no se movieron durante tanto tiempo? Detrás hay muchas pruebas de negocio.

“Según la retroalimentación del mercado, el tope de tasa del 20% ya ha tocado el punto de equilibrio de ganancia y pérdida de algunas instituciones de consumo financiero; por eso, estas instituciones aún no han ajustado principalmente porque enfrentan una presión real en su modelo de ganancias”. Dijo Su Xiaorui.

Además, considerando que el tamaño de Sunshine Consumer Finance no es grande, existe la ventaja de “un barco pequeño es fácil de girar”; mientras que las instituciones con cierto tamaño son más propensas a “moverse en cadena”, por lo que, en la acción de reajuste de precios, tienden a observar primero y luego seguir cuando sea el momento oportuno, en lugar de actuar de inmediato.

Lo dicho no es exageración: un directivo de una empresa de consumo financiero admitió que “la reducción de tasas realmente, de manera objetiva, reducirá el rango de clientes que se pueden atender. Y en comparación con los costos y riesgos que asume, el espacio de ganancias de las instituciones de consumo financiero no es alto en el momento actual. Solo cuando disminuyen tanto los costos de adquisición como los costos de riesgo, es más probable que las instituciones de consumo financiero logren una reducción de precios gradual y saludable sin afectar el alcance del servicio y la calidad”.

Un profesional de otra empresa de consumo financiero también dijo al reportero de Beijing Business Daily que el proceso de reducción impone requisitos más altos sobre la capacidad de negocio propio de la empresa y de toda la industria, la capacidad de control de riesgos y la capacidad de segmentación de clientes; cómo lograr la transformación bajo las nuevas exigencias regulatorias y el entorno de mercado es el desafío actual al que se enfrentan.

Además de la presión sobre el margen de ganancias, la industria de consumo financiero también enfrenta el reto de “desintermediación”. El reportero de Beijing Business Daily supo que, recientemente, la regulación también ha endurecido simultáneamente el negocio de ayuda crediticia (助贷) de las instituciones de consumo financiero, incluyendo exigencias de controlar el tamaño del negocio de ayuda crediticia y el tamaño de préstamos que aportan garantía y mejora de crédito, y prohibir que se pacten cláusulas de compromiso rígido con las instituciones de ayuda crediticia.

Un profesional del sector reveló que actualmente, los departamentos regulatorios, siguiendo el principio de “una política por empresa”, están refinando aún más los requisitos relacionados con la implementación de las nuevas normas de ayuda crediticia. La dirección general es mejorar la capacidad de negocio propio de la industria y reducir la dependencia del negocio de ayuda crediticia. “Desde que se creó la compañía, hemos mantenido con firmeza la construcción de capacidad de negocio propio; incluso en la cooperación con plataformas, insistimos en el requisito de que las capacidades sean autónomas. Mediante la construcción de capacidades se mejora la eficiencia, se reducen costos y así se adapta a la competencia en una era de tasas bajas”. Dijo ese profesional.

Wang Pengbo, analista jefe de Bowen Consulting, considera que el hecho de que Sunshine Consumer Finance haya ajustado primero el tope de tasas a 20% se debe, en primer lugar, a una implementación estricta de los requisitos previos de la regulación sobre la guía de “costo de financiamiento integral” para la industria de consumo financiero. Además, también se debe a que la propia capacidad de control de riesgos de la institución y el costo de fondos cuentan con el soporte correspondiente, lo que le permite completar primero la reducción de tasas. En cuanto a las instituciones que aún están ajustando, Wang Pengbo señaló que es posible que existan preocupaciones claras: por un lado, temen no ajustar a tiempo y tocar el límite inferior de cumplimiento; por otro lado, temen que, si son las primeras en bajar el precio, pierdan clientes en la competencia; y por ello aún están en un proceso de equilibrio entre los requisitos de cumplimiento y la competencia del mercado.

De “impulsado por el tamaño” a “impulsado por la calidad”

La reducción de tasas ya es un hecho, y expertos de la industria consideran que la industria de consumo financiero ya no puede depender del modelo antiguo de “tasas altas para cubrir riesgos altos” para sobrevivir; esta gran prueba de tasas también será una oportunidad para forzar la transformación de las instituciones y cambiar completamente hacia una operación más refinada.

Tal como afirmó anteriormente el directivo de una empresa de consumo financiero, puede verse que la industria se está transformando de “impulsada por el tamaño” a “impulsada por la calidad”. Aunque la presión a corto plazo exista objetivamente, también impulsará objetivamente a las instituciones a mejorar su competitividad central. La inclusión financiera no es “otorgar préstamos con un umbral bajo”, sino “tener capacidad para identificar y atender a los segmentos de personas que los servicios de las finanzas tradicionales no cubren lo suficiente”. Las instituciones también se esfuerzan por lograr un equilibrio dinámico entre “precios asequibles” y “riesgos cubribles” mediante control de riesgos digitalizado, segmentación de productos, integración en escenarios y coordinación de políticas.

Un profesional de otra empresa de consumo financiero también mencionó que, a lo largo de los años, la empresa ha seguido construyendo un sistema de marketing, un sistema de control de riesgos y mecanismos de financiamiento diversificados que cumplen con los requisitos de desarrollo del negocio; dentro de la industria tiene una competitividad relativamente fuerte. Para hacer frente a estos desafíos, la empresa también continuará reduciendo el costo de riesgos, el costo operativo y el costo de financiamiento para brindar más margen y optimizar continuamente el modelo de negocio.

Su Xiaorui cree que, bajo la fuerte presión de varios costos rígidos como el costo de fondos, el costo operativo y el costo de riesgos, los techos de ingresos de las instituciones de consumo financiero se ven forzados a bajar, lo que podría causar que el sistema de control de riesgos y precios del pasado deje de funcionar. A partir de ahora, las instituciones de consumo financiero deberían esforzarse por reducir los costos de adquisición de clientes y los costos de control de riesgos mediante medidas como construir una matriz diferenciada de productos de “segmentación de clientes, fijación de precios por tramos”, introducir la reducción de costos de extremo a extremo impulsada por tecnología, y, con la profundización en escenarios diferenciados, impulsar una reconstrucción integral de las capacidades de negocio propio tanto para adquisición de clientes como para control de riesgos; así, se irá dejando gradualmente la dependencia excesiva de modelos anteriores como el de ayuda crediticia y las garantías.

Wang Pengbo señaló que, en el contexto del endurecimiento regulatorio del negocio de ayuda crediticia, las empresas de consumo financiero deberían promover de manera gradual la desintermediación, aumentar la construcción de canales de adquisición autónoma, y al mismo tiempo fortalecer la construcción de su propio sistema de control de riesgos para reducir la dependencia de socios externos. “Ante la competencia de la industria en la era de tasas bajas, las instituciones deberían optimizar la estructura de fondos para reducir el costo de fondos, enfocarse en escenarios segmentados y profundizar en los usuarios, abandonar el modelo que se apoya únicamente en tasas altas para cubrir riesgos, y construir la competitividad central apoyándose en la capacidad de control de riesgos y la eficiencia de servicio, para lograr un desarrollo conforme y sólido”. Dijo.

Beijing Business Daily · Liu Sihong