AMD vs. Nvidia: El superciclo de IA es lo suficientemente grande para ambos. Aquí está la mejor opción de compra.

El auge de la inteligencia artificial (IA) está creando grandes ganadores, pero no todas las acciones que van montadas en esta ola ofrecerán el mismo tipo de rendimientos a los inversores.

Nvidia (NVDA +0.87%) y Advanced Micro Devices (AMD +3.47%) son dos de los nombres más grandes que impulsan la revolución de la IA, y ambas están viendo una demanda explosiva de sus chips. Aunque el superciclo de la IA podría ser lo bastante grande como para que ambas empresas prosperen, una acción sigue destacando como la mejor compra ahora mismo.

La razón se reduce a cómo se posiciona cada empresa dentro del ecosistema de IA y cuánto de esa oportunidad ya está reflejado en el precio de sus acciones.

Fuente de la imagen: The Motley Fool.

Nvidia: El rey de la infraestructura de IA

Nvidia ha sido el mayor ganador de la expansión de la infraestructura de IA hasta el momento. La empresa ha experimentado un crecimiento masivo a lo largo de los años, ya que sus unidades de procesamiento de gráficos (GPU) son los chips principales utilizados para entrenar los grandes modelos de lenguaje (LLM) que impulsan la IA. Esto ha impulsado sus ingresos a pasar de menos de $17 mil millones en el año fiscal 2021 (finalizado en enero de 2021) a $216 mil millones en el año fiscal 2026. En el camino, Nvidia se ha convertido en la empresa más grande del mundo con una capitalización de mercado de más de $4 billones.

La dominancia de Nvidia en el entrenamiento de modelos de IA proviene de su plataforma de software CUDA, donde se ha escrito y optimizado la mayor parte del código fundamental de IA para sus chips. Esto le ha ayudado a establecer cerca de una cuota de mercado del 90% en el espacio de las GPU. Sin embargo, la empresa no se ha quedado de brazos cruzados y ha estado ocupada preparándose para la siguiente fase de la IA. Esto incluye la concesión de licencias de la tecnología de Groq y la contratación de sus empleados para incorporar unidades de procesamiento de lenguaje (LPUs) diseñadas para inferencia en su ecosistema.

Hoy, Nvidia es mucho más que un fabricante de chips. Se ha transformado en un proveedor de infraestructura total de IA, lo que la posiciona para seguir siendo un ganador sólido de la IA.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(0.87%) $1.53

Precio actual

$177.28

Puntos clave

Capitalización de mercado

$4.3T

Rango del día

$171.38 - $177.48

Rango 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

4.9M

Vol. prom.

181M

Margen bruto

71.07%

Rendimiento por dividendo

0.02%

AMD: Siguiendo las próximas grandes tendencias de IA

Aunque AMD ha tenido un papel secundario frente a Nvidia en el mercado de GPU para centros de datos, la empresa está bien posicionada para dos de las próximas tendencias más grandes en IA: la inferencia y la IA agentica. Aunque Nvidia ha creado un foso amplio en el entrenamiento de LLM, no es ni de lejos igual de profundo en la inferencia, que se predice que eventualmente se convertirá en el más grande de los dos mercados.

Si bien llegó a costa de warrants para su acción, AMD aseguró dos acuerdos masivos de GPU de dos de los mayores gastadores en infraestructura de IA en OpenAI y Meta Platforms. El tamaño de los acuerdos esencialmente obligará a ambas empresas a incorporar el software competidor ROCm de AMD en sus ecosistemas, y ambas sin duda planean utilizar las GPU de AMD para la inferencia, donde ha podido abrirse un nicho sólido. Los acuerdos aportarán a AMD cientos de millones de dólares en ingresos nuevos e incentivarán a ambos clientes a respaldar a la empresa, dado su nuevo control de propiedad.

Sin embargo, la oportunidad más emocionante de AMD está en las unidades centrales de procesamiento (CPUs) de centros de datos, donde actualmente es el líder del mercado. Con el auge de los agentes de IA, la demanda de CPU se espera que se dispare, ya que estos chips serán necesarios para proporcionar lógica secuencial y gestión de flujos de trabajo que actúe como el cerebro que le indica exactamente a los músculos de la IA (las GPU) qué hacer a continuación. Este es el próximo gran mercado para la infraestructura de IA, y AMD está justo en medio de él.

Expandir

NASDAQ: AMD

Advanced Micro Devices

Cambio de hoy

(3.47%) $7.29

Precio actual

$217.50

Puntos clave

Capitalización de mercado

$355B

Rango del día

$200.62 - $217.78

Rango 52 semanas

$76.48 - $267.08

Volumen

38M

Vol. prom.

38M

Margen bruto

45.99%

El ganador

Tanto Nvidia como AMD están preparadas para beneficiarse del superciclo de la IA, y cada una podría ofrecer sólidos rendimientos a largo plazo a medida que la demanda de infraestructura de IA siga aumentando. Sin embargo, desde el punto de vista de la inversión, una acción destaca claramente.

Aunque el liderazgo de Nvidia en IA es innegable, ya es la empresa más grande del mundo. Mientras tanto, AMD es una empresa mucho más pequeña y tiene una oportunidad enorme en las CPU de centros de datos, mientras que sus acuerdos con OpenAI y Meta le proporcionarán un gran crecimiento en el lado de las GPU. Para los inversores que buscan aprovechar la próxima fase del auge de la IA, AMD es la acción que conviene tener.