De la teoría a la práctica: La transformación inminente de los pagos comerciales

Los pagos en tiempo real aún no se han convertido en un elemento habitual de consumo en EE. UU., pero el año pasado se movieron billones de dólares a través de las redes FedNow y RTP. Ambas redes recientemente aumentaron sus límites de transacción a 10 millones de dólares, ampliando de forma drástica los casos de uso para empresas.

La creciente adopción de los pagos en tiempo real remodelará de manera significativa el panorama de pagos B2B. Pero es solo una de varias fuerzas que se están reuniendo y que están configurando un año decisivo para los pagos comerciales.

Como explicó Hugh Thomas, analista principal de Comercio y Empresas en Javelin Strategy & Research, en el informe 2026 Commercial & Enterprise Trends, la automatización impulsada por inteligencia artificial y el auge de estructuras de precios más específicas y basadas en el valor también desempeñarán papeles determinantes en la próxima era de los pagos empresariales.

Un año de inflexión para la IA

Optimizar los flujos de pagos comerciales—ya sea mediante automatización o subcontratación—ha sido durante mucho tiempo una prioridad para los líderes financieros. Sin embargo, pocas tecnologías ofrecen la promesa de la IA.

En los últimos años, las empresas de todos los sectores han invertido fuertemente en capacidades de IA. Este año representa una prueba crítica de credibilidad: ahora las organizaciones esperan retornos medibles de esas inversiones.

Las expectativas se han intensificado aún más con la aparición de la IA agentica, que tiene el potencial de acelerar aún más la automatización.

“Estás viendo algo ahora en lo que se puede automatizar gran parte de ese trabajo: en el momento de iniciar una compra podrías empezar a aprovisionar un agente para que salga y encuentre bienes o servicios que cumplan los criterios—encontrar puntos de precio, revisar todas las piezas que deben encajar antes de que digas, ‘Ahora estoy listo para accionar y hacer el pago aquí,’” dijo Thomas.

“Los datos han estado ahí desde hace mucho tiempo; la tecnología solo está llegando al punto en el que creo que este año será casi un año de inflexión en el espacio de las cuentas por pagar, donde empezarán a verse grandes casos prácticos”, dijo. “He estado entrevistando a personas en el área de cuentas por cobrar y todas hablan de lo bien que encaja la IA para gestionar las interacciones con los clientes en sus portales de AR”.

En el pasado, los procesos de cuentas por cobrar requerían una intervención humana constante—gestionar líneas de crédito, revisar facturas, conciliar pagos y manejar excepciones. La IA generativa y agentica ahora puede reducir sustancialmente el tiempo dedicado a estos flujos de trabajo manuales.

Esa promesa es convincente. Sin embargo, implementar la IA de forma segura y responsable requiere una gobernanza sólida, supervisión y despliegue iterativo. El progreso probablemente será incremental, más que instantáneo.

“No sé si vamos a ver cambios de paradigma, pero creo que este va a ser el año en el que haya una necesidad percibida de manera más ubicua de IA dentro de la combinación de pagos”, dijo Thomas. “Seguirá siendo un año de aprendizaje, pero habrá muchos casos prácticos interesantes que ocurrirán. Esto es algo en lo que pasa de lo teórico a lo práctico y a lo aplicado”.

Un nuevo panorama de pagos en tiempo real

Los pagos en tiempo real están mucho más arraigados culturalmente en mercados como India y Brasil que en EE. UU., pero la adopción interna se está acelerando.

Durante años, RTP—operada por The Clearing House—fue la única red de pagos instantáneos en EE. UU., lo que le ayudó a crecer desde 60 mil millones de pagos en tiempo real en el Q2 de 2024 hasta alrededor de 481 mil millones en el Q2 de 2025. FedNow, lanzada hace casi tres años por la Reserva Federal, no ha desplazado a RTP; en cambio, ambos sistemas se han expandido en paralelo, y FedNow facilitó aproximadamente 246 mil millones de pagos en el Q2 de 2025.

“Ahora estás en un terreno distinto, donde tienes un valor promedio más alto y están viendo casos de uso claros donde se requiere la transferencia instantánea de fondos”, dijo Thomas. “El que se habla mucho hoy en día son los pagos iniciales de viviendas—pasar de una transferencia bancaria o un cheque de caja a un pago en tiempo real, donde ambas partes pueden estar sentadas en sus terminales y observar cómo el dinero se mueve de una cuenta a la otra”.

“Es una gran forma de evitar muchos pasos frente a entregar un cheque de caja a un abogado y hacer que ellos afirmen ante el abogado de la contraparte que los fondos van en camino”, dijo.

La velocidad introduce nuevas consideraciones de riesgo, sobre todo el fraude. En los sistemas de pago tradicionales, los retrasos en la liquidación brindaban tiempo para el filtrado contra el fraude y para la resolución de disputas. Con la liquidación en tiempo real, esos márgenes en gran medida desaparecen.

Si bien los pagos instantáneos introducen desafíos únicos de gestión del riesgo, también aportan beneficios poderosos.

“Estos movimientos observables de fondos instantáneos serán donde verás una adopción rápida”, dijo Thomas. “Y eso impulsará el argumento de negocio para invertir en la gestión de estos nuevos parámetros de riesgo. A medida que los casos de uso en tiempo real se conozcan ampliamente, se esperará esa funcionalidad en los bancos más pequeños, y estás viendo a las empresas desarrollando la funcionalidad para ofrecérsela a los proveedores más pequeños a escala.”

Apuntando al precio-por-valor

A medida que las vías de pagos en tiempo real ganan impulso en los pagos B2B, las redes de tarjetas siguen siendo competidores formidables.

Durante años, los principales emisores de tarjetas de crédito han buscado replicar su éxito en el mercado de consumidores en los pagos comerciales. Sin embargo, traducir los modelos de precios basados en el comercio minorista al entorno B2B ha resultado ser más complejo de lo que se esperaba.

“Hay un millón de tipos diferentes de consumidores, pero no mucha diferenciación en cómo quieren pagar por las cosas”, dijo Thomas. “La gente o quiere recompensas o quiere acceso al crédito, o quiere ser lo más barata posible, y tienden a saber la mejor manera de cubrir sus propias necesidades.”

“Como consumidor, si hoy vas a un supermercado, intenta pagar con un cheque—no son los días de The Big Lebowski: puedes pagar con tarjeta o con efectivo”, dijo. “Sin embargo, si eres una empresa, puedes pagar con ACH, puedes pagar con pagos en tiempo real, puedes pagar con un cheque, puedes hacer un débito directo o puedes usar una tarjeta. Rara vez harías efectivo, pero algunas personas lo hacen. Tienes muchas más opciones que los consumidores, y muchas de ellas dependen de si quieres pagar ahora o más tarde, y de qué tipo de descuentos o opciones de pago posteriores hay disponibles.”

Los pagos comerciales operan con economías, flujos de trabajo y expectativas de valor diferentes. Como resultado, los emisores se enfrentan a alternativas bien establecidas y a procesos profundamente integrados dentro de los equipos financieros empresariales.

Aun así, las tarjetas ofrecen ventajas significativas en contextos B2B. Las organizaciones pueden autorizar un monto y liquidar por otro dentro de parámetros definidos, y los derechos de contracargo brindan protecciones de recurso sólidas. Desde las perspectivas tanto del control como de la mitigación de riesgos, las tarjetas siguen siendo uno de los métodos de pago más seguros disponibles.

Para lograr una tracción más amplia en los pagos comerciales, sin embargo, es probable que los emisores necesiten ir más allá de los marcos de precios minoristas y adoptar modelos alineados específicamente con la creación de valor B2B.

“El calendario de precios para Visa y Mastercard solía ser un documento de seis o siete páginas para Estados Unidos y Canadá”, dijo Thomas. “Ahora, es un documento de unas 30 páginas, y la mayoría de las páginas nuevas están describiendo diferentes tipos de transacciones B2B—una página para distintos tipos de pagos de flota, dos páginas para distintos tipos de pagos con tarjeta virtual, nuevos tramos de tipos de tarjeta y esquemas de interchange asociados con ellos”.

“Así que, las redes se están volviendo más inteligentes en materia de precios, pero el problema es que no ven ambos lados de la transacción. No saben los costos y beneficios completos que están viendo las contrapartes al usar la red, cuánto reembolso podría estar recibiendo el comprador y cuánto le está costando al proveedor aceptar tarjetas”, dijo. “Estos nuevos esquemas de precios son un intento de equilibrar la economía de la transacción sin controlar realmente los costos finales; están diseñados para fomentar el uso máximo y sostenido de la red. Dada la prioridad que las redes de tarjetas han estado poniendo en el crecimiento B2B, hay que suponer que seguirán ajustando sus precios para captar tipos de gasto específicos donde puedan fijar precios en función del valor que entregan sus soluciones.”

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