Últimamente he descubierto que muchos amigos todavía están un poco confundidos con los gráficos de velas japonesas. En realidad, dominar las combinaciones de velas puede ayudarte a entender el carácter del mercado, y esto realmente vale la pena investigarlo.

Hablando de velas, la técnica que usamos en realidad proviene del comercio en el mercado de arroz durante la era del shogunato Tokugawa en Japón, y posteriormente fue introducida en el mercado de acciones. Cuando en 1990 se abrió el mercado bursátil en nuestro país, ya se utilizaba. Pero, honestamente, después de tantos años, el estudio de las velas todavía se basa principalmente en los resultados de investigación japoneses. Muchas personas solo aprenden de manera dispersa algunas velas simples o dobles, sin formar un conocimiento sistemático.

Sin embargo, debo decir que la razón por la cual los gráficos de velas han sido populares durante tanto tiempo es porque tienen su lógica. Son intuitivos, con una sensación tridimensional fuerte, y pueden predecir con bastante precisión la dirección futura del mercado, además de juzgar la fuerza relativa entre compradores y vendedores. Pero aquí hay una trampa que hay que evitar: los indicadores y el análisis de gráficos de velas son solo herramientas de referencia. No hay que confiar ciegamente en ninguna forma clásica o indicador; en la práctica, siempre hay que analizar según las circunstancias específicas.

Las 48 tipos de velas se dividen en 24 velas alcistas y 24 velas bajistas. Aunque parecen complicadas, la lógica central es muy simple. Cuanto mayor sea el cuerpo de una vela alcista, más fuerte será la compra, y generalmente el mercado subirá; si la sombra inferior es más larga, también indica una compra fuerte y una subida probable; si la sombra superior es más larga, indica una venta fuerte y una caída. La lógica de las velas bajistas es inversa: cuanto mayor sea el cuerpo, más fuerte será la venta y el mercado caerá.

Pero para usar realmente las combinaciones de velas en el trading, solo entender estos conceptos básicos no es suficiente. Valoro mucho cinco patrones comunes de combinaciones de velas.

La Estrella de la Mañana suele aparecer al final de una tendencia bajista. El primer día es una vela larga bajista, el segundo día abre con un gap a la baja formando una vela de doji o martillo, y el tercer día cierra con una vela larga alcista. Cuando aparece esta formación, generalmente significa que la tendencia bajista puede estar llegando a su fin. He utilizado esta señal para comprar en los fondos varias veces, y combinándola con el volumen, ha funcionado bastante bien.

La Estrella de la Tarde es la contraparte de la Estrella de la Mañana y aparece en una tendencia alcista. El primer día es una vela larga alcista, el segundo día abre con un gap al alza formando una vela de doji o martillo, y el tercer día cierra con una vela bajista. Es una señal clara de reversión en una tendencia alcista. Cuando veo esta formación, normalmente considero reducir posiciones o salir del mercado.

El Triángulo Rojo es uno de los patrones de velas más comunes: tres velas alcistas consecutivas, cada una cerrando por encima de la anterior, con el precio de apertura dentro del cuerpo de la vela anterior y el cierre cerca del máximo del día. Cuando aparece este patrón, la probabilidad de que el mercado suba es bastante alta.

Los Cuervos son la contraparte del Triángulo Rojo. En una tendencia alcista, aparecen tres velas bajistas largas en forma escalonada, cada una cerrando por debajo del mínimo de la anterior. Esto indica que el mercado puede estar en un nivel alto y la probabilidad de una caída posterior es muy alta.

Otra señal es el Salto de los Cuervos, que generalmente aparece en la cima. Primero, una vela larga alcista, seguida de dos días consecutivos con gaps al alza pero cerrando en bajista. Cuando los compradores intentan atacar sin éxito durante dos días consecutivos, la fuerza alcista claramente se debilita y aumenta la probabilidad de una reversión en forma de isla. Cuando veo esta señal, aumento inmediatamente la alerta.

Honestamente, si se usan bien, las combinaciones de velas pueden ayudar mucho a juzgar la dirección del mercado. Pero lo más importante es combinarlas con el volumen y otros indicadores; no se debe sacar conclusiones solo con una formación de vela. El mercado siempre es más complejo de lo que piensas, mantener la humildad y la vigilancia son clave para sobrevivir a largo plazo.