Acabo de recordar una historia antigua pero bastante dramática en el mundo crypto: en mayo de 2020, la criptomoneda Tierion (TNT) aumentó su precio casi un 45% en solo unos días, de 0.05 USD a 0.11 USD, y luego cayó a 0.03 USD después de 10 días. No hubo noticias especiales, solo algunos comentarios positivos en redes sociales. Eso es un ejemplo clásico de qué es un pump y que muchos traders novatos todavía no entienden bien.

En pocas palabras, un pump es cuando un grupo de grandes inversores (llamados ballenas) comienzan a comprar una gran cantidad de monedas a bajo precio, luego generan información positiva para estimular el sentimiento de FOMO de la comunidad, empujando el precio hacia arriba. Cuando alcanza su pico, venden todo (dump) para obtener enormes ganancias, dejando a los inversores tardíos atrapados con precios altos.

¿Por qué ocurre un pump? Hay 4 causas principales que debes entender. La primera es la liquidez de los grandes inversores: estas ballenas poseen fondos varias veces mayores que las transacciones normales, lo que les permite manipular fácilmente la psicología de los inversores minoristas. La segunda es el efecto psicológico del FOMO (s miedo a perderse la oportunidad): las ballenas aprovechan esta sensación para incentivar a los nuevos a entrar. La tercera es la falta de regulación clara en el mercado crypto, a diferencia del mercado de valores que tiene medidas de protección para los inversores. Finalmente, las actividades de ICO, donde las ballenas experimentadas aprovechan para inflar los precios.

El proceso de una estrategia pump and dump generalmente consta de 3 pasos. El primero es acumular: los inversores compran en grandes cantidades cuando el precio aún está bajo para acumular. El segundo es pump y mantener el precio: crean foros, comentarios falsos, discusiones positivas para manipular la psicología y subir el precio a su objetivo. El tercero es dump: venden todo para obtener beneficios, dejando a los inversores tardíos con pérdidas.

¿Cuáles son las señales de una estrategia pump? Si ves que una criptomoneda sube de precio repentinamente en unas horas o días sin noticias especiales, eso es una advertencia. Si una moneda con baja capitalización es mencionada repentinamente por una figura famosa o se vuelve tema de tendencia en redes sociales, ten cuidado. Si notas que muchos foros, grupos de Telegram o Facebook de repente discuten sobre una moneda que antes pocos conocían, también puede ser una señal.

¿Y cómo protegerte? Te sugiero 4 formas de evitar las trampas de pump and dump. Primero, investigar a fondo antes de invertir: conocer al equipo, aplicaciones reales, socios estratégicos. Segundo, limitar el impacto del psicológico de masas: recuerda que siempre hay muchas otras oportunidades, no necesitas seguir la tendencia. Tercero, gestionar el riesgo de manera efectiva: planifica detalladamente, define un porcentaje de capital adecuado antes de entrar. Finalmente, prioriza las monedas con gran capitalización, equipo confiable y larga historia: estas monedas son más difíciles de manipular.

Entender qué es un pump y cómo funciona es un paso importante para proteger tus activos en el mercado crypto. Con estos conocimientos, gestionando bien el riesgo y evitando dejarte llevar por la fiebre de las masas, tendrás más posibilidades de éxito en tu camino en el trading de criptomonedas.